Олег Иванов - Управленческий Баланс. Учебник по финансовому анализу малого бизнеса для кредитных специалистов

Пассивыпредставляют собой источники формирования активов предприятия. Любой бизнес начинает работу с привлечения капитала как собственного, так и заемного в виде различного рода кредитов и займов, которые становятся обязательствами предприятия.

Обязательства группируются по категориям и подразделяются на краткосрочные(сроком погашения до 12 месяцев) и долгосрочные. Срок обязательств определяется не с момента возникновения и до полной оплаты, а со дня составления баланса и до полного погашения задолженности.

Собственные средства отражаются в разделе Собственный капитал и представляют собой источник формирования активов из средств учредителей/участников бизнеса.

Статьи пассива располагаются по степени срочности сверху вниз, от краткосрочных к долгосрочным обязательствам, то есть чем выше в отчете статья, тем короче срок исполнения обязательства.

Краткие правила соответствия активов и пассивов

Напомним, что в балансе суммы активов и пассивов всегда совпадают.

Говоря о формировании средств (активов) с помощью источников (пассивов), следует помнить, что основные средства обладают низкой ликвидностью и используются в бизнесе в течение длительного времени, поэтому они должны финансироваться за счет долгосрочных ресурсов (долгосрочные займы, собственный капитал).

Оборотные средства, напротив, обладая высокой оборачиваемостью и окупаемостью, могут финансироваться за счет краткосрочных заемных/ привлеченных средств, которые, как правило, более доступны и более дешевы для бизнеса.

При оценке любой статьи баланса рекомендуется применять консервативный подход и следовать простому правилу:

«Активы оценивать по разумному минимуму, пассивы по разумному максимуму».

При проведении финансового анализа, все статьи баланса и то, как они соотносятся между собой, должны быть подробнейшим образом изучены и сопоставлены. Конкретные способы оценки будут описаны ниже в соответствующих главах.

Оборотные средства на практике также могут иметь и другие названия: оборотный капитал, краткосрочные активы, текущие активы и пр.

Статья оборотных средств Кассаотражает все имеющиеся наличные денежные средства предприятия на момент составления баланса.

По определению денежные средства в наличной форме являются наиболее ликвидными средствами в любом бизнесе.

!Для многих микропредприятий наличные деньги до сих пор могут оставаться основным источником ликвидных средств.

Источники информации

– Имеющиеся остатки денежных средств в наличной форме

– Бухгалтерский учет: регистры счета 50

Особенности учета и финансового анализа

Кредитный специалист должен убедиться в существовании и сумме наличных денежных средств: клиент в присутствии специалиста должен пересчитать наличность.

!В балансе учитываются только те наличные денежные средства, в наличии которых можно убедиться визуально.

Кредитный специалист должен постараться выяснить, за какой период сформированы данные остатки денежных средств. Анализ соответствия имеющихся остатков наличности и реальной возможности заработать такой объем средств за данный период, позволяет выявить так называемое искусственное завышение денежных остатков, целью которого может быть повышение общей привлекательности бизнеса.

В случае составления баланса на последнюю «закрытую» отчетную дату (например, на начало текущего квартала) кредитный специалист лишен возможности визуальной перепроверки. В таком случае все наличные денежные средства должны быть подтверждены документально (например, подтверждение поступления наличных денежных средств на расчетный счет после инкассации). В противном случае их необходимо отразить в статье за балансом.

Не менее важным является понимание того, как используются клиентом денежные средства и на какие цели. Нецелевое использование денежных средств может привести к различным финансовым осложнениям в будущем.

Задача