Виктор Газман - Лизинг. Финансирование и секьюритизация

Примечателен также опыт Великобритании. В этой стране исторически лизинговые компании имели право на налоговые скидки, квалифицируемые как капитальные расходы, т. е. расходы на приобретение основного капитала. Действительно, стимулом для активного развития лизинга служили налоговые льготы. Так, в 1970 – начале 1980-х годов компании имели право вычитать в конце отчетного года 100 % инвестиций из налогооблагаемой прибыли в году, в котором они производились. Затем норматив был заменен сначала на 75-процентный, потом на 50-процентный и в конце концов сведен до нуля.

Однако в последнее время, в основном, использовалась так называемая «долгосрочно фондируемая аренда», при которой лизингодатель облагался налогами только на финансовый элемент лизинговых платежей, но при этом не получал права на налоговые скидки на капитал в течение срока аренды. Здесь следует иметь в виду, что платежи лизингополучателя состоят из двух элементов: капитальный элемент – плата за право приобретения объекта, равная цене, уплаченной лизингодателем; финансовый элемент представляет собой сумму процентов. Лизингополучатель имел право на налоговые скидки на капитал, как если бы все капитальные расходы были понесены вначале, часто в эквиваленте стоимости актива, а также имел право на вычет финансового элемента при подсчете налогооблагаемой прибыли за весь период действия соглашения. Причем при прямом лизинге право на налоговые скидки имел лизингодатель, а при лизинге с правом покупки объекта право на налоговые скидки предоставлялось лизингополучателю.

Как часть реформы корпоративного налога предусматривались фундаментальные изменения в части налогообложения лизинга, включая установление фиксированного уровня налоговых скидок в системе британской амортизационной политики. Таким образом, налоговые скидки как инструмент налогообложения остались в новой системе налогообложения заводов и машин.

Право на налоговые скидки по долгосрочному финансовому лизингу возникает у лизингополучателя, который для целей капитальных расходов платит, как субъект, имеющий право на налоговую скидку по капитальным расходам, в том случае, если завод или машина отвечали в начале срока аренды требованиям долгосрочно фондируемого лизинга. Счет капитальных расходов зависит от вида аренды – долгосрочно фондируемый финансовый лизинг или долгосрочно фондируемый оперативный лизинг.

Когда завод или машина используются для целей лизинга при долгосрочно фондируемом лизинге, лизингодатель будет считать капитальные затраты эквивалентно общим текущим расходам минимума лизинговых платежей и каких-либо не освобожденных арендных платежей до начала срока лизинга.

Если завод или машина являются активом с долгой жизнью, т. е. экономическая жизнь этого имущества составляет менее 25 лет, то хозяйствующий субъект может исключить еще и 6 % в годовом измерении. Такой порядок относится, к примеру, к железнодорожному подвижному составу и трамваям, кораблям, автомобилям и затратам на машины или заводы, к жилым домам, магазинам, отелям и офисам.

В ряде стран коэффициент ускоренной амортизации устанавливается сторонами договора лизинга в зависимости от срока кредитования проекта и срока лизинга. Вместе с тем существуют определенные пределы в данной ситуации. Так, например, в Германии срок ускоренной амортизации не может превышать более чем вдвое обычную амортизацию.

При принятии решения о предоставлении преференций следует также учитывать социальные аспекты. В частности, то обстоятельство, что в лизинговой индустрии России в настоящее время работают свыше 10 тыс. высококвалифицированных специалистов в разных регионах страны, трудоустройство которых может стать дополнительной нагрузкой для бюджета в 2012–2013 гг.

На протяжении почти полутора десятка лет бухгалтерский учет лизинговых операций в стране осуществляется в соответствии с приказом Министерства финансов РФ от 17 февраля 1997 г. № 15. В этом документе разъясняется, как и на каких счетах отражаются затраты и денежные потоки, возникающие при проведении операций финансового лизинга, с учетом того, что имущество может находиться по договоренности сторон на балансе лизингодателя или лизингополучателя. Положение по бухгалтерскому учету предусматривает два сценария завершения лизинговой сделки:

• выкуп имущества в конце срока договора лизингополучателем по выкупной стоимости, а она, как правило, минимальная, поскольку в подавляющем большинстве сделок сроки договоров лизинга сопоставимы со сроком амортизации имущества;