Виктор Газман - Лизинг. Финансирование и секьюритизация

Таблица 8.3

Расчет налога на прибыль в 2004–2010 гг.

Таким образом, проведенные расчеты показали, что в части налога на прибыль, полученного за счет продукции, изготовленной на лизинговом имуществе, в бюджет дополнительно за счет лизинга должны были перечислить 61,3 млрд руб. (245 млрд руб. × 0,25).

Самый большой эффект в наполнении бюджета за счет лизинга достигается по налогу на добавленную стоимость. При проектировании лизинговой сделки необходимо учитывать, что, в отличие от схемы заимствования, проценты за кредит, которые уплачивает лизингодатель банку, платежи по страхованию имущества, налог на имущество являются составляющими общей суммы лизинговых платежей, которые облагаются НДС.

В связи с отсутствием альтернативного финансирования по четверти всех лизинговых сделок можно определить прямую бюджетную выгоду:

2245,9 млрд руб. × 0,25 × 0,18 = 101,1 млрд руб.

Кроме того, у государства возникает возможность получить НДС с разницы между контрактной стоимостью договоров лизинга и первоначальной стоимостью имущества:

3430 млрд руб. – 2245,9 млрд руб. × 0,18 = 213,1 млрд руб.

Также следует учесть НДС, который должен был быть направлен в бюджет от реализации четверти продукции, изготовленной на лизинговом оборудовании:

5153 млрд руб. × 0,25 × 0,18 = 231,9 млрд руб.

Теперь осуществим сравнение, с одной стороны, всех льгот, полученных участниками лизинговых операций от государства, а с другой стороны, тех сумм, которые должны быть направлены в бюджеты разных уровней.

По налогу на имущество размер льгот составил 86,2 млрд руб., а по налогу на прибыль – 129,6 млрд руб. То есть по двум налогам было предоставлено льгот на 215,8 млрд руб.

В то же время бюджеты пополнились от проведения лизинговых сделок за счет:

• налога на прибыль на 125,8 млрд руб. (64,5 + 61,3);

• НДС на 546,1 млрд руб. (101,1 + 213,1 + 231,9).

То есть по двум налогам бюджет увеличивается на 671,9 млрд руб.

Таким образом, бюджетная выгода от лизинга в России за рассматриваемый период времени составляет:

671,9 млрд руб. – 215,8 млрд руб. = 456,1 млрд руб.

Следовательно, коэффициент превышения средств, направленных в бюджет, над средствами, полученными в качестве льгот по лизингу, составляет 671,9: 215,8 = 3,1.

К полученному результату можно еще добавить сумму налогов, уплаченных: банками от доходов, связанных с выдачей кредитов лизинговым компаниям; поставщиками от сделок, проведенных в режиме вендор-лизинг [38]; страховщиками от страхования лизингового имущества и иных рисков. Таким образом, значение коэффициента может достичь уровня в 3,25–3,30.

Следующее обстоятельство, которое необходимо обязательно учесть при принятии решения о продолжении использования механизма льготирования или постепенном сокращении предоставляемых преференций для лизинговой деятельности в России, – это мировой опыт.

Практически во всех экономически развитых странах (США, Великобритания, Германия, Франция, Италия, Испания, Австрия, Нидерланды) в той или иной степени стимулировались участники лизинговых операций, прежде всего, с помощью механизма ускоренной амортизации, региональных льгот (штатов, земель, графств). Как правило, период стимулирования составлял 20–25 лет, а в США – почти 30 лет. К слову, в России участники лизингового бизнеса получают льготы только 14 лет. Вместе с тем следует отметить, что по мере развития инвестиционных процессов лизинговые льготы в этих странах постепенно сокращались. Однако при этом государства активно расширяли предоставление преференций всем способам финансирования инвестиционной активности.

В настоящее время на лизинговую деятельность, наравне с другими формами приобретения оборудования, транспортных средств, зданий и сооружений, распространяются льготы по ускоренной амортизации. Так, в США стали расширяться льготы для оздоровления национальной экономики, которая медленно выходит из кризиса. Последние новации в этом деле произошли 27 сентября 2010 г., когда в нормативно-правовых документах Службы внутренних государственных доходов был закреплен порядок, согласно которому возможно осуществлять 100-процентное списание цены купленного или полученного в лизинг оборудования, но не более чем на 500 тыс. долл., при общей сумме приобретенного оборудования не свыше 2 млн долл. То есть в первую очередь стимулируется малый и средний бизнес.