Майкл Хадсон - Убийство Хозяина - Как финансовые паразиты и долговое рабство разрушают мировую экономику

Филиалы иностранных банков финансировали бум на рынке недвижимости, процентные платежи которым стали финансовым налогом, обременяющим трудовые ресурсы и промышленность страны. Как и в Ирландии, сохранение долгов, когда пузырь лопнул, заставило эмигрировать примерно десять процентов населения Латвии. Тем не менее, избиратели продолжали переизбирать правительства, приверженные жёсткой экономии.

Объяснение этому можно найти в травме, связанной с российским доминированием во время и после Второй мировой войны. В 1940-х годах Сталин арестовал, расстрелял или отправил в ссылку около 50 тысяч латвийских специалистов. Привлечение российских рабочих в страны Балтии оставило там чувство обиды, заставившее повернуться к Европе после распада Советского Союза. Возрождение национализма позволило неолиберальным политикам разыграть этническую карту, указывая на факт, что основными критиками жёсткой экономии являются партии, входящие в коалицию «Центр согласия», которую поддерживали в основном русскоязычные неграждане, составлявшие треть населения Латвии.

Тех, кто выступал за налогообложение недвижимости и финансового благосостояния или даже за поддержку государственных расходов, защиту потребителей и другие меры экономического регулирования, обвинили в желании возврата к коммунизму. Предлагалось чёрно-белое противопоставление: либо социализм советского типа, либо неолиберальная идеология, отвергающая существование любой жизнеспособной смешанной экономики.

Латвийская альтернатива бюрократии советского типа была далека от классической демократии, использующей свои достоинства для достижения успеха в американском или европейском стиле. Латвия подверглась грабительской приватизации активов советской эпохи, созданных до 1991 года. Вместо того чтобы взять на себя социальные расходы и инвестиции в инфраструктуру, как в успешных западных экономиках, это «Балтийское чудо» отличилось приватизационной олигархией, зависимостью от иностранных банков и жёстко ограниченной заработной платой.

Пузырь в секторе FIRE экономики Латвии

Латвия в отсутствие центрального банка в стиле Федеральной резервной системы для финансирования постсоветского перехода в основном полагалась на скандинавские банки. Этот иностранный кредит, дополненный беглым капиталом из России, раздул балтийский пузырь на рынке недвижимости. Иностранные банки нашли благодатную почву в налоговой политике Латвии, в результате которой практически вся экономическая рента не облагается налогами. В начале налоги на имущество составляли лишь доли процента при нереально низких оценках стоимости земли. Несмотря на скачок цен на землю, Латвия оставила имущество практически не облагаемым налогом (и лишь в 2013 года была принята скромная шкала налогообложения недвижимости).

Другим рынком для ссудного капитала была приватизация государственных активов, в основном бывших государственных монополий. Основным источником кредитов для стран Балтии стала Швеция. Её банки выделяли кредит там, где, по их мнению, можно было заработать больше всего денег — на спекуляциях и недвижимости. Практически не было предпринято никаких усилий по реструктуризации промышленности и сельского хозяйства с целью получения иностранной валюты для импорта капитала и товаров народного потребления, не производимых дома. После того, как старые производственные связи СССР были вырваны с корнем, промышленные предприятия были демонтированы по стоимости земли, сданы на металлолом или «облагорожены» в ходе строительства объектов недвижимости.

Иностранные заимствования позволяли Латвии финансировать свою зависимость от импорта и торговый дефицит до 2008 года. Семьи брали займы в отделениях иностранных банков для покупки квартир или строительства домов, получая кредиты, деноминированные в евро или другой иностранной валюте. В результате пузырь, возникший на рынке недвижимости, «решил» проблему латвийского платёжного баланса, заключавшуюся в том, как расплачиваться за углубляющуюся иностранную зависимость.

Эта зависимость от иностранных банков стала обычным явлением для постсоветских стран, главным образом при покупке жилья, стоимость которого резко возросла. Но она оказалась (мошеннической) пирамидой Понци, основанной на заимствовании всё большего количества денег. Немного кредитов использовалось для создания средств зарабатывания иностранной валюты, необходимой для погашения долгов.