Болат Баймиров - Долговая нагрузка населения Казахстана в 2014-2016 годы

Солон провел свои знаменитые реформы, положив начало Афинской демократии, поставив во главу угла свободу граждан, а не финансы.

Таким образом, появлению Афинской демократии мир обязан долговому (т. е. финансовому) кризису.

Ипотечный кризис 2007 года привел экономику США к триллионным убыткам [7]. После этого начались проблемы во многих странах. Казахстанские банки также активно кредитовали население, используя массовые технологии кредитования. Для этого активно занимались деньги за рубежом. Также без особого внимания остаются высокие темпы потребительского кредитования. В качестве лекарства для кризиса было выбрано так называемое количественное смягчение (QE). То есть государство активно помогало банкам, используя свои валютные накопления и эмитируя тенге.

Тема финансового пузыря на рынке ипотечных и потребительских кредитов отличается от темы пузырей на других рынках тем, что страдают не только инвесторы, но и рядовые заемщики, вся финансовая экосистема государства в целом. Под экосистемой имеются в виду банки, миллионы заемщиков, все розничные предприятия и предприятия, связанные с ними.

В России рост потребительского кредитования остановился, и есть все признаки полномасштабного кризиса. Михаил Хромов, ведущий эксперт центра структурных исследований Института Гайдара в статье «Страна в долгу: что делать с тягой россиян к розничным кредитам» в августовском номере журнала Форбс в 2015 году отмечает:

«Существует мнение, что, хотя розничному кредитованию и присущи определенные риски, но все они уже заложены в установленные процентные ставки, учитываются скоринговыми моделями, поэтому банкам пока ничего серьезного не грозит. Такое мнение распространено в том числе и среди банкиров и отражается в банковских стратегиях развития.

Недаром в 2013 году впервые в истории величина прироста розничной задолженности обогнала прирост корпоративного кредитования. Руководство банков понять легко: номинальные доходы от розничных кредитов уже почти догнали доходы от корпоративного кредитования и развитие высокодоходной розницы – один из очевидных способов поддержать снижающуюся рентабельность банковского бизнеса (где они, докризисные времена с ROE (отношением чистой прибыли к собственному капиталу) близкой к 30 %?)

Но стратегия ускоренного развития розничного кредитования возможна лишь благодаря клиентам, которые соглашаются платить проценты, кратно превышающие уровень инфляции.

Чем это вызвано? Основная причина – это стремление поддержать определенный уровень потребления. Темп рост доходов в 2011–2012 годах заметно отставал от роста потребления, а разница покрывалась за счет банковских кредитов. В последнее время в качестве дополнительного фактора спроса на кредит выступает необходимость обслуживать ранее полученные кредиты. Это подтверждается и данными крупнейших бюро кредитных историй, согласно которым за последний год резко выросла доля заемщиков, имеющих более одного кредита.» [8]

Рынок потребительского кредитования в Казахстане рос, но не так быстро, как в России и Украине. Возможно, это связано с тем, что технологии массового кредитования проникли в страну позже. В свое время (2008–2009) Украина даже была мировым лидером по потребительскому кредитованию – 30 % от ВВП. Последствия хищнических действий олигархов – зомбированное население, хаос в стране, гражданская война, потерянный Крым.

Исторически в Казахстане банки развивались за счет корпоративных проектов без акцента на розницу. Крупные и средние банки боролись за зарплатные проекты и кредитовали в основном «своих» клиентов под относительно низкие проценты – 12–19 % годовых. Банкиры так и называют между собой клиентов: «зарплатные» и «с улицы».Первый тип клиентов лоялен и связан с банком несколькими продуктами: дебитная карт, накопительный депозит, кредитная карта, овердрафт и т. д. Риски по таким клиентам малы, NPL = 1–2 %.

После кризиса 2007 года многие банки – Каспи банк, Евразийский банк, Халык банк, ХоумКредит и др. внедрили технологии массового кредитования «людей с улицы» под высокие проценты – 40–100 % годовых. Такие банки, сконцентрированные на массовом кредитовании людей с улицы, называют розничными. Чтобы продать такой дорогой продукт плюс страховку упаковывается привлекательный продукт, чтобы скрыть стоимость кредита, нанимается дорогая инфраструктура, платятся большие агентские агентской сети из тысяч агентов, размещается дорогая реклама. Банки внедряются в крупные супермаркеты, сотрудничают с магазинами. Люди, охваченные потребительской лихорадкой, стремятся сохранить и повысить свой социальный статус среди своего круга знакомых с помощью автомобилей и гаджетов.