Дэвид Лукас - Компьютерный анализ фьючерсных рынков

Проблемы ADX: Шипы

Мы бы оказали медвежью услугу, утверждая, что ADX решит все проблемы, с которыми только может столкнуться трейдер. У ADX есть и свои недостатки. Одна из проблем состоит в том, что на продолжительных периодах (мы предпочитаем 18 дней, как упоминали ранее), которые лучше всего применять на большинстве рын­ков, ADX вдруг неожиданно меняет направление, принимая форму шипа. Шипы обычно возникают на рыночных пиках, когда цены неожиданно переходят от сильного восходящего тренда к сильному нисходящему. Источником проблемы ADX является то, что он не может правильно распознать новый нисходящий тренд. ADX все еще будет включать в свои вычисления исторический период с сильным движением в положительном направлении, принимая в то же время данные нового периода с сильным движением в отрицательном направлении. В результате конф­ликта на входе, ADX будет падать некоторое время до тех пор, пока старое движе­ние в положительном направлении не будет вытеснено из данных, и тогда ADX снова начнет расти из-за нового нисходящего тренда. На рынке, который произвел шип, ADX может не предупредить о тренде вовремя, что не позволит поймать боль­шую часть быстрого нисходящего движения. (Смотрите рисунок 2-8.)

Мы попытаемся найти решение этой проблемы. Одна из возможностей заклю­чается в переключении на более короткий период ADX, когда рынок находится на уровне, где можно ожидать появления шипа. Мы заметили, что некоторые рынки часто производят шипы (например, металлы и зерно), в то время как остальные име­ют тенденцию производить плоские вершины (казначейские обязательства и ценные бумаги). ADX очень хорошо справляется с плоскими вершинами без таких проблем, которые возникают на шипах. Мы предпочтем воздержаться от любой субъектив­ной классификации рынков, если это вообще возможно, так что мы продолжаем наш поиск более объективных решений. К счастью, рыночные впадины редко имеют форму шипов, и ADX делает очень своевременную работу по определению восходящих трендов в процессе их развития.

Проблемы ADX: Запаздывание

Одна из характеристик ADX, которая может обернуться проблемой, состоит в том, что он немного медленнее, чем многие другие технические исследования. Когда ADX начинает расти, многие индикаторы следования за трендом уже дадут сигнал к вхождению. Например, +DI и -DI пересекутся перед тем, как ADX начнет расти. Более чем вероятно, что во время этого раннего сигнала к вхождению ADX еще падал, таким образом, вхождение придется проигнорировать. На практике, в этой ситуации рост ADX становится сигналом времени вхождения на рынок в на­правлении тренда. Более быстрое техническое исследование оказывается в состоя­нии определить направление тренда, а ADX используется для задания времени вхож­дения. В процессе тренда более быстрые индикаторы могут давать дополнительные сигналы вхождения, которым, если ADX продолжает расти, нужно следовать. Вы обнаружите, что потребуются некоторые размышления и планирование для коор­динации ADX с другими техническими инструментами.

Мы рассматриваем задержку как небольшую цену, которую надо заплатить для избежания дорогостоящих дерганий, которые могут возникнуть в случае вхож­дения в торговлю во время отклонения ADX. Однако время задержки может быть установлено в зависимости от особенностей рынка и индивидуальных предпочте­ний трейдера. Несколько рынков имеют большую вероятность находиться в состо­янии тренда, чем остальные. Например, рынки валют хорошо двигались на протя­жении последних лет. На рынках, которые показали хорошие трендовые характеристики, временной период ADX может быть укорочен для произведения более быстрых сигналов. Если запаздывание на входах вас расстраивает, укороти­те период ADX. Если вас расстраивают дергания, сохраните период ADX на уров­не 18 дней.

" Задержка не представляет проблемы, когда используется контртрендовая стра­тегия во время падения ADX.

Дневная Торговля с ADX

Возможно, из-за искажений, вызванных большими разрывами между вчераш­ним закрытием и сегодняшним открытием, ADX не так хорошо работает, когда применяется к графикам с периодом менее одного дня. Используя 5-минутныЙ гра­фик и ADX с периодом 12, разрывы между открытием и закрытием могут быть уничтожены после часа торговли, и ADX даст обычные сведения о силе тренда за первый час. Однако многие дневные трейдеры предпочитают использовать 20-ми­нутные или 15-минутные графики, и в этом случае трудно избежать возможных искажений DMI и ADX, вызванных разрывами между закрытием и открытием.