Надежда Петрик - Финансовый рынок. 2-е издание. Учебное пособие

‒ оно владеет ценными бумагами или иными финансовыми инструментами общей стоимостью не менее 3 млн руб.;

‒ оно имеет опыт работы в российской или в иностранной организации, которая осуществляла сделки с ценными бумагами или иными финансовыми инструментами в течение оговоренного в Законе «О рынке ценных бумаг» срока;

‒ оно совершало ежеквартально в течение последних 4 кварталов не менее десяти сделок с ценными бумагами или иными финансовыми инструментами, совокупная цена которых за эти четыре квартала составила не менее 300 тыс. руб., либо заключило в течение последних 3 лет не менее пяти сделок с ценными бумагами или иными финансовыми инструментами, совокупная цена которых превысила 3 млн руб.

Основной инструмент рынка – ценные бумаги. Статья 42 Гражданского кодекса РФ гласит: под ценной бумагой понимается документ установленной формы и обязательных реквизитов, удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. Любая ценная бумага обладает двумя видами прав: право на бумагу (так как ценная бумага является имуществом, на нее возникают права собственности или иные права – хозяйственного ведения и оперативного управления); право из бумаги (так как ценные бумаги определяют и фиксируют права владельца ценной бумаги по отношению к лицу, выпустившему ценную бумагу (эмитенту-должнику)). Согласно ст. 43 ГК РФ, к ценным бумагам отнесены следующие документы: государственная облигация, корпоративная облигация, чек, вексель, депозитный или сберегательный сертификат, коносамент, акция, банковская сберегательная книжка на предъявителя, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах отнесены к числу ценных. Другими документами к категории ценных отнесены: жилищный сертификат, опцион, простое и двойное складское свидетельство, закладная, фьючерс, форвардный контракт, депозитарная расписка, депозитарное свидетельство, своп, варрант.

Фундаментальные свойства ценной бумаги следующие:

1) обращаемость (способность покупаться и продаваться на рынке, а также выступать в качестве самостоятельного платежного инструмента);

2) доступность для гражданского оборота (способность бумаги быть объектом гражданско-правовых отношений, влекущих за собой исполнение различных видов сделок: займа, хранения, дарения, комиссии, поручения);

3) стандартность (определенный перечень количественных и качественных показателей, закрепленных законодательно; стандартность ценных бумаг предполагает единство прав, определенный перечень участников, сроков, мест торговли, реквизитов и формы) и серийность (возможность выпуска ценных бумаг однородными классами, партиями, сериями);

4) документарность (стандартность формы и реквизитов; отсутствие одного из реквизитов влечет недействительность ценной бумаги);

5) признание государством и регулируемость (фондовые инструменты, претендующие на статус ценных бумаг, должны быть признаны таковыми государством через законодательную базу; данное требование необходимо для поддержания общественного доверия к индустрии ценных бумаг);

6) рыночность (ценная бумага существует как особый товар только на своем рынке с присущей ему организацией и правилами работы на нем);

7) ликвидность (способность ценной бумаги быть быстро проданной и превращенной в денежные средства, наличные и безналичные, без существенных потерь);

8) рискованность (возможность потерь);

9) обязательность исполнения обязательств (по законодательству РФ не допускается отказ от исполнения обязательств).

Классификация ценных бумаг проводится по различным признакам.

1) По происхождению:

‒ первичные – акции, облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты (основные ценные бумаги, за которыми стоит имущество);

‒ вторичные – варранты, депозитарные расписки, жилищные сертификаты, коносаменты, складские свидетельства (бумага, за которой могут стоять различные финансовые активы, в том числе ценные бумаги и имущественные права);

‒ производные – опцион, фьючерс, форвардный контракт, своп (бумаги, за которыми стоят первичные ценные бумаги, чаще всего это права на покупку и продажу первичных бумаг).

2) По форме существования:

‒ документарные (на бумажном носителе) – согласно ст. 149 ГК РФ, документарная форма ценной бумаги – это форма, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом бланка или сертификата, а в случае депонирования – на основании записи по счету депо;