Дэвид Лукас - Компьютерный анализ фьючерсных рынков

Быстрые %К и %D, снова сглаженные трехдневной скользящей средней, дают медленный стохастический осциллятор, который используется чаще. (Смотрите рисунок 2-87.) *

Пока не будет отмечено особо, в нашем последующем обсуждении мы будем говорить о медленной, сглаженной версии стохастического осциллятора.

Формула стохастического осциллятора выражает взаимосвязь между сегод­няшним закрытием и диапазоном между пиком и впадиной за последние п дней. Например, если сегодняшнее закрытие равно 30, а диапазон за последние 10 дней от 20 до 50, то быстрая %К = 30 - 20 / 50 - 20 = 0.33 представляет собой относитель­но небольшое значение. Если сегодняшнее закрытие равно 40, что ближе к вершине диапазона, то быстрая %К будет равна О.бб. %К и %D не могут быть меньше 0 или больше 100. С накоплением дней, %К и %D будут изображаться как линии, колеб­лющиеся от 0 до 100. Значения, близкие к 0, теоретически свидетельствуют о пере­проданном рынке. Значения, близкие к 100, теоретически свидетельствуют о пере­купленном рынке.

Основными сигналами стохастического осциллятора являются пересечения линий %К и %D в сочетании с уровнем %К и %D, свидетельствующем о перекуп-ленности или перепроданности. Обычно перепроданность показывается значени­ем %D ниже 30, а перекуплен но сть - выше 70. Значения 80 и 20 тоже часто исполь­зуются. Мы также видели трейдеров, равнодушных к %К и следящих за тем, когда %D достигнет уровня перекупки или перепродажи.

Временные периоды *

Обычно рекомендуемый для медленного стохастического осциллятора вре­менной период равен 18, однако Джордж Лэйн применяет широкий диапазон зна­чений, находя то, что он понимает под доминирующим циклом рынка, на кото­ром ведется торговля, и затем использует половину этого числа в качестве периода для стохастического осциллятора. Технические аналитики, похоже, имеют соб­ственные предпочтения. Наш опыт и тестирование подсказывают, что диапазон между 9 и 12 является лучшим компромиссом между скоростью сигналов (пересе­чения %К и %D) и пригодностью или доведением до логического завершения про­изводимого ими сигнала, при минимальном количестве ложных сигналов. Как и все прочие технические исследования, стохастические осцилляторы быстрее от­кликаются на действия рынка при использовании более коротких временных пе­риодов, и медленнее на более продолжительных периодах. Мы обсудим некото­рые технические приемы, используемые другими техническими аналитиками для ускорения сигналов. Мы считаем, что эти методы не являются необходимыми. Если вам нужны более быстрые сигналы, просто сократите временной период. Не забывайте, что быстрее не всегда лучше. Вам следует искать наиболее надежные сигналы, а не самые быстрые.

Когда использовать стохастические осцилляторы

Стохастические осцилляторы работают лучше всего на широких ценовых диа­пазонах или на мягких трендах с легким уклоном вверх или вниз. Худшим рынком для нормального использования стохастических осцилляторов является рынок, на­ходящийся в устойчивом тренде и подверженный лишь незначительным коррекци­ям. На таком рынке стохастические осцилляторы будут производить множество кон-тртрендовых точек вхождения, которые будут быстро обескровлены трендом. Если вы будете продолжать использовать стандартные методы торговли со стохастичес­кими осцилляторами, вы получите серьезную полосу потерь. Помните: трейдер, ко­торый придумал пословицу "тренд - это твой друг" ("the trend is your friend"), не пользовался стохастическими осцилляторами. (В качестве примера потерь при ис­пользовании стохастических осцилляторов смотрите рисунок 2-88.)

Как определить и выразить в количественной форме рынок, находящийся в "сильном" тренде? Существует много способов, однако, если течение "сильного" тренда не является очевидным, попытайтесь измерить тренд при помощи ADX (смо-атрите разделе DMI/ADX). Можно торговать при помощи стохастического осцил­лятора на тренде, если игнорировать обычные уровни перекупки и перепродажи 70/30 или 80/20, и входить в рынок по сигналу окончания сопротивления тренду, даваемому пересечением стохастического осциллятора на любом уровне. Однако существуют лучшие способы следования за трендом, и мы считаем, что свою ос­новную ценность стохастические осцилляторы приобретают в качестве индикато­ров впадин и пиков.