Дэвид Лукас - Компьютерный анализ фьючерсных рынков

3. Внутренние дни имеют нулевой DM.

4. Предельные дни будут иметь DM, вычисляемый как на диаграммах, показанных выше. Например, для предельного верхнего дня (первая диаграмма) +DM будет разницей между А и верхним пределом, достигнутым на следующий день С.

Вычисление ADX

1. Измерьте направленное движение (DM).

2. Измерьте истинный диапазон (TR - true range), который опре­деляется как наибольшая величина из:

a) Расстояния между сегодняшним пиком и вчерашней впадиной.

b) Расстояния между сегодняшним пиком и вчерашним закрытием.

c) Расстояния между сегодняшней впадиной и вчерашним закрытием.

Поделите DM на TR для получения индикатора направленнос­ти

(DI- directional indicator).

DI=DM/TR

Результат может получиться положительным или отрицатель­ным. Если он положительный, то это процент истинного диапазона, который поднялся за день. Если он отрицательный, то это процент истиннго диапазона, который опустился за день. +DI и -DI обычно усредняются на временном периоде. Уайлдер рекомендует 14 дней. Тогда получаем следующие вычисления:

+DI14 = +DM14/TR14 или -DI14 = -DM14/TR14

+DI и -DI - это два из трех значений, обычно показываемых как DMI. Третье - это ADX, получаемый следующим образом:

4. Посчитайте разность между +DI и -DI. DI DIFF=|[(+DI)-(-DI)]|

5. Посчитайте сумму +DI и -DI.

DISUM=|[(+DI)+(-DI)]|

6. Посчитайте индекс направленности движения (DX).

DX=( DI DIFF/ DISUM)*100

100 нормирует значение DX таким образом, что оно попадает между 0 и 100. Сам по себе DX обычно очень волатилен и не показывается.

7. Посчитайте скользящую среднюю DX для получения индекса среднего направленного движения (ADX). Обычно сглажива­ние происходит по тому же количеству дней, что и вычисление +DI и -DI.

8. Дальнейшее сглаживание может быть произведено вычислени­ем производной ADX типа момента, называемой ранжирован­ным индексом среднего направленного движения (ADXR -average directional movement index rating).

ADXR = (ADX t + ADX t-n) /2

где t - сегодня и t-n - день, с которого началось вычисление ADX.

Выводимое на компьютерный экран как осциллятор, направленное движение движется вверх, когда +DI больше -DI. Если +DI меньше -DI, движение направле­но вниз. С расхождением двух линий направленное движение увеличивается. Чем больше разница между +DI и -DI, тем больше направленность рынка или тем круче тренд. Уайлдер использовал 14 дней в основе своих вычислений, потому что он считал 14 дней важным полуциклом. Мы думаем, что существуют более оптималь­ные периоды времени, зависящие от того, что вы собираетесь делать с DMI и ADX.

Исследования DMI на компьютерном мониторе обычно возникают в виде трех линий: +DI, -DI и ADX. (Некоторые программы для удобства представляют ADX отдельно.) Как мы говорили, результаты вычислений DMI нормированы (умноже­ны на 100), так что линии будут колебаться в границах от 0 до 100. Важный индика­тор ADX выводится непосредственно из +DI и -DI и измеряет величину тренда рынка. Чем больше ADX, тем более направленное движение рынка имело место. Соответственно, чем меньше ADX, тем движение рынка было менее направлен­ным. Отметьте, что когда мы говорим "направленное" мы можем иметь в виду на­правление как вверх, так и вниз. ADX не различает растущий и падающий рынки. Важно четко понимать, что ADX измеряет величину тренда, а не его направление. Для ADX является абсолютно нормальным отчетливо расти в то время, как цены падают, потому что своим подъемом он отражает увеличивающуюся силу нисходя­щего тренда.

Другие осцилляторы, +DI и -DI, показывают направление. Когда +DI пересе­кается с -DI и уходит выше, то тренд направлен вверх. Когда +DI пересекается с -DI и уходит ниже, то тренд направлен вниз. Чем дальше потом расходятся линии, тем сильнее тренд. (Смотрите рисунок 2-1)

В своей книге Уайлдер также описывает вычисление ранжированного средне­го индекса направленного движения или ADXR (average directional moving index rating). Это просто сумма ADX в начале периода (скажем, 14 дней назад) и сегод­няшнего ADX, поделенная на два. Это дополнительное сглаживание ADX было сделано Уайлдером для ослабления флуктуаций до такой степени, чтобы ADXR мог быть использован при вычислении по методу сравнения рынков, называемом' Индекс выбора товара (Commodity Selection Index). С нашей точки зрения, ADX был достаточно сглажен изначально и дополнительное сглаживание необязатель­но. Фактически, для наших целей сглаживание, которое было проведено для полу­чения ADXR, снижает эффективность индикатора.