Сборник статей - Внедрение МСФО в России. Проблемы и перспективы

Говоря о 2-м уровне иерархии оценки справедливой стоимости, в случае, когда у предприятия отсутствуют необходимые компетенции в области оценки недвижимого имущества, данные 2-го уровня, по мнению автора, также не могут являться источником достоверной оценки справедливой стоимости инвестиционной недвижимости из-за трудоемкости и сложности необходимых корректировок.

Наконец, в случае, когда предприятие не может однозначно произвести оценку инвестиционного имущества по справедливой стоимости становится весьма спорным вопрос признания такого имущества в качестве актива.

Это связано с тем, что в данном случае не выполняется один из основополагающих критериев признания актива – возможность надежной оценки. Для того чтобы данный принцип все же выполнялся, и объект был признан в качестве инвестиционной собственности, необходимо найти способ определить справедливую стоимость данного актива, и если это все-таки не представляется возможным, найти иной способ определения его стоимости, например, выбрав при этом модель последующего учета по первоначальной стоимости.

Таким образом, необходимо отметить, что существуют определенные сложности в определении справедливой стоимости объектов инвестиционного имущества. Далеко не всегда данная стоимость может быть легко определена в связи со спецификой отрасли, а также отсутствием активного рынка инвестиционной недвижимости в России.

В связи с этим при оценке таких активов важно учитывать индивидуальные особенности, свойственные каждой организации для того, чтобы учет данных объектов велся наиболее полно, эффективно, рационально и способствовал максимальному притоку денежных средств и достижению долгосрочной стабильности и процветания предприятия.

1. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 40 «Инвестиционное имущество» (ред. от 18.07.2012) (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 25.11.2011 N 160н).

2. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 16 "Основные средства" (ред. от 31.10.2012) (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 25.11.2011 N 160н).

3. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 13 "Оценка справедливой стоимости" (ред. от 18.07.2012) (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 18.07.2012 N 106н).

4. Ганин Б.Г. Учет и оценка инвестиционной собственности. Автореферат диссертации на соискание ученой степени к.э.н. МГУ имени М.В. Ломоносова. – М., 2008.

5. Генералова Н.В. МСФО (IAS) 40 «Инвестиции в недвижимость». Институт независимой оценки. – М., 2012.

А.Е. Селезнева

студентка (научный руководитель к.э.н., профессор В.П. Сиднева), Финуниверситет

Существуют различные отчетности в сфере статистики, экономики, экологии и другие, но интегрированная отчетность (ИО) позволяет совместить и интегрировать наиболее значимые показатели в один отчет. К этой концепции стремились не один год, она появилась из-за асимметрии информации, которая искажает видение акционеров и управленцев на предприятии в текущем времени, и более того акционеры не в состоянии оценить будущую перспективу развития предприятия, в которое они инвестировали свой капитал. Возникает вопрос, каким образом можно оценить достоверность информации, будущие потоки предприятия и выгоды, которые планирует получить акционер.

Все это сводится к привлечению инвесторов, а как следствие и капитала на предприятие. Также поступила и Южная Африканская Республика, когда вначале 90-х она решает поднять экономику страны и привлечь инвестиции. Развитие данной цели было достигнуто с помощью открытости предприятий и создания новых требований для отчетности.

Рассмотрим следующие этапы развития интегрированной отчетности в ЮАР: King I в 1994 году; King II в 2002 году; King III в 2009 году.

Первым этапом, был выпуск Кодекса принципов корпоративного управления Мервином Кингом уже в 1994 году. Тогда появились первые рассуждения о появлении понятия устойчивого развития предприятия. Прозрачность отчетности и соблюдение Кодекса этики являлись критерием качества и доверия для акционеров. В кодексе Кинг выделяет значение принятия решений совета директоров, как возможность создания ценности компании с учетом требований и нужд заинтересованных лиц для получения максимальных выгод в будущем. Максимальные выгоды должны были выражаться в реальной стоимости компании, в справедливой ее оценке, а не только подтвержденной документально. Кинг выделяет, в этой связи, что предприятие должно учитывать интересы не только компании, как юридического лица для получения прибыли, но и интересы стейкхолдеров, это может быть государство, поставщики, покупатели, но самое главное акционеры, инвесторы, а также это могут быть кредитные организации. Совет директоров должен сам выбирать, какие заинтересованные лица являются релевантными для их бизнеса. От их выбора зависит будущая стоимость компании, и как результат дивиденды и прибыль, которую они могут получить. Данный кодекс не был регламентирован как законодательный акт в 1994 году, но в 1995 году Йоханнесбургская фондовая биржа (JSE) выпускает требования для листинга, где применяют принципы Мервина Кинга. Таким образом, ЮАР пытается привлечь инвестиции в свою страну.