G. Umrechnung der absoluten Werte in Renditekennziffern
Dritter Abschnitt Entnahmebezogene Vorteilhaftigkeitsmethoden
A. Annuitätenmethode
B. Entnahmemethode
C. Interpretation der Vorteilhaftigkeitskriterien
D. Eignung der entnahmebezogenen Vorteilhaftigkeitsverfahren
Vierter Abschnitt Entscheidungsneutrale Besteuerung von Investitionen
A. Nutzen von Analysen zur Entscheidungsneutralität der Besteuerung für die Steuerplanung
B. Verzerrungen durch das geltende Ertragsteuerrecht
C.Investitionsneutralität einer Besteuerung des Einkommens
I. Methodische Grundlagen der Besteuerung des kapitaltheoretischen Gewinns
II. Quantifizierung der Effekte
III. Benachteiligung von Sachinvestitionen bei einer Abgeltungsteuer auf Finanzanlagen
IV. Abweichungen zwischen der Besteuerung des kapitaltheoretischen Gewinns und den geltenden steuerlichen Gewinnermittlungsvorschriften
D.Investitionsneutralität einer konsumorientierten Besteuerung
I. Methodische Grundlagen der Cash-Flow-Besteuerung
II. Quantifizierung der Effekte
III. Begünstigung von Sachinvestitionen bei einer Abgeltungsteuer auf Finanzanlagen
IV. Vergleich zwischen einer einkommens- und einer konsumorientierten Besteuerung
V. Abweichungen zwischen der Cash-Flow-Besteuerung und den geltenden steuerlichen Gewinnermittlungsvorschriften
VI. Weitere Formen einer konsumorientierten Besteuerung
Fünfter Abschnitt Investitionsfördermaßnahmen
A. Überblick über die Investitionsfördermaßnahmen
B. Investitionszulage
C. Investitionszuschuss
D. Sonderabschreibungen und erhöhte Absetzungen
E. Investitionsabzugsbetrag
Sechster AbschnittNebeneinander von Steuersatzsenkung und Verschlechterung der Abschreibungsbedingungen
Siebter AbschnittImmobilien: Zusammenhang zwischen Abschreibungen und Veräußerungsgewinnbesteuerung sowie Abgeltungsteuer auf Finanzanlagen
Achter Abschnitt Altersvorsorge: Nebeneinander von einkommens- und konsumorientierter Besteuerung
Fünfter Teil Einfluss der Besteuerung auf Finanzierungsentscheidungen
Erster AbschnittBeteiligungsfinanzierung im Vergleich mit der Kreditfinanzierung bei Kapitalgesellschaften
A. Entscheidungssituation und erforderliche Fallunterscheidungen
B. Grundfall: Finanzierung durch eine natürliche Person (Privatvermögen, keine unternehmerische Beteiligung)
C. Besonderheiten bei der Finanzierung durch eine natürliche Person mit einer unternehmerischen Beteiligung (Privatvermögen)
D. Besonderheiten bei der Finanzierung durch eine natürliche Person (Betriebsvermögen)
E. Besonderheiten bei der Finanzierung durch eine juristische Person (Beteiligung mindestens 10%)
F. Besonderheiten bei der Finanzierung durch eine juristische Person (Beteiligung unter 10%)
G. Besonderheiten bei der Finanzierung durch eine steuerbefreite (gemeinnützige) Organisation
H. Besonderheiten bei Gesellschafterdarlehen
I. Mittelbare Nutzung der Vorteile aus der Abgeltungsteuer bei mittelständischen Unternehmen
Zweiter Abschnitt Kreditkauf im Vergleich mit Leasing
A. Methodischer Ansatz: Nebeneinander von gesamtwirtschaftlicher und einzelwirtschaftlicher Analyse
B. Bilanzielle Zurechnung des Leasinggegenstands
C. Bilanzielle Auswirkungen bei Zurechnung des Wirtschaftsguts zum Leasinggeber
D. Grundsatz: übereinstimmende Besteuerung von Kreditkauf und Leasing
E. Auswirkungen der Pauschalierung des in den Leasingraten enthaltenen Zinsanteils
F. Wirtschaftlichkeitsvergleich aus Sicht eines Investors
Dritter Abschnitt Innenfinanzierung (Gewinnverwendungsentscheidung)
Sechster Teil Einfluss der Besteuerung auf das Rechnungswesen
Erster Abschnitt Instrumente der Steuerbilanzpolitik
Zweiter Abschnitt Strategien der Steuerbilanzpolitik
Dritter Abschnitt Rückwirkungen der Steuerbilanzpolitik auf die Handelsbilanz
Siebter Teil Einfluss der Besteuerung auf die nationale Standortwahl
Erster Abschnitt Überblick über die Einflussfaktoren
Zweiter Abschnitt Auswirkungen der Hebesatzautonomie der Gemeinden bei der Gewerbesteuer
A. Überblick über die Hebesätze der Gewerbesteuer
B. Kapitalgesellschaften
C. Einzelunternehmen und Personengesellschaften
D. Rechtsformvergleich
E. Bedeutung für die Standortwahl
Achter Teil Grundsätzlicher Einfluss der Besteuerung auf die Entgeltpolitik
Erster Abschnitt Entscheidungssituation
Zweiter Abschnitt Einfluss des Steuersatzes und der Sozialversicherungsbeiträge
Dritter Abschnitt Übertragung auf andere Zusatzleistungen
Sachverzeichnis
AfA t |
steuerrechtliche Abschreibung in Periode t |
AHK |
Anschaffungs- und Herstellungskosten |
AK |
Anschaffungskosten |
a t |
Auflösungsfaktor der bilanzpolitischen Maßnahme im Jahr t |
BMG |
Bemessungsgrundlage |
c |
Annuität |
C 0 |
Kapitalwert vor Steuern |
C 0,S |
Kapitalwert nach Steuern |
C N,S |
Endwert nach Steuern |
D t |
Ertragswertabschreibung in Periode t |
EBITDA |
Earnings before interest, taxes, depreciation and appreciation |
erhöht |
Abschreibungssatz der erhöhten Absetzung (dezimal) |
E S,t |
Ertragswert nach Steuern zum Zeitpunkt t |
ESt |
Einkommensteuer |
E t |
Ertragswert vor Steuern zum Zeitpunkt t |
EZÜ t |
Einzahlungsüberschuss in Periode t |
G |
Gewinn |
GewSt |
Gewerbesteuer |
GewSt effektiv |
„effektive“ Gewerbesteuer (nach Berücksichtigung der Steuerermäßigung für gewerbliche Einkünfte nach § 35 EStG) |
GMZ |
Grundmietzeit |
GrSt |
Grundsteuer |
GrStW |
Grundsteuerwert (bei Grundstücken) |
i |
Zinssatz, Kalkulationszinssatz vor Steuern, Kalkulationszinssatz (dezimal) |
I 0 |
Investitionssumme (Anfangsausgaben) |
i Haben |
Habenzinssatz (dezimal) |
InvestAbzug |
Investitionsabzugsbetrag (dezimal) |
i s |
Kalkulationszinssatz nach Steuern (dezimal) |
i Soll |
Sollzinssatz (dezimal) |
KiSt |
Kirchensteuer |
KSt |
Körperschaftsteuer |
KZF |
Kalkulationszinssatz |
M |
bilanzpolitische Manövriermasse |
max |
maximiere |
min |
minimiere |
N |
Nutzungsdauer, Berechnungszeitraum in Jahren |
r s |
interne Rendite nach Steuern |
RW |
Restwert |
s |
(Differenz-)Steuersatz |
s § 35 EStG |
Steuerermäßigung für gewerbliche Einkünfte nach § 35 EStG |
s AbgSt |
Steuersatz der Abgeltungsteuer (gesonderter Steuersatz nach § 32d EStG) |
s AG |
Ertragsteuerbelastung des Arbeitgebers |
s AN |
Steuersatz des Arbeitnehmers |
s Anspar |
Steuersatz in der Ansparphase (Altersvorsorge) |
s e,0 |
kombinierter Ertragsteuersatz zum Beginn des Berechnungszeitraums (Periode 0) |
s e,N |
kombinierter Ertragsteuersatz zum Ende des Berechnungszeitraums (Periode N) |
s e,t |
kombinierter Ertragsteuersatz im Jahr t |
s Ertragsteuern |
Ertragsteuersatz |
s ESt |
Einkommensteuersatz |
s ESt,KiSt |
kombinierter Steuersatz aus Einkommensteuer und Kirchensteuer |
s ESt,SolZ,KiSt |
kombinierter Steuersatz aus Einkommensteuer, Solidaritätszuschlag und Kirchensteuer |
s ESt Nach |
Steuersatz bei Nachversteuerung von Entnahmen der Gewinnanteile, für die die Thesaurierungsbegünstigung in Anspruch genommen wurde (gesonderter Steuersatz nach § 34a Abs. 4 EStG) |
s ESt Thes |
Steuersatz der Thesaurierungsbegünstigung (gesonderter Steuersatz nach § 34a Abs. 1 EStG) |
s EU/PersGes(Thes) |
Steuersatz bei Einzelunternehmen bzw Personengesellschaften bei Inanspruchnahme der Thesaurierungsbegünstigung nach § 34a EStG |
s FK |
Steuerentlastung durch Abzug der Fremdkapitalzinsen |
s GewSt |
Gewerbesteuersatz |
s GewStFK-Hinzu |
Steuerbelastung aufgrund der Hinzurechnung von Fremdkapitalzinsen bei der Gewerbesteuer nach § 8 Nr 1 Buchst. a GewStG |
s GrSt |
Grundsteuersatz |
s KapGes |
Steuerbelastung auf Ebene der Kapitalgesellschaft |
s KiSt |
Kirchensteuersatz |
s KSt |
Körperschaftsteuersatz |
sv AG |
Sozialversicherungssatz des Arbeitgebers |
sv AN |
Sozialversicherungssatz des Arbeitnehmers |
s Versorgung |
Steuersatz in der Versorgungsphase (Altersvorsorge) |
SolZ |
Solidaritätszuschlag |
Sonder |
Abschreibungssatz der Sonderabschreibung (dezimal) |
s SolZ |
Solidaritätszuschlagsatz |
s Substanzsteuern |
Substanzsteuersatz |
St |
Steuerzahlungen in Periode t, soweit sie auf die zu beurteilende Investition entfallen |
t |
Periodenindex |
t 0 |
Beginn des Berechnungszeitraums |
t 1 |
Teilsteuersatz 1 (für Gewinne) |
t 2 |
Teilsteuersatz 2 (Substanzsteuerbelastung für Betriebsgrundstücke) |
T max |
maximale Thesaurierungsquote (Thesaurierungsbegünstigung nach § 34a EStG) |
t N |
Ende des Berechnungszeitraums (Periode N) |
WGF |
Annuitätenfaktor (Wiedergewinnungsfaktor) |
ZB t |
Zinsbereinigung in Periode t (zinsbereinigte Einkommensteuer) |
zvE |
zu versteuerndes Einkommen |
Vorbemerkung zu den Berechnungen
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