Дэвид Лукас - Компьютерный анализ фьючерсных рынков

Тестирование производительности DMI

Было опубликовано довольно немного тестов DMI и ADX. Результаты, как правило, были лучше, чем у большинства других индикаторов. Здесь мы приведем несколько примеров.

Брюс Бэбкок тестировал DMI и описал результаты в своей книге "The Dow Jones - Irwin Guide to Trading Systems" (смотрите рекомендуемую литературу в конце главы). Тестируя DMI, Бэбкок входил в длинную позицию на закрытии, когда об­щее направленное движение было положительным. Когда общее направленное дви­жение было отрицательным, система, наоборот, вводила в короткую позицию, Ре­зультаты тестирования Бэбкока показали, что на пятилетнем периоде 28-дневный DMI был прибыльным на широком диапазоне рынков. Однако внутренние потери были значительными, потому что не применялись остановки. Система, протести­рованная Бэбкоком, была наиболее простым использованием индикатора, и мно­гие основные правила Уайлдера были нарушены. Важно, что предложение Уайлде-ра об использовании при вхождении ожидания прорыва вершины или дна дня пересечения DI было проигнорировано (мы нашли, что рекомендация Уайлдера относительно вхождения существенно снижает дерган и я). В тестировании Бэбкока доход брался четко на пересечениях, и не предпринимались попытки получения дохода раньше. То, что при таких условиях DMI показал значительный доход, про­сто изумительно! Несмотря на то, что мы не рекомендуем торговать по DMI таким образом, тестирование Бэбкока показало, что довольно продолжительный DMI мог бы оказаться полезным индикатором задания времени вхождения.

Более реалистический тест/оптимизация был проведен Фрэнком Хочхейме-ром из Men-ill Lynch Commodities. Хочхеймер тестировал два случая: случай 1, который следовал основным правилам Уайлдера, и случай 2, который просто торговал на пересечениях. На большинстве рынков были использованы 11-лет­ние данные. Так как этот тест был еще и оптимизацией, он тестировал +DI и -DI путем независимого изменения количества дней, используемых в каждом из них (то, что мы не рекомендуем делать). Не удивительно, что случай 1, который сле­довал предложению Уайлдера о вхождении в покупку или продажу на уровне пика или впадины предыдущего дня, оказался более прибыльным. Оптимизация пери­одов DI показала, что лучшие временные интервалы лежали в диапазоне от 14 до 20 дней. Наше независимое тестирование ADX на разных наборах данных под­тверждает прибыльность этого диапазона от 14 до 20 дней с наилучшими резуль­татами, показанными на 18 днях.

В "Энциклопедии технических индикаторов рынка" Колби и Мейрса (The Encyclopedia of Technical Market Indicators, Colby and Meyers) был проведен очень любопытный тест DMI со встроенным ADX. Они входили на пересечении +DI и -DI, только когда ADX поднимался. Они выходили, когда ADX падал или возника­ло обратное пересечение. Они тестировали только New York Composite на недель­ных данных, используя интервалы от 1 до 50. Лучшие доходы были получены на временных интервалах от 11 до 20 недель. Они отметили, что из многих протести­рованных ими индикаторов метод DMI имел наименьшие убытки и заслуживает дальнейшего изучения.

На первый взгляд может показаться, что Колби и Мейрс следовали за трен-дом, торгуя только на подъеме ADX. Однако, так как они применяли торги, осно­вываясь на пересечениях +DI и -DI после подъема ADX, система была больше контр-трендовым методом, потому что поднимающийся ADX был результатом присутствия тренда перед текущим пересечением. Когда +DI и -DI пересекались после подъема ADX, это было сигналом к торговле в противоположном направле­нии от тренда, который измерялся поднимающимся ADX.

Мы находим ADX умеренно полезным в качестве индикатора задания време­ни, несмотря на некоторые положительные результаты тестирования/оптимизации, упомянутые ранее. DMI является индикатором, следующим за трендом, и подвер­жен тем же слабостям, которые характерны для любой формы следования за трен-дом. Когда рынки не находятся в состоянии тренда, +DI и -DI пересекаются в раз­ных направлениях постоянно, производя одно болезненное дергание за другим. Это чувствительные индикаторы, которые дают хорошие результаты на трендовых рынках, но как раз эта чувствительность и ведет к дерганиям, когда рынок попада­ет в боковой тренд. Однако мы с большим энтузиазмом относимся к использова­нию ADX как производной DMI в качестве фильтра, который поможет выбрать наиболее успешный торговый метод для каждого рынка в любое время.