André-M. Szesny - Praxis des Bußgeldverfahrens im Kapitalmarktrecht

2. Erfasste Verstöße 1126 – 1132

3. Rechts- oder Bestandskraft der Grundentscheidung 1133 – 1138

II. Inhalt der Bekanntmachung 1139 – 1142

III. Unterrichtung des Adressaten der Grundentscheidung 1143 – 1146

IV. Keine vorherige Anhörung 1147

V. Zeitpunkt der Bekanntmachung und Verwaltungsbindung 1148, 1149

E. Ausnahmetatbestände und Modifizierung oder Absehen von der Bekanntmachung 1150 – 1166

I. Vorgesehene Ausnahmetatbestände1152 – 1159

1. Unverhältnismäßigkeit der Bekanntmachung der Identität der natürlichen oder juristischen Person1152 – 1154

2. Gefährdung vorrangiger Ziele 1155 – 1157

3. Unverhältnismäßiger Schaden der Beteiligten 1158, 1159

II. Modifizierung oder Absehen von der Bekanntmachung 1160 – 1166

F. Veröffentlichungsdauer und Löschfristen 1167, 1168

G. Rechtsschutz 1169, 1170

H. Altfälle 1171 – 1173

6. Kapitel Die Verteidigung in Bußgeldverfahren

A. Grundlagen der Verteidigung 1174 – 1209

I. Verteidigung von natürlichen Personen 1176, 1177

II. Verteidigung von juristischen Personen und Personenvereinigungen 1178 – 1188

1. Einführung 1178 – 1180

2. Zeitpunkt der Quasi-Betroffenheit 1181 – 1188

III. Person des Verteidigers 1189 – 1193

IV. Rechtsstellung des Verteidigers 1194 – 1209

1. Rechtsstellung im Bußgeldverfahren 1195

2. Mandatsverhältnis 1196 – 1200

3. Verhältnis zu anderen unmittelbar oder mittelbar am Verfahren Beteiligten 1201, 1202

4. Sachlichkeitsgebot und Grenzen der Verteidigung 1203

5. Zeugnisverweigerungsrecht (§ 53 Abs. 1 Nr. 2 StPO i. V. mit § 46 Abs. 1 OWiG) und Verschwiegenheitspflicht1204

6. Schutz vor Ermittlungsmaßnahmen (§§ 160a Abs. 1 StPO, 97 Abs. 1 StPO i.V. mit § 46 Abs. 1 OWiG)1205 – 1209

B. Verteidigung in den einzelnen Abschnitten des Bußgeldverfahrens 1210 – 1280

I. Vorverfahren 1212 – 1235

1. Überblick 1212 – 1222

2. Die Akteneinsicht als Ausgangspunkt der Verteidiung 1223 – 1229

3. Akteneinsichtsrechte Dritter 1230 – 1232

4. Eruierung des Sachverhalts und Erarbeitung einer Verteidigungsstrategie 1233 – 1235

II. Einspruch und Zwischenverfahren 1236 – 1240

III. Hauptverfahren 1241 – 1244

IV. Die Verteidigungsziele im Einzelnen 1245 – 1280

1. Einstellung des Bußgeldverfahrens gem. § 170 Abs. 2 StPO i. V. mit § 46 Abs. 1 OWiG 1245 – 1248

2. Einstellung des Bußgeldverfahrens gem. § 47 Abs. 1 OWiG 1249, 1250

3. Bußgeldzumessungsverteidigung 1251 – 1280

a) Bußgeldrahmen 1252 – 1254

b) Bußgeldzumessung 1255 – 1266

aa) Allgemeines 1255 – 1258

bb) Bußgeldleitlinien II der BaFin 1259 – 1266

c) Nebenfolgen 1267 – 1271

d) Settlement 1272 – 1280

7. Kapitel Bußgeldregress und Versicherbarkeit von Geldbußen

A. Bußgeldregress gegen Führungspersonen 1282 – 1307

I. Regressfähigkeit der Geldbuße 1284 – 1294

1. Für den Regressausschluss sprechende Wertungsgründe 1287 – 1290

2. Keine Übertragung der BGH-Judikatur zu den „Beraterfällen“ 1291 – 1293

3. Zwischenergebnis 1294

II. Regresshaftung für sonstige Schäden im Zusammenhang mit der Unternehmensgeldbuße 1295 – 1297

III. Die Geltendmachung des Innenregressanspruchs aus Unternehmenssicht 1298 – 1307

1. Stufe 1 – Beurteilung der Durchsetzbarkeit des Anspruchs 1301 – 1304

2. Stufe 2 – Entscheidung über die Anspruchsverfolgung 1305 – 1307

B. Versicherbarkeit von Geldbußen und daraus folgender Regressansprüche 1308 – 1321

I. Rechtliche Zulässigkeit der Versicherung von Geldbußen 1309 – 1311

II. Rechtliche Zulässigkeit der Versicherung von Regressansprüchen 1312 – 1315

III. Rechtliche Zulässigkeit der Versicherung von Rechtsschutzkosten 1316

IV. Versicherungsvertragliche Deckung 1317 – 1321

C. Handlungsempfehlungen 1322 – 1325

8. Kapitel Europäisches Sanktionsregime – Bestandsaufnahme und Ausblick

A. Europäisches Sanktionierungsregime 1326 – 1337

I. Gesetzeshistorie 1327 – 1332

II. Inhalt des europäischen Mindest-Standardsatzes 1333 – 1337

B. Transparenz 1338 – 1341

C. Ahndungspraxis in Europa 1342 – 1361

I. Berichtspflicht der Mitgliedstaaten 1342 – 1345

II. ESMA-Jahresberichte 1346

III. Sanktionen auf Grundlage der MAR 1347 – 1360

1. 3.7.2016 bis 31.12.2016 1348

2. Strafrechtliche Entscheidungen in 2017 und 2018 1349, 1350

3. Verwaltungssanktionen in 2017 und 2018 1351 – 1360

a) Ahndungsrechtliche Tätigkeiten in 2017 1352 – 1356

b) Ahndungsrechtliche Tätigkeiten in 2018 1357 – 1360

IV. ESMA-Jahresbericht über verhängte Sanktionen auf Grundlage der MiFID II 1361

D. Rechtspolititsche Bewertung der neuen Sanktionsinstrumente 1362 – 1370

I. Europäische Untersuchungen 1363, 1364

II. Nationale Untersuchungen 1365

III. Der „homo oeconomicus“ als Maßfigur? 1366 – 1370

E. Weitere Erweiterung der Sanktionsinstrumente 1371 – 1384

I. Einführung einer Unternehmensstrafbarkeit 1372 – 1378

II. Einführung des Unternehmens-Monitorings 1379 – 1384

Stichwortverzeichnis