Болат Баймиров - Долговая нагрузка населения Казахстана в 2014-2016 годы

Как правильно определить предельную насыщенность рынка кредитования, после чего прекращается рост объема кредитов? На сегодня термин «закредитованность» рынка кредитования не является единым термином и трактуется по-разному разными участниками рынка.

Практическая значимость исследования заключается в более точной оценке рынка кредитования физических лиц Казахстана. Проведен сравнительный анализ кредитования населения с развитыми странами и странами СНГ.

Из стран СНГ проблема закредитованности существует в трех странах: В Украине, в России и в Казахстане. В России эта проблема хорошо изучена и доклад заместителя Министра экономического развития Российской Федерации Алексея Ведева [2] приводит к выводу – рынок закредитован.

Проблема закредитованности рынка потребительских кредитов в Казахстане недостаточно изучена. В Казахстане публикации на данную тему сводятся к констатации фактов. Наиболее интересным является аналитический отчет Первого кредитного бюро [3].

В марте 2014 года Национальный банк РК ограничил PTI (отношение суммы платежа по кредиту к доходу физического лица) на уровне 50 % для заемщика [4]. Данная мера является свидетельством понимания существования проблемы, однако, нет рационального объяснения уровня 50 %.

Научная новизна состоит в следующем:

• Раскрыто противоречие между заявлением Правительства РК в 2014 году и обстановкой на рынке кредитования физических лиц [5]

• Предложено определение для термина «закредитованность» рынка через DSR (отношение суммы платежей по обслуживанию долга к располагаемым доходам населения)

• Впервые сделаны количественные оценки ёмкости рынка кредитования физических лиц Казахстана.

• Впервые проведен сравнительный анализ кредитования населения Казахстана с развитыми странами и странами СНГ.

• Раскрыт механизм усреднения по времени «настоящего» NPL, что может привести к ошибкам при оценке доли плохих кредитов в портфеле

Основные результаты исследования изложены в статье «О закредитованности населения Казахстана» в сборнике статей слушателей программы MBA Almaty Management University, выпуск 2, 2015 г.

Финансовые кризисы являлись причиной многих исторических потрясений. Например, знаменитые реформы одного из семи древнегреческих мудрецов Солона в древних Афинах (около 600 лет до н. э.) потребовались в результате кризиса, порожденным противостоянием олигархов и обычных граждан. [6]

Социально-экономическая и политическая ситуация в Аттике продолжала ухудшаться практически весь VII в. до н. э. Социальная дифференциация населения привела к тому, что уже значительная часть всех афинян влачила жалкое существование. Бедные крестьяне жили в долг, выплачивали огромные проценты, закладывали землю, отдавали своим богатым согражданам до 5/6 урожая. Они продавали своих детей в рабство, закладывали самих себя, рабы активно вывозились и за пределы полиса. Напряжение в обществе грозило социальными потрясениями. Старый родовой уклад тормозил дальнейшее развитие, решить на его основе возникавшие конфликты было невозможно. Недовольство выражали не только лишенные, по сути, политических прав и закабаленные малоимущие слои населения, но и разбогатевшие, но недостаточно знатные граждане.

Солон решительно взялся за реформы. Для начала он провел так называемую сисахфию (дословно "стряхивание бремени"), по которой были отменены все долги. С заложенных земельных участков были сняты закладные долговые камни, на будущее было запрещено брать в долг под заклад людей. Многие крестьяне получили обратно свои участки. За государственный счет выкупались проданные на чужбину афиняне. Эти мероприятия сами по себе оздоровили социальную обстановку, хотя малоимущие и были недовольны тем, что Солон не провел обещанного передела земли. Зато архонт установил предельную максимальную норму землевладения и ввел свободу завещания – отныне, если не было прямых наследников, можно было передать имущество по завещанию любому гражданину, позволив отдавать землю не членам рода. Этим было подорвано могущество родовой знати, а также дан мощный импульс развитию мелкого и среднего землевладения.