Владимир Брюков - Как предсказать курс доллара. Эффективные методы прогнозирования с использованием Excel и EViews

Действуя согласно алгоритму действий № 4 «Оценка статистической значимости уравнения регрессии и его коэффициентов», мы можем сделать следующие выводы.

1. Поскольку коэффициент детерминации R 2 дня уравнения регрессии оказался равен 0,9977, то отсюда следует, что оно в 99,77 % случаях в состоянии объяснить ежемесячные колебания курса доллара.

2. Значимость F равна 1,ЗЕ-245 или нулю, следовательно, уравнение регрессии статистически значимо как при 95 %-ном уровне надежности, так и при 99 %-ном уровне надежности.

3. Р -значение для свободного члена (константы) равно 0,037226, следовательно, константа статистически значима лишь при 95 %-ном уровне надежности, но незначима при 99 %-ном уровне надежности, поскольку ее P -значение больше 0,01. Р -значение для двух коэффициентов регрессии равно 0, следовательно, эти коэффициенты статистически значимы как при 95 %-ном уровне надежности, так и при 99 %-ном уровне надежности.

Уравнение авторегрессии 2-го порядка с константой можно решить не только в Excel, но и в EViews. Более того, решение этого уравнения регрессии в EViews имеет ряд преимуществ, обусловленных спецификой этой программы. Во-первых, в EViews можно быстрее оценить прогностическую точность полученной статистической модели; во-вторых, есть возможность протестировать полученные остатки на стационарность, наличие автокорреляции, а также провести ряд других важных тестов, о которых мы расскажем позднее. Тем читателям, которым еще не приходилось решать уравнения регрессии в EViews, советуем внимательно ознакомиться с алгоритмом действий № 6 «Как решить уравнение регрессии в EViews».

Для импорта ежемесячных данных по курсу доллара (на конец месяца) за период с июня 1992 г. по апрель 2010 г. из Excel в EViews необходимо воспользоваться алгоритмом действий № 2 «Импорт данных и создание рабочего файла в EViews». При этом столбец с соответствующими данными по курсу доллара мы обозначили как USDollar.

После импорта данных в Excel выбираем в командной строке EViews опции OBJECT/NEW OBJECT, а затем в появившемся окне (NEW OBJECT (НОВЫЙ ОБЪЕКТ) выбираем опцию EQUATION (УРАВНЕНИЕ) — рис. 3.3).

Далее в EViews появляется новое окно — EQUATION ESTIMATION (ОЦЕНКА УРАВНЕНИЯ), которое мы должны заполнить, как показано на рис. 3.4.

Следует иметь в виду, что в опции ESTIMATION SETTINGS (ПАРАМЕТРЫ ОЦЕНИВАЕМОЙ МОДЕЛИ) в мини-окне METHOD (МЕТОД РЕШЕНИЯ) по умолчанию появляется опция LS — LEAST SQUARES (NIC AND ARMA), название которой переводится как МЕТОД НАИМЕНЬШИХ КВАДРАТОВ (НЕЛИНЕЙНЫЙ МНК И ARM А). Поскольку это уравнение авторегрессии мы решаем с помощью метода наименьших квадратов, то эту опцию мы оставляем. Хотя при необходимости в EViews можно использовать несколько других методов решения уравнений, на которых мы сейчас не будем останавливаться.

В опции ESTIMATION SETTINGS (ПАРАМЕТРЫ ОЦЕНИВАЕМОЙ МОДЕЛИ) есть еще одно мини-окно — SAMPLE (ВЫБОРКА), в котором по умолчанию указывается либо общее количество наблюдений, либо период наблюдения. В данном случае в мини-окне SAMPLE появилась надпись: 1992М06 2010М05, что означает, что наша выборка содержит ежемесячные данные за период с июня 1992 г. по май 2010 г.

Особенно внимательным следует быть при заполнении миниокна EQUATION SPECIFICATION (СПЕЦИФИКАЦИЯ УРАВНЕНИЯ), в котором нужно написать латиницей название зависимой переменной (ее в списке всегда пишут первой слева) и независимых переменных, а также — в случае необходимости — константу (свободный член уравнения), обозначаемую латинской буквой с.

В нашем случае мини-окно EQUATION SPECIFICATION заполняется следующим образом:

USDollar USDollar(-l) USDollar(-2) с , (3.14)

где USDollar — зависимая переменная, курс доллара США;

USDollar(-1) — независимая переменная, курс доллара США с лагом в один месяц;

USDollar(-2) — независимая переменная, курс доллара США с лагом в два месяца;

с — свободный член (константа).

Мини-окно EQUATION SPECIFICATION легко заполнить, если воспользоваться уравнением авторегрессии (3.13). При этом нужно сделать следующее: во-первых, убрать буквенные обозначения коэффициентов регрессии, но оставить константу с ; во-вторых, вместо Y t поставить соответствующее название зависимой переменной — USDollar, а для факторных (независимых) переменных Y t -1и Y t _ 2в скобках еще и добавить соответствующую цифру лага со знаком минус.