Lily Liu - Das kleine Bitcoin-Buch

In Oakland geht Alex in eine Tierhandlung und sucht nach Hundefutter. Er findet, was er sucht, und dazu ein interessantes neues Produkt, eines, das verspricht, den Atem seines Hundes besser riechen zu lassen. Er zückt seine Chase-Visa-Karte, um das Futter zu bezahlen, und geht hinaus. Ein paar Minuten später checkt er Twitter, und es taucht eine Werbung für die Hundeleckerchen auf, genau wie die, die er gerade gekauft hat. Er entdeckt, dass Chase Informationen über seine täglichen Zahlungen an Drittfirmen weitergibt.

Mit einem beunruhigenden Gefühl, das den Menschen der Smartphone-Generation nur allzu vertraut ist, stellt Alex fest, dass Einzelheiten seines Privatlebens an Werbetreibende weitergegeben werden. Selbst in den USA verschwindet die finanzielle Privatsphäre.

Luis’ Eltern und Millionen andere aus der philippinischen und nigerianischen Mittelschicht sahen zu, wie ihre Ersparnisse über eine einzige Generation hinweg in Zeitlupe verpufften. Lorena brauchte eine Möglichkeit, ihre mageren Ersparnisse ohne Beschlagnahmung in ein neues Zuhause in Kolumbien zu bringen, also wurde sie kreativ mit ihrer Frisur. Annie ist jetzt in einem «finanziellen Gefängnis» in China, weil einer ihrer Freunde Gras geraucht hat. Alex’ Einkäufe werden überwacht und mit jedem Zücken seiner Kreditkarte an zahlreiche Unternehmen weiterverkauft.

Seit dem Jahr 2000 haben fast alle Währungen gegenüber dem US-Dollar erheblich an Wert verloren. Viele, wie zum Beispiel der südafrikanische Rand, der argentinische Peso und die türkische Lira, haben fast 50 % ihres Wertes verloren. Eine unglückliche Handvoll wie die ukrainische Griwna und der dominikanische Peso haben bis zu 70 % verloren. Selbst der US-Dollar und der Euro haben in dieser Zeit 33 % ihrer Kaufkraft verloren.

Weltweit kämpfen 250 Millionen Migranten und Flüchtlinge darum, ihr Geld nach Hause zu schicken oder es in andere Länder mitzunehmen. Rund zwei Milliarden Menschen haben keinen Zugang zu einem Bankkonto oder verfügen nicht über den dafür erforderlichen offiziellen Personalausweis. In einer zunehmend globalisierten Welt bleibt Geld beharrlich lokal.

In Metropolen wie Shanghai und San Francisco ist das beunruhigende Gefühl, beobachtet zu werden, inzwischen spürbar. Zum einen schaut der «Große Bruder», der Staat, zu. Zum anderen verfolgt der Überwachungskapitalismus jeden Einkauf und verkauft diese Daten ohne Erlaubnis des Käufers an Dutzende von Unternehmen. Privatsphäre ist heute ein Luxus, dessen Preis mit jedem Tag höher zu werden scheint.

In seinem Kern ist Geld eine soziale Vereinbarung.

Geld erfordert, dass Menschen darauf vertrauen, dass die Scheine in ihren Brieftaschen, die Ziffern auf ihren Bankkonten und die Guthaben auf ihren Gutscheinen in der Zukunft für Dinge, die sie wollen oder brauchen, einlösbar sind. Der Verkäufer muss zustimmen, dass das Geld des Käufers wertvoll ist.

Im Laufe der Geschichte haben Gesellschaften mit verschiedenen Möglichkeiten experimentiert, diese Vereinbarung zu treffen, von Muscheln und Salz über Gold bis hin zu den komplexen Zentralbanksystemen, die heute verwendet werden. Einige Arten von Geld sind solider als andere, was bedeutet, dass sie ihren Wert mit der Zeit besser halten.

Instinktiv weiß jeder, dass Geld wichtig ist und dass er möglichst solides Geld haben möchte. Da die meisten Menschen ihre Arbeitskraft gegen Geld eintauschen, steht es für die Zeit und den Arbeitseinsatz einer Person. Geld ist das Medium, durch das Arbeit in Waren und Dienstleistungen in der Gegenwart und Zukunft umgewandelt wird. In diesem Sinne ist der Zugang zu solidem Geld eine der beständigsten Formen der persönlichen Macht.

Auch für die Regierung ist Geld von enormer Bedeutung. Da die heutigen Volkswirtschaften von Nationalstaaten organisiert werden, haben Regierungen die Macht, Geld zu kontrollieren. Allerdings kann die Kontrolle über Geld eine verlockende Gelegenheit zum Missbrauch sein. Beamte manipulieren diese Macht oft, um ihre Interessen durchzusetzen. Nur die demokratischsten Regierungen, die die Rechte des Einzelnen, die Gewaltenteilung und die Rechtsstaatlichkeit schützen, können sich effektiv gegen Geldmissbrauch wie zum Beispiel eine galoppierende Inflation, willkürliche Beschlagnahmung und Korruption schützen.

Alle nationalen Währungen, die heute im Umlauf sind, werden Fiatwährungen genannt, was lateinisch für «per Dekret» ist. Der Wert dieser Währungen wird durch den Beschluss der Nationalstaaten festgelegt, die sie ausgeben und akzeptieren. Da Regierungen mit geringem Aufwand mehr Fiatwährungen schaffen können, ist es möglich, ad infinitum neue Währungseinheiten zu drucken, wann immer sie wollen.

Alan Greenspan, ehemaliger Vorsitzender der US-Notenbank, sagte einmal, dass die USA «jede Schuld bezahlen können, die sie haben, weil wir immer Geld drucken können, um das zu tun». Diese Praxis kann zu Problemen führen, selbst in den stabilsten Volkswirtschaften der Welt. Die älteste nationale Währung ist das britische Pfund Sterling, das in den letzten 300 Jahren 99,5 % seiner Kaufkraft verloren hat. Der US-Dollar hat allein im letzten Jahrhundert 90 % seiner Kaufkraft verloren. Ein Steak, das 1925 0,36 US-Dollar kostete, stand in den 1990er-Jahren bei 3 US-Dollar und kostet heute 12 US-Dollar. Und das sind die stabilsten Fiatwährungen, die es je gab. Die durchschnittliche Fiatwährung hat eine Lebensdauer von nur 27 Jahren.

Niedrige und stabile Inflation ist das Ziel moderner Zentralbanken, und je nach Land gab es wechselnde Perioden des Erfolgs. Allerdings leiden die meisten Währungen langfristig unter einer hohen Inflation, was für die Ersparnisse verheerend sein kann. Dies gilt vor allem für diejenigen, die sich keine Sachwerte wie Immobilien oder Qualitätsaktien leisten können, deren Werte mit der Inflation steigen. Hohe Inflation kann es für alle mit Ausnahme der Wohlhabenden schwierig machen, für die Zukunft zu sparen.

Für Milliarden von Menschen, die unter autoritären Regimen leben, sinkt der Wert ihrer Ersparnisse durch die Entscheidungen nicht gewählter Regierungsvertreter. Nur die Elite ist in der Regel in der Lage, auf US-Dollar, Gold oder Immobilien zuzugreifen, um den Wert zu erhalten. Währenddessen genießen die Bürger in wohlhabenden Demokratien einige wichtige Schutzmaßnahmen. Sie haben einfachen Zugang zu einer relativ stabilen Währung wie dem US-Dollar oder Euro. Ihre Volkswirtschaften neigen dazu, sich gut zu entwickeln, so dass es wahrscheinlicher ist, dass sie einen Job haben, der langfristig gut bezahlt wird. Sie haben auch Zugang zu einer Reihe von Investitionsprodukten, um die Inflation auszugleichen oder zu schlagen.

Der Effekt, dass die Elite überproportional von neu gedrucktem Geld profitiert, ist so weit verbreitet, dass es einen Begriff dafür gibt: der Cantillon-Effekt. Er ist benannt nach Richard Cantillon, einem Ökonomen aus dem 18. Jahrhundert, der diesen Effekt bemerkte, als er als Banker in Großbritannien arbeitete. Eine starke oder massive Inflation führt zu einer ungerechte Art der Verteilung von Wohlstand, da es unweigerlich denen zukommt, die zuerst das neu gedruckte Geld erhalten, und auf Kosten deren, die das inflationäre Geld später bekommen. Während die Auswirkungen für den Durchschnittsbürger in den Vereinigten Staaten, Großbritannien (oder Deutschland, Anm. d. Red.) nicht offensichtlich sein mögen, sind sie für Milliarden von Bürgern in Ländern mit weniger stabilen Volkswirtschaften schmerzhaft spürbar.

Fiatgeldsysteme haben auch die lang anhaltenden Kriege der Neuzeit ermöglicht. Regierungen können mehr Geld für Kriege drucken und die Kosten über die Inflation auf zukünftige Generationen umlegen. Das bedeutet längere und teurere Kriege. Der Erste Weltkrieg ist ein tragisches Beispiel, da die Hauptakteure die späteren Phasen der Kriege mit Inflation finanzierten. Sowohl Russland als auch Deutschland setzten den Goldstandard aus. Wo noch zuvor ihre Fiatwährungen in eine feste Menge Gold konvertierbar waren, erzeugten sie danach weiteres Geld ohne Deckung, um weiterzukämpfen. Das Ergebnis war, dass der Krieg viel länger dauerte, als man es für möglich gehalten hätte. Als Deutschland verlor, war die einzige Möglichkeit, die enormen Reparationen zu bezahlen, noch mehr Geld zu drucken. Bis 1923 wurde die Deutsche Mark auf ein Billionstel ihres Vorkriegswertes abgewertet, was die Bühne für den Zweiten Weltkrieg bereitete.