Йон Маркман - Свинг-трейдинг. Мощные стратегии уменьшения риска и увеличения прибыли

«Итак, мы уверены в том, что уровень потребительских расходов, в конце концов, снизится. С точки зрения работодателя тяжелые для бизнеса условия наложат ограничения на рост заработной платы в следующем году. Если добавить к этому повышение уровня выплат по страховкам работников, иные выплаты и вычеты, то реальный уровень зарплаты однозначно сократится, что, в свою очередь, ударит по объему потребительских расходов. Особенно больно все это отразится на ресторанном бизнесе и на производстве одежды для подростков. Исходя из вышеизложенного, я предлагаю совершить следующие короткие продажи сразу после открытия торговой сессии во вторник:

Продать 500 акций компании Hot Topic. Это компания, занимающаяся уровня безработицы. Тинэйджерам придется сократить свои расходы, что не может не сказаться на уровне продаж. Защитный стоп-ордер следует размещать выше уровня 38 долларов за акцию.

Продать 500 акций компании Cheesecake Factory. Рестораны также пострадают, поскольку люди реже станут посещать их. Этот бизнес не сможет избежать падения доходов. Защитный стоп-ордер следует размещать выше уровня розничной продажей подростковой одежды. Мы полагаем, что экономический спад больнее всего ударит по молодым людям вследствие повышения $38».

• Закрыть длинную позицию по фонду Rydex Ursa на закрытии сессии.

• Закрыть длинную позицию по фонду ProFunds Ultra Short OTC на закрытии сессии.

• Закрыть позиции на продажу 500 акций Hot Topic по цене открытия сессии.

• Закрыть позиции на продажу 500 акций Cheesecake Factory по цене открытия сессии.

• Купить 500 акций компании Schlumberger по цене открытия. Защитный стоп-ордер разместить ниже уровня $49.

• Купить 500 акций компании Genetech по цене открытия. Защитный стоп-ордер разместить ниже уровня $47.

Фундаментальная картина – медвежья; техническая – бычья

«На прошлой неделе рынок был весьма волатильным. Тем не менее, он закрылся почти на прежних уровнях. События развивались достаточно интересно: вначале все крупные индексы продавили свои уровни поддержки вниз, после чего возвратились вверх, как будто ничего не случилось».

«Данную картину я оцениваю как бычью – когда поведение рынка идет в разрез с технической картиной, верно наличие и иной динамики с противоположным знаком. Я полагаю, настало время закрывать все мои короткие позиции по ценным бумагам и индексам, поскольку увеличился риск, связанный с удержанием позиций на продажу».

«То же самое подсказывает мне и 20-дневный стохастический осциллятор, хорошо послуживший мне в прошлом. Он развернулся вверх по всем крупным индексам, причем в некоторых случаях он даже не опустился до области перепроданности. Итак, рынок показывает силу, а мне давно и прекрасно известно, насколько иррациональным и логичным может быть его поведение. Более того, его иррациональная фаза может длиться достаточно долго, по крайней мере, до тех пор, пока не иссякнет моя платежеспособность».

«Я собираюсь закрыть длинные позиции по акциям взаимного фонда, владение которыми, по сути, равнозначно продаже индексов NASDAQ-100 и S&P-500; я также закрою короткие позиции по акциям Cheesecake Factory и Hot Topic. До тех пор, пока я имею все эти позиции, мне трудно непредвзято смотреть на рынок и оценивать его. Мне кажется, что с технической точки зрения сейчас очень интересны графики компаний Schlumberger и Genentech».

«Текущий подъем цен на акции Schlumberger вполне может привести к прорыву вверх, тем более, что уже пройден уровень 200-дневной скользящей средней линии на отметке $53.25. Если цена сумеет пробить вверх уровень $56, это будет означать завершение формирования перевернутой модели «голова и плечи» с прорывом линии ее шеи. В дополнение, 20-дневный стохастический осциллятор развернулся вверх. Все эти технические сигналы в совокупности с фундаментальными факторами служат прекрасным обоснованием сделок (см. рисунок 5-10)».

«Ситуация с акциями Genentech также выглядела обнадеживающей – цена протестировала уровень поддержки в районе значения $47, после чего отскочила вверх, образовав так называемый день «внешнего разворота». Поскольку я отношусь к этой технической модели с огромным доверием, принимая во внимание, что она сформировалась после тестирования низов, а также факт пробития 200-дневной скользящей средней линии, то целью текущего движения можно считать достижение через пару месяцев уровней $68-$70».

«Мое общее мнение о рынке корпоративных бумаг остается без изменений. Фундаментально я – медведь, но технически – бык. В принципе, при таких обстоятельствах я остаюсь в стороне от рынка. Однако в настоящее время графики выдают столь явные сигналы, что проигнорировать их было бы преступлением против самого духа трейдинга».