Michael Wagner - 9 Wege zur optimalen Regelung der Unternehmensnachfolge

1.2.2 Rechtliche, steuerliche und betriebswirtschaftliche Rahmenbedingungen 1.2.2.1 Rechtliche Rahmenbedingungen 1.2.2.2 Steuerliche Rahmenbedingungen 1.2.2.3 Betriebswirtschaftliche Rahmenbedingungen 1.3 Erbvertrag 1.4 Gründung einer vermögensverwaltenden Familiengesellschaft (Familienpool) 2. Familienexterne Nachfolge 2.1 Praxisfall 2.2 Unternehmensnachfolge als Phasenmodell 2.3 Matching – das Verfahren zur Beurteilung des Nachfolgers 2.4 Die Kriterien für die Auswahl des externen Nachfolgers 2.5 Zurück zum Praxisfall 2.6 Due Dilligence 2.7 Die Verhandlungsphase in der Analyse 2.7.1 Zurück zum Praxisfall 2.8 Fahrplan 3. Unternehmensveräußerung an Dritte – Verkauf gegen Entgelt 3.1 Share Deal und Asset Deal – die beiden Grundtypen des Unternehmensverkaufs 3.2 Rechtliche und steuerliche Rahmenbedingungen 3.2.1 Rechtliche Rahmenbedingungen 3.2.2 Steuerliche Rahmenbedingungen 3.2.2.1 Übertragung von Personengesellschaftsanteilen gilt steuerrechtlich als Asset Deal 3.2.2.2 Steuerliche Vergünstigungen für den Unternehmenseigner bei Betriebsveräußerung 3.3 Praxisfall 3.4 Fahrplan 3.5 Muster 3.5.1 Vertraulichkeits- und Exklusivitätsvereinbarung (non-disclosure-agreement) 3.5.2 Unternehmenskaufvertrag im Wege eines Asset Deals 3.5.3 Unternehmenskauf im Wege eines Share Deals 4. Betriebsverpachtung und -vermietung 4.1 Praxisfall 4.2 Betriebswirtschaftliche, rechtliche und steuerliche Rahmenbedingungen 4.2.1 Betriebswirtschaftliche Aspekte 4.2.2 Rechtliche Aspekte 4.2.3 Steuerrechtliche Rahmenbedingungen 4.3 Risiken, Schwachstellen und Gefahren – Schenkungsteuer bei späterer Betriebsübertragung 4.4 Zurück zum Praxisfall 4.5 Fahrplan 4.6 Muster 5. Unternehmensnachfolge bei freiberuflichen Betrieben 5.1 Praxisfall 5.2 Betriebswirtschaftliche, rechtliche und steuerliche Rahmenbedingungen 5.2.1 Betriebswirtschaftliche Rahmenbedingungen 5.2.2 Zivilrechtliche Besonderheiten bei der Veräußerung von Freiberuflerpraxen 5.2.3 Steuerliche Rahmenbedingungen 5.3 Risiken, Schwachstellen und Gefahren – die Nichtigkeitsgefahr bei der Praxisübertragung 5.4 Praxisfall, Bewertungsbeispiele und Fahrplan 5.4.1 Entscheidung im Praxisfall 5.4.2 Fahrplan bei einer Übertragung eines freiberuflichen Unternehmens 5.4.3 Drei Bewertungsbeispiele 5.4.3.1 Die Bewertung von Rechtsanwaltskanzleien (nach BRAK) .217 5.4.3.2 Die Bewertung von Steuerberaterkanzleien (nach BStBK) 5.4.3.3 Die Bewertung von Architekten- und Ingenieurbüros 5.5 Muster 6. Unternehmensbeteiligungen – Unternehmensnachfolge bei Beteiligungen an einer Kapitalgesellschaft 6.1 Praxisfall 6.2 Betriebswirtschaftliche, rechtliche und steuerliche Rahmenbedingungen 6.2.1 Betriebswirtschaftliche Rahmenbedingungen 6.2.2 Rechtliche Rahmenbedingungen und Besonderheiten 6.2.3 Steuerliche Rahmenbedingungen 6.3 Risiken, Schwachstellen und Gefahren – Übertragung gegen Versorgungsleistung 6.4 Zurück zum Praxisfall 6.5 Fahrplan 6.6 Muster 7. Management Buy-Out und Management Buy-In 7.1 Praxisfall 7.2 Betriebswirtschaftliche, rechtliche und steuerliche Rahmenbedingungen 7.2.1 Betriebswirtschaftliche Rahmenbedingungen 7.2.1.1 Discounted Cashflow- oder Ertragswertverfahren 7.2.1.2 Wertschöpfung und Realisierung des Investments 7.2.1.3 Schuldentilgungsfähigkeit 7.2.2 Rechtliche Rahmenbedingungen 7.2.3 Steuerliche Rahmenbedingungen 7.3 Risiken, Schwachstellen, Gefahren 7.4 Zurück zum Praxisfall 7.5 Fahrplan 7.6 Muster 8. Stiftung 8.1 Praxisfall 8.2 Rechtliche und steuerliche Rahmenbedingungen 8.2.1 Rechtsgrundlagen der Stiftung 8.2.1.1 Zivilrechtliche Wesensmerkmale und Besonderheiten 8.2.1.2 Die Errichtung der Stiftung 8.2.1.3 Staatliche Anerkennung ist unverzichtbar 8.2.1.4 Stiftung kann zeitlich begrenzt werden 8.2.2 Steuerrechtliche Grundlagen 8.2.2.1 Stiftung ist ein selbstständiges Steuersubjekt 8.2.2.2 Erbschaft- und schenkungsteuerliche Begünstigungen 8.2.2.3 Steuerliche Absetzbarkeit der Erstausstattung sowie von Spenden und Zuwendungen 8.3 Verschiedene Formen der Stiftung 8.3.1 Familienstiftung ist das Regelmodell 8.3.2 Unternehmensträger- und Beteiligungsträgerstiftung 8.3.2.1 Unternehmensträgerstiftung bildet den Kopf 8.3.2.2 Beteiligungsträgerstiftung ist Anteilseignerin 8.3.3 Sonderfall Stiftung & Co. KG 8.3.4 Doppelstiftung – Kombination von Familienstiftung und gemeinnütziger Stiftung 8.4 Praxisfall und Hinweise auf Risiken und Gefahren 8.5 Checkliste und Fahrplan 8.6 Muster 8.6.1 Stiftungsgeschäft 8.6.2 Stiftungssatzung 9. Gang an die Börse (Going Public) 9.1 Praxisfall 9.2 Betriebswirtschaftliche, rechtliche und steuerliche Rahmenbedingungen 9.2.1 Betriebswirtschaftliche Voraussetzungen für die Börsenreife 9.2.1.1 Marktposition und Wachstumsstrategie als wichtige Grundvoraussetzung 9.2.1.2 Unternehmensstruktur muss gegeben sein 9.2.1.3 Corporate Compliance als Pflichtaufgabe 9.2.1.4 Effizientes Rechnungswesen und Controlling ist ein Muss .325 9.2.1.5 Öffentlichkeitsarbeit, Managementwissen und ausreichende Kapitalbasis sind unverzichtbar 9.2.2 Rechtliche Voraussetzungen für die Börsenreife eines Unternehmens 9.2.2.1 Rechtsnatur und Bedeutung der Aktiengesellschaft 9.2.2.2 Die Umwandlung des Unternehmens in eine Aktiengesellschaft 9.2.3 Steuerliche Folgen des Formwechsels 9.3 Der Börsengang 9.3.1 Der Weg an die Börse 9.3.1.1 Auswahl und Mandatierung verschiedener Berater 9.3.1.2 Hauptversammlungsbeschluss ist meist notwendig 9.3.1.3 Kapitalerhöhung und Emission „neuer“ oder „alter“ Aktien 9.3.1.4 Übernahmevertrag 9.3.1.5 Auf Due Diligence kann nicht verzichtet werden 9.3.1.6 Börsenzulassungsprospekt muss von der BaFin akzeptiert werden 9.3.1.7 Börsenzulassung und Notierungsaufnahme 9.3.1.8 Zeitplan 9.3.2 Steuerliche Auswirkungen des Börsengangs 9.3.2.1 Veräußerung von Aktien im Rahmen des Börsengangs 9.3.2.2 Ausschüttungen aus der AG 9.3.2.3 Erbschaft- und schenkungsteuerliche Aspekte 9.3.3 Auswahl des Marktsegments 9.3.4 Zulassungsfolgepflichten nicht unterschätzen 9.3.4.1 Zulassungsfolgepflichten im Allgemeinen 9.3.4.2 Überblick über die wichtigsten Zulassungsfolgepflichten 9.4 Risiken und Gefahren eines Börsengangs 9.5 Fazit 9.6 Fahrplan – Eckdaten eines Zeitplans für den Börsengang 9.7 Übersichten 9.7.1 Inhalte eines Börsenzulassungsprospekts 9.7.2 Übersicht über die wichtigsten Zulassungsfolgepflichten in den Marktsegmenten der FWB

Einleitung

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