Уильям Бернстайн: Манифест инвестора: Готовимся к потрясениям, процветанию и всему остальному

Богл Д. Взаимные фонды с точки зрения здравого смысла. Новые императивы для разумного инвестора. – М.: Альпина Паблишер, 2002.

Ip, Greg, «The Bull Market May Be on the Ropes, But the Bull Mentality Acts Like a Champ», Wall Street Journal (Sept. 14, 1998).

Sidney Homer and Richard Sylla, A History of Interest Rates (Hoboken, NJ: John Wiley & Sons, 2005), 17–54.

Roger G. Ibbotson and Gary R Brinson, Global Investing: The Professionals Guide to the World Capital Markets (New York: McGraw-Hill, 1993), 149.

Homer and Sylla, 119.

John Julius Norwich, A History of Venice (New York: Alfred A. Knopf, 1982), 243–256.

James Grant, «Is the Medicine Worse Than the Illness?» Wall Street Journal (December 20, 2008).

Хороший обзор на эту тему содержится в книге Elroy Dimson et al., Triumph of the Optimists: 101 Years of Global Investment Returns (Princeton NJ: Princeton University Press, 2002).

Nicholas Nassim Taleb, The Black Swan: The Impact of the Highly Improbable (New York: Random House, 2007).

William J. Bernstein and Robert D. Arnott, «The Two-Percent Dilution», Financial Analysts Journal 59, no. 5 (September-October 2003): 47–55.

Данные с сайта msci.com.

Irving Fisher, The Theory of Interest (New York: Macmillan, 1930), and John B. Williams, The Theory of Investment Value (Cambridge, MA: Harvard University Press, 1938). Принято считать, что модель дисконтирования дивидендов разработана Уильямсом, но, хотя последний действительно занимался ее математической проработкой, ее основные принципы, безусловно, сформулировал Фишер.

Robert J. Shiller, «Long-Term Perspectives on the Current Boom in Home Prices», Economists' Voice 3, no. 4 (2006): 1–11.

Eugene F. Fama and Kenneth R. French, «The Cross-Section of Expected Stock Returns», Journal of Finance 47, no. 2 (June 1992): 427–465; Eugene F. Fama and Kenneth R. French, «Value versus Growth: The International Evidence», Journal of Finance 53, no 6 (December 1998): 1975–1999; and James L. Davis, Eugene F. Fama, and Kenneth R. French, «Characteristics, Covariances, and Average Returns: 1929 to 1997», Journal of Finance 55, no. 1 (February 2000): 389–406.

Динамика цен, по данным Yahoo.com, для фондов: VFINX, DFLVX, DFSVX, VTGSX, and VGSIX, информация получена 1 марта 2009 г.

Текстовые фрагменты слайдовой презентации David Leinweber, «Stupid Data Mining Tricks», подготовленной для First Quadrant Corporation, 1998.

Tom Lauricella, «The Stock Picker's Defeat», Wall Street Journal (December 10, 2008), Cl.

William J. Bernstein, The Four Pillars of Investing: Lessons for Building a Winning Portfolio , (New York: McGraw-Hill, 2002), 84–85.

Nassim Nicholas Taleb, Fooled by Randomness: The Hidden Role of Chance in Life and in the Markets, Second Edition (New York: Random House, 2008).

John R. Graham and Campbell R. Harvey, «Grading the Performance of Market Timing Newsletters», Financial Analysts Journal 53, no. 6 (November-December 1997): 54–66.

Электронная переписка с Джоном Боглом, а также John Bogle on Investing: The First 50 Years (New York: Mc-Graw Hill, 2000), 221–269, 335–400.

William Schultheis, The Coffeehouse Investor: How to Build Wealth, Ignore Wall Street, and Get on with Your Life (Adanta, GA: Longstreet, 1998), 81–87.

Это изречение обычно приписывается Полу Самуэльсону, однако мне не удалось найти источник цитаты.

Social Security Online, http://www.ssa.gov/OACT/STATS/table4c6.html, информация получена 1 апреля 2009 г.

William J. Bernstein, The Four Pillars of Investing: Lessons for Building a Winning Portfolio (New York: McGraw-Hill, 2002), 101.

Рональд Серц, неопубликованные данные, электронная переписка, 2001.

Charles D. Ellis, Winning the Losers Game: Timeless Strategies for Successful Investing, Third Edition (New York: McGraw-Hill, 1998), 101.

Charles D. Ellis, Winning the Losers Game: Timeless Strategies for Successful Investing, Third Edition (New York: McGraw-Hill, 1998), 101.

Fred Schwed, Where Are the Customers' Yachts J or a Good Hard Look at Wall Street (Hoboken, NJ: John Wiley 8c Sons, 2006), 54.

«The Death of Equities», BusinessWeek (August 13, 1979). Текст статьи доступен на сайте http://www.fiendbear.com/deameq.htm.

Harry Markowitz, «Portfolio Selection», Journal of Finance 7, no.l (March 1952): 77–91.

Jason Zweig, Your Money and Your Brain: How the New Science of Neuro-economics Can Help Make You Rich (New York: Simon and Schuster, 2007).

Эта тема прекрасно освещена в книге Michael Marmot, The Status Syndrome: How Social Standing Affects Our Health and Longevity (New York: Times Books, 2004).

Kurt Vonnegut, Cats Cradle (New York: Delta Trade Paperbacks, 1998), 182.

Связь страха и возбуждения миндалевидного тела хорошо описана в статье Elizabeth A. Phelps and Joseph E. LeDoux, «Contributions of the Amygdala to Emotional Processing: From Animal Models to Human Behavior», Neuron 48, no. 2 (October 20, 2005): 175–187.

Baba Shiv et al., «Investment Behavior and the Negative Side of Emotion», Psychological Science 16, no. 6 (June 2005): 435–439.

Shlomo Benzarti and Richard H. Thaler, «Myopic Loss Aversion and the Equity Premium Puzzle», Quarterly Journal of Economics 110, no. 1 (January 1995): 73–92.

Morgan Stanley Capital Indexes, www.mscibarra.com.

Philippe Jorion and William N. Goetzmann, «Global Stock Markets in the Twentieth Century», Journal of Finance 54, no. 3 (June, 1999): 953–980.