Мария Клочкова - Управление предприятием в условиях дефицита оборотных средств. Финансовое оздоровление предприятия

Основные документы, необходимые для составления кассового бюджета.

Таблица 3.5. Кассовый бюджет

При подготовке кассового бюджета учитываются следующие факторы:

1) анализ движения денежных средств;

2) анализ инкассации дебиторской задолженности;

3) анализ кредиторской задолженности;

4) налоги, законы;

5) инфляция;

6) кредитная ставка;7) дивидендная политика.

Инкассация наличности

Инкассо – банковская операция, посредством которой банк по поручению своего клиента получает на основании расчетных документов причитающиеся ему денежные средства от плательщика за отгруженные в его адрес товары (выполненные работы, оказанные услуги) и зачисляет их на его счет в банке. Упрощенно инкассо можно определить как поручение продавца (кредитора) своему банку получить от покупателя (плательщика) непосредственно или через другой банк определенную денежную сумму или подтверждение, что эта сумма будет выплачена в установленный срок. Другими словами инкассация наличности представляет собой процесс получения денежных средств за реализованную продукцию.

Инкассовая операция банка сочетается с акцептной формой расчета. При акцептной форме расчетов товары отгружаются на основании контракта немедленно, ожидая оплаты покупателем товара. Покупатель уплачивает за товар по получении расчетных документов, предварительно проверив выполнение продавцом всех условий договора в отношении количества, цены, срока отгрузи качества и т. д. В случае нарушения продавцом договора покупатель может отказаться от оплаты товара. Если покупатель нарушит договор, например задержит оплату товаров, то продавец вправе применить к нему санкции.

Если покупатель заявляет об отказе от акцепта, банк проверяет основательность и мотивы этого отказа и уведомляет о нем продавца. При неоплате покупателем платежа в установленный срок банк информирует об этом банк, который принял расчетные документы на инкассо, и принимает меры для взыскания с покупателя платежа за товар.

Инкассовая форма расчетов выгодна покупателю тем, что банки защищают его права на товар до момента оплаты документов или акцепта. Документы, получаемые покупателем для проверки, остаются в распоряжении банка вплоть до момента их оплаты (акцепта) и в случае неоплаты возвращают банку с указанием причин неоплаты (неакцепта). Недостатками инкассовой формы расчетов является большая продолжительность по времени прохождения документов через банки, возможность отказа покупателя оплатить представленные документы [11] .

Показатели инкассации дают возможность определить время и размер поступления денежных средств за реализованную продукцию в соответствующий период времени.

Значения коэффициентов инкассации рассчитываются на основе анализа поступивших денежных средств прошлых периодов.На основе прогноза объемов продаж и рассчитанных показателей инкассации составляется «График ожидаемых поступлений денежных средств от продаж».

Таблица 3.6. Расчет коэффициентов инкассирования (для иллюстрации примера)

Коэффициенты инкассирования выражают процент ожидаемых денежных поступлений с момента реализации продукции за определенный период времени.

Ki = Изменение дебиторской задолженности в интервале i / Продажи месяца j,

где: j – январь (месяц отгрузки);

i – январь, февраль, март и т. д.Денежный поток и управление оборотными средствами

Таблица 3.7. Кассовый бюджет (денежный поток по основной деятельности), (млн руб.)

Сократить потребность в краткосрочном финансировании можно путем повышения эффективности управления оборотными средствами, например, совершенствуя управление дебиторской и кредиторской задолженностью.

Таблица 3.8. Платежный календарь