Александр Горный - Стартап. Как начать с нуля и изменить мир

Проверяя эту гипотезу, Dealstruck три года выдавал кредиты, наблюдал невозвраты и оптимизировал формулы. В итоге стартап пришел к тому, что его целевой аудитории действительно верить нельзя, для сходимости экономики «честных» процентов не хватает. Надо либо грабить «хороших парней», как делают МФО, либо вообще не связываться с ними, как банки. Или, на языке изначальной гипотезы, в отрасли работают не идиоты, традиционный скоринг работает правильно.

После этого осознания Dealstruck немедлено закрылся, конкурировать лоб в лоб на столь тяжелом рынке – развлечение не для стартапа. При этом команда успела «сжечь» десять миллионов долларов.

Чудовищные 300 % годовых – это одновременно жалкие 0,4 % в день. Этой математической иллюзии хватает для жизни множества МФО, но люди постепенно становятся образованнее, да и регуляторы борются со сверхвысокими процентами. Американский стартап Earnin делает бизнес на еще более любопытной формуле: жалкая пятерка при кредите в сто долларов – это грабительские 5 % за две недели.

Earnin выдает кредиты под нулевой процент, но предлагает добровольно оставить чаевые – в конце концов, его сервис ничем не хуже ресторана или парикмахерской. К тому же и просит он совсем немного, ведь (см. основную математическую иллюзию) пять долларов за помощь в трудной ситуации воспринимается куда лучше, чем 250 % годовых.

Кроме этого фокуса, Earnin неотличим от любого современного МФО – красивое мобильное приложение, мгновенная выдача денег, всё как у всех. Для скоринга он требует доступ к онлайн-банку и выдает только суммы, которые заемщик вернет с ближайшей зарплаты, а для гарантии возврата – сам автоматически списывает деньги, как только они появятся. Впрочем, кажется, ничто не мешает скрестить технологию с чаевыми и с более рискованным скорингом.

Единорогом Earnin на такой модели явно не станет, но свою нишу нашел. Экономика стартапа среди щедрых американцев отлично сходится, инвестиций компания привлекла 65 миллионов долларов, в 2017 году успели получить два раунда.

https://www.earnin.com/

При словах «P2P-кредитование» в голове возникает картина маркетплейса: Вася дает деньги Коле, а Сережа Пете. У такого проекта есть врожденный недостаток: Вася с Сережей скорят скорее всего хуже банка, а значит – либо проценты для заемщика выше, либо кредиторы в минусе.

Французский Younited Credit говорит о «P2P-кредитах», но решил эту проблему в корне, он оценивает потенциальных заемщиков сам и кредиты выдает им тоже сам, в процедуре нет никаких кардинальных отличий от банка. Условия тоже цивилизованные: ставки начинаются с 3,5 %, сроки с 2 лет, речь не о деньгах до зарплаты. Разумеется, организация соответствует запросам времени: в YC нет никаких отделений, всё происходит онлайн, быстро и прозрачно, но хорошие банки работают так же, в этом нет инновации.

Нетрадиционно бизнес-модель выглядит на стороне кредитора. Обычный банк берет деньги под фиксированный процент депозита, а дальше использует на свое усмотрение – на аренду отделений, на кредиты, на что-то еще. YC не обещает фиксированной доходности, а предлагает вложить деньги в один из нескольких фондов: «короткие кредиты лучшим заемщикам», «длинные худшим» и т. п. Всё, что получено таким образом, отправляется в кредиты – вот оно, обоснование сочетания «P2P». Оплату накладных расходов и собственную прибыль стартап берет как долю от прибыли вкладчиков.

Если подвести итог, то получается банк с единственной парой продуктов «кредит-депозит», без карточек и ведения счетов, без устаревших отделений и с приемом денег, подпадающим под другое регулирование. И конечно, невероятным пиаром о своей продвинутости, Хитрых Алгоритмах и интеллектуальном скоринге – нечасто увидишь проект, чей пресс-релиз о найме 60 программистов перепечатывает Techcrunch.

Younited Credit получил 120 миллионов долларов инвестиций, выдал кредитов на полмиллиарда евро, половину из них за 2017 год. Объем очень небольшой, но зато рост, и unit-экономика уже сходится. Кроме родной Франции стартап работает в Италии и Испании.

https://www.younited-credit.com/

В советских учебниках капитализма, от «Незнайки на Луне» до институтских, ругали вражеский суд: на Западе кто больше заплатит, тот и прав. Действительность оказалась сложнее агитки, но проблема существует: хорошие адвокаты стоят дорого, судебные издержки высоки, у бедных нет денег судиться с богатыми.

От болезни есть лекарство – судебное финансирование, займы под залог иска. Как бы ни было дорого ведение дела, цена вопроса обычно многократно больше, а судебные процессы редко длятся больше пары лет, так что можно построить взаимовыгодную модель. Инвестор изучает материалы дела, оценивает вероятность положительного исхода при правильной игре, скажем, в 80 % и спокойно выдает деньги под 50 %. Он получит в среднем 20 %, а заемщик расплатится из выигрыша, все довольны.