Александр Горный - Стартап. Как начать с нуля и изменить мир

Конечно, Acorns готов взять и обычные переводы, ему можно просто отправить любую сумму или настроить регулярное пополнение, но основа его позиционирования – именно инвестирование сдачи, всё остальное еще с полсотни сервисов предложить могут. Стартапу доверили свои карты два миллиона человек, за 2017 год они должны сделать миллиард оплат, а значит, и миллиард микроинвестиций. За услуги Acorns берет 1 доллар в месяц (удивительно, что не 1,01) или 0,25 % от счета в год, если на нем лежит больше 5000 долларов; годовая выручка, соответственно, получается около 25 миллионов долларов. Инвестиций за свою историю компания получила почти сто миллионов.

Если подумать о локализации, то на акции россиянин деньги тратить не будет, но механика интересная, для благотворительности сгодится и у нас.

http://www.acorns.com/

Традиционно россияне хранят накопления в рублевых депозитах в банках. Метод простой, надежный и у долларов под подушкой, например, выиграл за 15 лет в два раза. Платит за надежность государство: банк честно разоряется или выводит активы, ЦБ отнимает лицензию, но вкладчики в пределах застрахованного лимита (1,4 миллиона рублей) ничего не теряют, АСВ им всё стабильно и без сбоев возвращает. Пример «приватизации прибылей и национализации убытков» выходит просто идеальный, и нет ничего удивительного, что государству ситуация не нравится.

Предлагаемая правительством альтернатива – облигации. При этом государственные бумаги имеют ту же степень надежности, что и банковские депозиты, отвечает по ним в конечном итоге один карман. Но в этот раз и зарабатывает на управлении чужими деньгами он же – всё честно. Доходность гособлигаций примерно соответствует депозитной, самому выгодному предложению (на момент написания – «Локо») проигрывает примерно процент, у большинства – выигрывает. Облигации могут выпускать и компании, их никто не страхует, но кредитные рейтинги лучших заемщиков, «Сбербанка», «Газпрома» и подобных, совпадают с государственными, а рыночная оценка риска – лишь пара процентов дополнительной доходности. На другом конце шкалы, например, АФК «Система», ее бумаги сейчас обещают прибыль, характерную скорее для рулетки (и с тем же уровнем риска), есть и все промежуточные варианты.

В итоге, если совсем упростить, человеку экономически почти всё равно, нести ли деньги в коммерческий банк или покупать облигации, но первый вариант ему куда привычнее, а федеральному бюджету куда выгоднее второй. В этой ситуации государство повело себя как нормальный стартап венчурной экономики – оно начало субсидировать новых пользователей, с тем чтобы за бесплатный купон помочь им переключиться и привыкнуть к новому способу. Пару лет назад в РФ было введено понятие индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС): при использовании специального брокерского счета человеку дается налоговый вычет, в обычном случае это означает подарок в 13 % от суммы инвестиций, до 52 000 рублей в год.

С этой поправкой облигации кардинально выигрывают у депозитов в формальной доходности, но остается проблема непривычности. Надо разбираться в выпусках, эмитентах, накопленном доходе, всё это не высшая математика, но и не привычный в 2017 году клик-клик. И вот тут наконец появляется стартап Yango – частный и коммерческий, но эффективно и взаимовыгодно использующий сложившуюся ситуацию. Он делает красивое мобильное приложение для инвестиций в облигации. Пользователь регистрируется онлайн (для авторизации достаточно подтвержденного аккаунта госуслуг или номера паспорта и ИНН) и торгует, торгует, торгует. Разбираться ни в чем не надо, иконки крупные, просадить деньги в принципе можно, но трудно: облигации не акции, риски по большинству бумаг низкие (по государственным практически нулевые). Систему на первый экран алгоритм не выводит.

Зарабатывает Yango на комиссиях, ведение брокерского счета стоит 0,1 % со сделки и 150 рублей в месяц, а по ИИС так и вовсе фиксированные 49,90/мес. Если не играть, перекладывая деньги туда-сюда, а покупать что-то раз в год, то для пользователя это выходит практически незначимо. Второй источник прибыли – использование денежных остатков на счетах, как минимум купонный доход какое-то время лежит без движения у многих.

Теоретически проект кажется обреченным на успех: такси и доставкам еды хватает купона 300 рублей, а тут 52 000 раздают! Их, конечно, можно и в офлайне получить, но там отделения, очереди, неграмотные операционисты… Лобовой конкуренции тоже нет, Тинькофф. Инвестиции и аналоги фокусируются на акциях. В реальности Yango растет очень медленно, сейчас у него две с половиной тысячи клиентов, полмиллиарда рублей заведено – числа совсем маленькие. Причина, мне кажется, кроется в сложности продукта. Даже в этой статье я три с половиной вводных абзаца написал, чтобы к делу перейти, объяснить суть продукта в одном баннере чудовищно сложно. Но если у них получится, это будет полезно всем, давайте держать кулаки.