Дэвид Лукас - Компьютерный анализ фьючерсных рынков

Короткий обзор

Мониторинг системы - последний элемент в нашем дисциплинированном под­ходе к ее построению. По крайней мере, мы надеемся, что наша интуиция помогла читателям определить основные вопросы, которые должны быть рассмотрены. Су­ществует множество решений для каждой из семи проблем, которые мы представи­ли, и мы предложили только несколько возможных альтернатив. К тому же предло­женные нами решения, служат больше для иллюстрации нашего образа мыслей и подхода. Эти методы могут оказаться для вас не лучшими решениями, и, возможно, они не лучшие и для нас. Мы будем неустанно искать новые и лучшие пути для реше­ния каждой из этих проблем, и так же советуем поступать и вам. Но прежде, чем вы сможете начать поиск ответов, вы должны понять природу проблем и оценить необ­ходимость и преимущества от их решения.

Как видите, построение системы не сводится просто к нахождению идеального индикатора, который нам нравится. Если бы было так, мы бы все были намного богаче. Помните - каждое предлагаемое преимущество имеет свою цену. Убедитесь, что вы определили все завуалированные недостатки прежде, чем решите, что какое-то конкретное решение является лучшим. Когда вы сталкиваетесь с примерно равны­ми путями решения проблемы, предпочитайте простой сложному. Пытайтесь быть логичным и объективным все время и не позволяйте вашим эмоциям и неизменному оптимизму или пессимизму взять верх. Когда строите планы, всегда предполагайте и готовьтесь к худшему и благодарите судьбу, если худшего не произошло. Когда оно произойдет, благодарите себя за проницательность и подготовленность - вы выжи­вете и разбогатеете.

Рекомендуемая литература

Sweeney, John. "Using Maximum Adverse Excursions for Stops." Technical Analysis of Stocks and Commodities 5, pp. 149-50.

Wright, Charles.lt The Magic of Setup and Entry." System Trading and Development Newsletter l.no.1 (October 1989), pp.2-5.

Глава 2

Технические исследования

Введение

Типы индикаторов

Каждая успешная торговая система должна иметь некий объективный повто­ряющийся метод вхождения и выхода с рынка. Эти методы могут быть поделены на несколько типов. Это классический анализ графиков Эдвардса и Маги, к пре­имуществам которого можно отнести простоту и доступность для понимания, а к недостаткам - чрезмерную субъективность. Затем следуют очень сложные матема­тические методы, такие как авторегрессивная интегрированная скользящая сред­няя (ARIMA - autoregressive integrated moving average) или спектральный анализ Фурье. Мы убедились в неочевидности того, что математически сложные модели задания времени превосходят любые другие типы анализа.

Существует удивительно большое количество трейдеров, которые хотят ве­рить, что в основе рынка существует некая структура, которая, если ее раскрыть, приведет к богатству. Эти трейдеры используют некоторые очень популярные ме­тоды, такие как волны Эллиотта, анализ Ганна и даже астрологию. Эти стратегии преданно защищаются маленькой, но сплоченной группой трейдеров-фанатиков, которые взывают в основном к доверию и могут предложить немного данных или логики в подтверждение своих убеждений. Они трудятся долго и тяжело, тихо тер­пя свои убытки, веря в то, что их неудачи определяются исключительно недостат­ком их собственного умения в нахождении параметров той истины, которая по их убеждению скрыта в рынках. Случайные выигрыши дают им средства к существо­ванию, в то время как потери становятся их наказанием за недостаточную работу или недостаточное количество средств, потраченных на открытие надежно охра­няемых секретов, контролирующих рынок. К несчастью для них, эти таинственные секреты были раскрыты лишь частично на дорогих семинарах и частных консуль­тациях с нынешним гуру (который как великодушный друг человечества желает поделиться своими откровениями всего за несколько сотен долларов). Мы верим, что если, действительно, некая основополагающая структура и контролирует рын­ки, она, очевидно, еще не раскрыта. Но больше всего мы верим в то, что кто бы не нашел основной секрет к богатству, он вряд ли поделится им с нами за какие бы то ни было деньги.

Наконец, в нашем перечислении типов индикаторов, мы подошли к тем, кото­рые являются предметом обсуждения этой главы. Это группа генерируемых компь­ютером технических исследований представляет собой относительно простые ин­дикаторы, обычно выводимые из цен. Будучи далекими от секрета к богатству, это обычные ясные и простые методы, которые никогда не смогут открыть никакой новой правды о рынках. Эти относительно известные индикаторы были разрабо­таны для того, чтобы давать нам простые для понимания сигналы, помогающие войти или выйти с рынков.