Bernhard Führer - Fehler und Risiken die alle Anleger und Investoren begehen

Fehler und Risiken die alle Anleger und Investoren begehen

Zeitlose Prinzipien, dass Ihnen Fehler nicht widerfahren und Schutz sowie Wachstum Ihrer Vermögensveranlagungen und Vermögenswerte gewährleistet sind

Bernhard Führer

Copyright © 2020 Bernhard Führer

1. Auflage

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Vertreten durch: Dr. Peter Josef

Gestaltung und Grafik: by Romil Bhagat, BSc

Lektorat: Viktoria Grundschober, BA BEd

und Stephan Frank, BSc MA

Herstellung und Verlag: epubli GmbH, Berlin

Für Fragen und Anregungen: office@strategy-plan.at

Printed in Germany

ISBN: 978-3-750297-66-1

Inhaltsverzeichnis

Vorwort

Dank

Einleitung

Eine kurze Einführung in die Welt der Finanzen

Manche wissen, dass sie nicht wissen und manche wissen dies nicht

Kosten entgangener Gewinne, Anlageformen und langfristiger Kapitalzuwachs

Schutz und Wachstum Ihrer Vermögenswerte

√ Lektion I: Vermögensplaner und -berater und welche man vermeiden sollte

Freud und Leid – und was Ihr Berater dazu beiträgt

Gute von schlechten Beratern unterscheiden – I: Kompetenz

1. Referenzen und Umfeld des Beraters

2. Philosophie und Prozess des Beraters

Gute von schlechten Beratern unterscheiden – II: Verwahrung der zu veranlagenden Gelder und Ponzi-Systeme

Gute von schlechten Beratern unterscheiden – III: Unabhängigkeitserfordernisse

Unabhängigkeitserfordernisse – # I: Fonds des Unternehmens selbst vs. keine hauseigenen Fonds

Unabhängigkeitserfordernisse – # II: Unabhängige Vermittler vs. vertraglich gebundene Vermittler

1 - Die Spreu vom Weizen trennen

√ Lektion II: Die Verkäufer der Zukunft - Prognosen

Die Vermeidung von Fehlern und die Erzielung überdurchschnittlicher Renditen

Auswege aus der Misere

Die Anfänge des aktiven Investierens

Newsletter, Kommentatoren und deren Vorhersagekraft

Populäre Vermögensverwalter und deren dürftige Erfolge

#1 Vermögensverwalter und deren ausbleibende Resultate

#2 Marktkommentatoren und Vermögensverwalter

Aktive Fonds, die schlechter als Vergleichsindizes sind (und noch viel schlechter als vorgegeben wird)

Alternative Fonds

Weitere Möglichkeiten der Vermögensveranlagung

Steuern und aktives Handeln

Die schwierige Selektion geeigneter Aktien

Verlorenes Jahrzehnt und Vermögensklassen

2 - Trauen Sie niemanden der Ihnen die Zukunft verkaufen möchte

√ Lektion III: Risiken vermeiden und von Fehlern lernen

Das Portfolio und wie dieses zu gestalten ist

Geographische Aufteilung der Vermögensklassen

Verschiedene Vermögensklassen

Vermögensklasse der Aktien

Vermögensklasse der Anleihen

Andere Vermögensklassen

Energie und Immobilien

Gold und andere Rohstoffe

Barmittel

Kryptowährungen (digitale Zahlungsmittel)

Nicht nur einen Plan haben und sich daran halten, sondern diesen auch anpassen

Günstiges Umschichten des Portfolios

Langfristige Vermögensaufteilung

Vermeiden Sie essenzielle Portfoliorisiken und -fehler

Verwendung geeigneter Anlageinstrumente

Zielsetzungen erreichen, mit der Umsetzung eines fest umrissenen Plans

3 - Vermeiden Sie kleine Fehler und Risiken, dann treten große erst gar nicht auf

√ Lektion IV: Marktteilnehmer und deren (falsche) Interessen

Die beste Zeit um in die Finanz- und Kapitalmärkte zu investieren

Beständiger unabhängiger Wertzuwachs

Entscheidungen über den Einstiegszeitpunkt

Veranlagungsvarianten

Bessere Leistungen als der Markt erzielen

Risiken die Market-Timing beinhalten

Marktabschwünge sind nicht vorhersehbar, aber man kann sie akzeptieren

Korrekturen an den Finanz- und Kapitalmärkten

Stark sinkende Kurse (Bärenmärkte) und Korrekturen an den Märkten

Kluge Investoren und die Vorhersage von Börsenkursen

Strategien des Market-Timing

Denn sie alle wissen nicht was passieren wird

Medien, populäre Börsengurus, Analysten und Experten

Fonds und Fondsmanager

Ökonomen und Politiker

Führungskräfte und Medien

4 - Sie bekommen nicht für Ihre Aktivität bezahlt, sondern für die richtigen Entscheidungen

√ Lektion V: Märkte und falsche Informationen über diese

Auf- und Abschwünge an den Finanz- und Kapitalmärkten

Der missverstandene Einfluss auf die Resultate der Anleger und Investoren

Finanznachrichten bieten keine Hilfestellung bei großen Ereignissen

Finanznachrichten bieten keine Hilfestellung bei kleinen Ereignissen

Medien und die Art ihrer Berichterstattung

Was für die Märkte wirklich zählt, um gute Resultate zu erzielen

Zugeschnittene Portfolios und vergangene Resultate

Strategien und deren Auswirkungen auf ihr Portfolio

Vermögensklassen und deren Aufteilung in den Portfolios

Vorhandenes Vermögen mit welchem Wachstum erzielt werden soll

Schutz und Wachstum der vorhandenen Vermögenswerte

Vermögensaufbau zur Erreichung der angestrebten Zielsetzungen

Portfolios sind so verschieden wie Menschen

5 - Glauben zu wissen, ist der größte Feind des Verstehens

√ Lektion VI: Angst und Gier - unbewusstes oder bewusstes Verhalten

Die Evolution und ihre Auswirkungen auf unser Verhalten

Verhalten, Gefühle und was uns und die Börsen antreibt

Abstecher in das Verhalten und das passive Investieren

Emotionen von Bullen- und Bären-Märkten

Verhalten als Teil der Veranlagungsstrategie

Schneller, höher, weiter – und vom kurzfristigen Handeln

Von positiven und nicht so positiven Emotionen

Informationen, deren Repräsentativität und wie man diese interpretiert

Konventionelle Investitionsweisheiten, Hinterlassenschaften und mentale Konten

Verluste und deren Beitrag zum irrationalen Verhalten

Das Suchen nach Ankern und Bestätigungen

Überreaktionen und Überheblichkeiten

Selbstüberschätzung, Selbstvertrauen und tatsächliche Renditen

Entscheidungsprozesse und die Auflösung von Empfindungen

Die Psychologie der Massen

6 - Offenkundiges und täuschendes Temperament verstehen

√ Zusammenfassend

Vom Arbeiten und Leben und vom Leben lassen

Leben ist das was wirklich zählt

Literaturverzeichnis und wichtigste Quellen

Autor

Einer der größten Generäle der Geschichte, Napoleon Bonaparte , bemerkte einmal, dass die meisten Kämpfe gewonnen oder verloren werden, lange bevor der erste Schuss gefallen ist. Deswegen ist es wichtig, klug und besonnen vorzugehen und keine Schlachten in Erwägung zu ziehen, die schon im Vorfeld ungünstig stehen. Zugegebenermaßen geht es beim Investieren nicht um Leben oder Tod, jedoch kann dieser Ratschlag auch für Anleger beherzigt werden.

Über die Jahre, in denen ich mich auf dem Feld des Investierens bewege, habe ich viele professionelle Investoren und private Anleger getroffen. Dabei war es immer wieder interessant einen Einblick in ihre Sicht auf die Märkte und das Investieren zu bekommen.