Кит Йейтс - Математика жизни и смерти. 7 математических принципов, формирующих нашу жизнь

Тем не менее демпинговая стратегия profnath до некоторой степени разумна. Она гарантирует, что выставленная им книга будет самой дешевой из доступных и, следовательно, окажется на первой строке списка поиска; при этом дисконт не слишком сильно срежет прибыль. Но почему bordeebook выбирал алгоритм, заведомо проигрышный с точки зрения ценовой конкуренции – ведь книгу по завышенной цене никто не купил бы, и она только занимала бы место на складе? Этому есть единственное разумное объяснение: у bordeebook книги не было. Айзен подозревает, что bordeebook пытался эксплуатировать свою репутацию надежного и достойного доверия продавца, которую подтверждал его высокий пользовательский рейтинг. Если бы кто-то заказал книгу у bordeebook, он бы быстро купил реальную копию у profnath и отправил бы ее заказчику. Более высокая цена позволяла bordeebook покрыть почтовые расходы на транзакции, получив при этом прибыль от продажи товара.

Через десять дней после того, как Айзен впервые заметил непомерные цены, они еще больше выросли и достигли отметки в $23 миллиона. К сожалению, 19 апреля кто-то из profnath заметил нелепую цену, запрашиваемую за книгу 20-летней давности, и испортил Айзену веселье, сбросив цену до 106,23 доллара. На следующий день цена bordeebook составляла $134,97 – примерно в 1,27 раза больше цены profnath – что и перезапустило цикл. Цена снова достигла пика в августе 2011 года – на сей раз всего $500 000 – где и застыла на три месяца. Видимо, кто-то из продавцов усвоил урок и ввел потолок отсечения, хотя и не очень реалистичный. На момент написания статьи в интернете можно было найти около 40 предложений о продаже этой книги, начинавшихся с более разумной цены в районе семи долларов.

Несмотря на бешеную цену, The Making of a Fly не стала самым дорогим товаром, когда-либо выставленным на продажу или проданным на Amazon. В январе 2010 года инженер-компьютерщик Брайан Клаг нашел на Amazon CD-ROM с фильмом Cells («Клетки») от Discovery Channel под Windows-98, за который просили почти 3 миллиарда долларов (плюс 3,99 доллара за почтовые расходы и упаковку). Вероятно, высокая цена появилась в результате раскручивания еще одной ценовой спирали, когда второй экземпляр того же самого CD-ROM был выставлен на продажу другим продавцом, который перебил сравнительно скромную цену в 250 тысяч долларов США. Клаг ввел данные своей кредитной карты и приобрел товар. Через несколько дней Amazon отправила ему по электронной почте письмо с извинениями за то, что не смогли выполнить его заказ. С разочарованием – но, вероятно, и с таким же облегчением, Клаг в ответном письме поинтересовался (на всякий случай), какую сумму теперь составляет общий объем его 1-процентного кредита на покупки на сайте Amazon с помощью его кредитной карты Amazon.

Алгоритмические ценовые спирали вроде тех, что поразили Amazon, не всегда закручиваются вверх. Если вы когда-нибудь инвестировали в фондовый рынок или даже просто вносили сбережения на связанный с ним счет, то наверняка слышали неизменно повторяемую фразу: «Стоимость ваших инвестиций может пойти как вниз, так и вверх». Сделки на фондовом рынке все чаще реализуются в виде так называемой алгоритмической торговли. Компьютеры могут ощутить и отреагировать на изменения на рынке в гораздо быстрее, чем люди. Если на экране вспыхивает поручение на масштабную продажу определенного финансового продукта, это может указывать на то, что цена этого продукта падает и что трейдеры надеются избавиться от своих активов по хорошей цене, прежде чем она упадет еще ниже. За время, необходимое человеку, чтобы прочесть сообщение и нажать на кнопку, чтобы продать свои активы, высокочастотные алгоритмы-трейдеры уже продали свои, и цена уже сильно упала. Люди-трейдеры просто не могут с ними конкурировать. Считается, что 70 % торговли на Уолл-стрит сейчас ведется так называемыми автоматами с черным ящиком. Поэтому крупные трейдерские компании и банки все чаще обращаются к выпускникам математических и физических факультетов, а не к брокерам, чтобы те помогли с написанием и пониманием (что, пожалуй, даже важнее) этих алгоритмов-трейдеров.

Утро 6 мая 2010 года выдалось неважным для рынков. Чуть позже в тот же день небольшой независимый трейдер Навиндер Сарао, работавший из своей лондонской спальни, запустил специализированный алгоритм, модификацию которого он недавно завершил. Алгоритм был разработан для того, чтобы очень быстро заработать много денег на спуфинге – имитации заявок. Размещая множество заявок, а затем сразу же их отменяя, мошенник заставляет остальных трейдеров поверить в то, что на рынке действует новый тренд (которого на самом деле не существует), и поступать в соответствии с этим трендом. Алгоритм Сарао размещал ордера на продажу финансового продукта, известного как фьючерсные контракты E-mini, но отменял их прежде, чем кто-либо успевал принять это предложение.