Александр Горный - Стартап. Как начать с нуля и изменить мир

https://yango.pro/

Только половина успеха МФО – выдать кредит человеку, который его вернет, не менее важная задача – найти деньги под маленький процент, чтобы было из чего выдавать кредиты. Решение по умолчанию – банк, но он только посредник, ставка его кредита заведомо выше оптимальной. Второй вариант – обращаться непосредственно к населению, в свое время всё московское метро было рекламой вкладов в МФО обклеено. Но люди справедливо боятся инвестировать в ООО «ДеньгиДоЗарплатыСегодня», чтобы их убедить, нужно опять же завышать ставки.

Латышский стартап Mintos нашел элегантное решение проблемы. На его платформе кредиторы перепродают свои займы индивидуальным инвесторам. По сравнению с прямым вложением денег для покупателя это объективная возможность диверсифицироваться: в 30 МФО вкладывать деньги куда менее опасно, чем в одно, а на единой площадке это делать проще, Mintos даже автоматическое инвестирование предлагает. Кроме того, возникает и несколько субъективных преимуществ – можно вкладываться в МФО чужой страны, плюс иллюзия контроля, можно конкретный заем выбрать, сердце подсказывает, что именно этот – надежный. И наконец, на Mintos есть вторичный рынок перепродажи уже купленных долгов, а значит, надежда быстро выскочить из инвестиции, если деньги срочно понадобятся.

Продавец же вообще в шоколаде: он не только получает деньги, но и отдает часть риска, проблемы с заемщиком – это теперь не только его проблемы. Конфликт интересов, конечно, бросается в глаза – если заем выкупит кто-то другой, то выгодно давать кредиты всем подряд и ослаблять требовательность скоринга. Сейчас Mintos спасается своим малым размером, через него финансируется слишком маленькая часть портфеля, чтобы начать им манипулировать. Инструменты на будущее – открытая статистика, в ней будут видны компании, не умеющие скорить, и обязательство кредитора оставлять себе долю займа, а значит, и долю риска. Впрочем, никто не мешает продать эту долю на площадке-конкуренте. Последний аргумент – поощрение компаний, гарантирующих обратный выкуп своих долгов, но это пока не обязательное требование.

Средняя доходность для инвестора на маркетплейсе – 12 % годовых в евро, если считать списанной всю просрочку хотя бы в один день, то остается 6 %. Стран, откуда продаются займы, сейчас 15, от Ботсваны до России, самыми стабильными в списке кажутся Швеция с Финляндией. Среди продавцов есть и не совсем откровенные МФО, но банков пока нет. Покупатели теоретически приходят со всего мира, практически Mintos ведет основной маркетинг в Германии.

Стартап публично рассказывал об инвестициях в 2 миллиона евро, но скорее всего привлекал еще. Сейчас он перепродает долги на 30 миллионов евро в месяц.

https://www.mintos.com

Очень старый маркетплейс P2P-кредитов Prosper осенью 2017 года объявил сразу о двух новостях: он получил очередной – уже тринадцатый (!) – раунд инвестиций и вышел в прибыль – хороший повод для упоминания.

Для заемщика сервис работает как классический банк: подача заявки, проверка документов, волнительное ожидание – и наконец, деньги на счету. Процесс растягивается до двух-трех недель, срок кредита – 3–5 лет, под 5–10 % годовых в зависимости от результатов скоринга. Кредитор в личном кабинете видит множество уже одобренных Prosper заявок и кладет в любую из них сумму от 20 долларов. Ленивым инвесторам деньги распределяет робот, он разбрасывает их по заемщикам, подходящим по фильтрам. Ну а дальше – только получать ежемесячные платежи от «своих» кредитов, работу с просрочкой берет на себя Prosper.

Стартап своими деньгами не рискует и берет комиссию сразу при выдаче кредита. Она зависит от качества заемщика, в среднем составляет 4,5 % – т. е. клиент просит и возвращает потом 100, но реально получает 95,5. Если сравнивать модель с Younited Credit, то получается иллюзия контроля для инвестора – никаких фондов, можно самому смотреть на конкретные заявки. Скоринг при этом всё равно профессиональный, и, как бы кредитор ситуацию ни контролировал, сильно он себе не навредит. А если включит робота – так вообще те же самые фонды, вид сбоку. Заемщик за эту иллюзию платит медленной обработкой заявки, но и тут роботы помогают – чем их больше, тем быстрее выдаются кредиты. И конечно, правильнее не Prosper сравнивать с YC, а наоборот: Prosper старше, основатели YC на него смотрели, когда свой проект обдумывали.

За 12 лет жизни компания получила 400 миллионов долларов инвестиций и выдала 11 миллиардов кредитов, т. е. с учетом комиссии в 4,5 % сама заработала денег примерно столько же, сколько ей дали. После раунда Prosper хвастался квартальной прибылью в 10 миллионов долларов, справедливая оценка получается порядка полумиллиарда – на фоне объема инвестиций очень грустно, но обороты растут, может быть, всё еще впереди.