Ольга Красова - Бюджетирование и контроль затрат - теория и практика

Запасы готовой продукции определяются как: полные производственные затраты (по каждому виду товаров) / объем производства * запас готовой продукции на конец периода.

Задолженность поставщикам = задолженность на начало планируемого периода + закупки на период – выплаты по счетам (бюджет движения денежных средств).

Процесс бюджетного планирования основной своей целью ставит максимизацию конечных финансовых результатов, другими словами повышение эффективности деятельности компании. Но при этом необходимо не забывать не менее существенный критерий деятельности всего бизнеса– поддержание финансовой устойчивости.

В процессе планирования на долгосрочный период критерий эффективности и стабильной деятельности компании определяется прибылью, которая увеличивает собственные средства предприятия и его платежеспособность.

В плане оперативного (краткосрочного) планирования погоня за увеличением объемов производства через повышение затрат (вложений) может привести к сокращению ниже допустимого предела финансовых (ликвидных) ресурсов. В такой ситуации компания оказывается на грани банкротства вследствие потери текущей платежеспособности.

При составлении операционного, инвестиционного и финансовых бюджетов руководители управленческих структур должны учитывать плановый уровень финансового дефицита компании.

Финансовый дефицит понимается как:

– отрицательное сальдо денежных потоков, то есть превышение денежных расходов над денежными поступлениями. С этой точки зрения дефицит рассчитывается из отчета о движении денежных средств;

– падение показателей текущей платежеспособности компании ниже нормативных. Для этого составляется отчет об изменении финансового состояния , который строится на основе проекта баланса и является второй «выходной» формой финансового бюджета.

Рассчитав коэффициенты ликвидности на базе отчета об изменении финансового состояния, необходимо обратить внимание на то, что в начале бюджетного периода наличие оборотных средств предприятия характеризуется достаточным (в пределах нормы) уровнем, но по истечении года все коэффициенты увеличились и превысили максимальные значения, следовательно, можно говорить о неэффективном и нерациональном использовании оборотных средств.

Главная задача в оценки ликвидности баланса состоит в определении величины покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочность возврата).

Основным моментом в правильной трактовке ликвидности является классификация активов и обязательств, характеризующих деятельность компании с позиции краткосрочной перспективы. Для проведения анализа ликвидности баланса актив и пассив группируют по признакам:

– по степени убывания ликвидности (актив);

– по степени срочности оплаты (пассив).

В зависимости от скорости превращения в денежные средства, активы компании подразделяются на:

А1 – наиболее ликвидные активы– суммы по всем статьям денежных средств могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно (ценные бумаги).

А2 – быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты.

А3 – медленно реализуемые активы – это статьи из раздела 2баланса «Оборотные активы» (запасы за вычетом расходов будущих периодов, НДС) и долгосрочные финансовые вложения.

А4 – труднореализуемые активы – активы, которые предназначены для длительного использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени.