Крис Скиннер - Человек цифровой. Четвертая революция в истории человечества, которая затронет каждого

Источник: KPMG International; PitchBook

В Азии финтех также процветает, хотя его возможности осознали не так давно, и поэтому он отстает от большинства европейских и американских финтех-сообществ на два-три года. В 2016 году в Азии зафиксированы рекордные инвестиции в финтех со стороны таких компаний, как Ant Financial (оценивается в $60 млрд). Думаю, на этом рынке продолжится игра на повышение.

Европа убедилась, что Брексит 2016 года остудил лондонский инвестиционный климат. По данным Innovate Finance, после него инвестиции в британские финтех-стартапы снизились на треть – с $1,2 млрд в 2015 году до $783 млн на следующий год. По данным KPMG, ситуация еще хуже: компания зафиксировала падение инвестиций на 85 % – с $4,6 млрд в 2015 году до $654 млн в 2016 году.

Источник: KPMG International; PitchBook

Это не означает, что Лондон утратил свое значение. Город по-прежнему славится как один из глобальных финансовых центров, предлагающий инвесторам не только бурно развивающийся сегмент технологических стартапов, но и здоровую среду, в которой финтех-компании могут зарождаться и расти. Это отличает Лондон от остальной Европы, где инвестиции в финтех-стартапы снизились на 80 % – с $10,9 млрд в 2015 году до $2,2 млрд в 2016 году.

Источник: KPMG International; PitchBook

Но что же такое финтех? Сегодня это уже не лоскутное одеяло из финансов и технологий. Я уже упоминал, что говорить сегодня о финтехе – все равно что говорить о ритейле. Что именно реализует современный ритейлер и какую точно финансовую деятельность автоматизируют компании, причисляемые к финтеху?

Хороший вопрос. Мы имеем дело с рынком, влияние которого простирается на множество областей: я уже упоминал, что финтех – не одна большая общность, а множество мелких. Можно выделить регтех (от англ . regtech) – компании, занятые обслуживанием регулирующих органов, велстех (от англ. wealthtech) – компании, обеспечивающие управление крупным частным капиталом, иншуртех (от англ. insurtech) – компании, специализирующиеся на цифровом страховании, и т. д. Кроме того, в финтехе появились подкатегории: кредитование, аналитика, цифровая идентификация, кибербезопасность, финансирование малого и среднего бизнеса, доступ к финансовым услугам, платежи, робоконсультирование, распределенные реестры блокчейна, необанкинг и т. д. Сюда относятся и некоторые универсальные технологии, связанные с работой в облаке: интернет вещей, искусственный интеллект, машинное обучение, биометрия и пр. Рассмотрим весь спектр сервисов и соотнесем их с тенденцией, которую я называю финтех-волной.

Как видите, некоторые технологии переживают рост, другие – спад, а третьи просто широко используются (в области финансов это искусственный интеллект, машинное обучение, интернет вещей и биометрия). Я не собираюсь описывать рынок каждой из этих технологий – просто хочу обсудить, как они вписываются в финтех-ландшафт.

Регуляторные технологии – это сочетание новых технологий и возможностей регулирования, система для решения подобных задач. Эта область финтеха с переменным успехом существует уже некоторое время. Ужесточение регуляции и повышенное внимание к данным и отчетности также подогрело интерес и к регтех-возможностям, повысив их ценность для компаний, инвестирующих в подобные решения.

Страховые технологии, или иншуртех, позволяют переосмыслить и перестроить страхование с помощью новых технологий. Первый известный мне иншуртех-стартап – немецкая Friendsurance. Небольшая компания, занимающаяся P2P-страхованием, существует с 2010 года. В 2016 году она обеспечила страховую защиту на сумму $15,3 млн. Бизнес-модель компании проста: все участники вкладывают деньги в общий пул для снижения рисков – такова сама природа страхования. Однако в случае с Friendsurance все страховые взносы, остающиеся в фонде к концу года, возвращаются страхователям, поскольку страховой случай не наступил. Пример Friendsurance оказался вдохновляющим: во всем мире стали возникать иншуртех-стартапы. Упомяну 14 компаний: