Григорий Баршевский - Хочешь выжить? Инвестируй!

6.3. Золото. На Шаге 23 мы обсуждали, в каких вариантах можно реализовать этот класс активов: акции золотодобывающих компаний, металлические безналичные счета и физическое золото в монетах или слитках. Вам надо выбрать вариант или варианты. Их преимущества и недостатки обсуждались на том же шаге.

6.4. Недвижимость. Как мы уже отмечали (Шаг 22), недвижимость можно свести к акциям REITs. Поэтому вопрос о включении или невключении этого актива и о конкретных объемах и структуре надо рассматривать в разделе акции .

6.5. Акции . Самый важный класс активов, к которому надо отнестись максимально внимательно, поскольку именно он обещает вам наибольшую доходность. Но также и наибольшую волатильность. Прежде всего надо решить, будете ли вы включать в этот класс одиночные отобранные вами лично акции отдельных компаний или вы ограничитесь только инвестированием в индексные фонды акций. Внимание! Ни при каких условиях я бы не советовал включать в портфель только лишь одиночные, отобранные вами акции. Более того, я бы не советовал даже доводить долю одиночных акций (если вы их вообще включаете в свой портфель) до половины объема этого класса в вашем портфеле. А в некоторых случаях я бы не советовал включать в ваш портфель одиночные акции вообще. Вот эти случаи: 1) Вы начинающий инвестор, у вас совсем нет опыта; 2) Весь объем вашего портфеля не превышает 10 000 долларов; 3) Вы болезненно относитесь к риску, снижение объема вашего инвестиционного портфеля даже на 10 % создаст для вас непереносимую психологическую проблему. Однако и в случае, когда вы включаете одиночные акции в ваш портфель, но вы не можете или не намерены пополнять ваш инвестиционный фонд на регулярной основе, я бы не советовал эту долю вашего класса «Акции» делать большой. 20–30 % от общего размера этого класса активов было бы, на мой взгляд, вполне достаточно. Как выбирать в этом случае акции, мы подробно обсуждали в Главе 4. Прошу иметь в виду, что если вы покупаете одиночные акции, то число позиций в вашем наборе должно быть не менее 10. Какие-то компании не оправдают ваших надежд по различным причинам. Такие неприятности не должны принципиально повлиять на ваше благополучие. Если одна-две компании не оправдают ваших надежд и упадут в цене, скажем, вдвое и если в вашем списке 10 позиций, а весь состав одиночных акций составляет только 25 % от класса акции , и при этом сам класс акции составляет только 60 % от всего портфеля, в этом случае такое падение их цен вдвое понизит стоимость вашего портфеля только на 0,75–1,5 %. Что вполне терпимо. Особенно если акции других компаний компенсируют это падение. Другой вопрос: как отбирать индексные фонды для включения в ваш в портфель? Мы обсуждали пример такого выбора на Шаге 54. Я бы советовал обязательно включать в состав портфеля индексный фонд, копирующий S&P 500. Также стоит подумать о фондах, работающих с недвижимостью, поскольку у нас нет данного класса активов как самостоятельного класса. Можно рассмотреть индексы малых компаний (Small Cap), если вы хотите повысить доходность и легко переносите риск. Если вас интересуют какие-то конкретные сектора экономики, то можно присмотреться к соответствующим индексам и фондам, их копирующим.

При включении секторальных индексных фондов задумайтесь об их взаимной корреляции, чтобы снизить волатильность вашего портфеля (Шаг 48). Стоит также рассмотреть региональные индексы разных стран и регионов, но здесь я не обладаю какими-то знаниями, чтобы советовать. После составления конкретного плана этого раздела посмотрите еще раз Шаг 50: может быть, у вас возникнут какие-то идеи, как можно снизить риск вашего портфеля или повысить доходность. Когда окончательно определились, надо реализовать ваш портфель. Вспомните, через каких посредников это лучше сделать (Шаг 57).

7. Сформировав свой портфель и произведя соответствующие покупки, вы прекращаете заниматься инвестициями до конца календарного года. Не надо делать ничего! Вы отлично поработали. Особенно в самом начале своей инвестиционной деятельности. Вам пришлось определить свои инвестиционные цели и составить свой инвестиционный план. Вам пришлось также составить свой портфель на верхнем уровне и согласовывать свои желания (цели) со своими возможностями (доходность портфеля). Всю эту работу не надо будет делать каждый год. Теперь у вас задача строго стоять на своем пути, никуда не сворачивая. Для этого надо постараться ничего не делать в течение календарного года. Это трудно! Вас будет тянуть посмотреть цены. Посмотреть можно. Но бесполезно. В течение года ваша главная задача – не делать ничего.