Виктор Газман - Лизинг. Финансирование и секьюритизация

В п. 5 ст. 259.2 Налогового кодекса установлены месячные нормы амортизации в целях применения нелинейного метода по каждой группе. В частности, по четвертой группе – 3,8; по пятой – 2,7; по шестой 1,8; по седьмой – 1,3. В этих группах сосредоточено большинство видов передаваемого в лизинга имущества.

Ускоренную амортизацию с коэффициентом не выше трех можно использовать:

• при линейном методе начисления амортизации – для 4–10-й амортизационных групп;

• при нелинейном методе – для 4–7-й групп.

Имущество, полученное (переданное) в лизинг, включается в соответствующую амортизационную группу той стороной, у которой данное имущество должно учитываться в соответствии с условиями договора лизинга (п. 7 ст. 258 Налогового кодекса).

Наш анализ показал, что уровень 80-процентного износа имущества достигается при использовании нового метода немного быстрее, чем при старом, т. е. в этой части новый метод более предпочтительный, так как позволяет быстрее списывать амортизацию на затраты и тем самым сокращать налогооблагаемую базу по прибыли.

Новый порядок предусматривает (п. 1 ст. 259 Налогового кодекса), что «налогоплательщик вправе перейти с нелинейного метода на линейный метод начисления амортизации не чаще одного раза в пять лет». Финансовым и бухгалтерским службам потребуется определить, когда целесообразнее всего осуществить смену методов начисления амортизации по данному виду имущества. Для минимизации налога на прибыль необходимо руководствоваться следующим правилом: выгоднее применять тот метод, при котором ежемесячное списание амортизации на расходы будет бо́льшим.

Таким образом, новая методология расчетов остаточной стоимости при начислении амортизации может быть предпочтительнее той, которую использовали ранее. Однако сам алгоритм расчетов представляется нам далеко не простым и понятным. Требуется его моделирование. Это обстоятельство и вероятность непредсказуемых требований налоговых органов могут подтолкнуть хозяйствующие субъекты к использованию в большей степени линейного метода начисления амортизации.

Регулирование процесса установления сроков договоров лизинга можно осуществлять с помощью: коэффициента ускоренной амортизации; варьирования сроков внутри амортизационной группы; метода начисления амортизации (линейного и нелинейного); величины выкупной стоимости предмета лизинга. На практике ряд лизинговых компаний гибко используют законодательно установленные правила и уменьшают сроки договоров лизинга, несмотря на то, что они экономически не всегда заинтересованы чрезмерно сокращать договорный период. Дело в том, что чем короче срок договора, тем большей станет величина остаточной стоимости, по которой имущество при его выкупе будет амортизироваться на балансе лизингополучателя. Именно на эту сумму после выкупа лизингового имущества придется начислять уже обычную, а не ускоренную амортизацию. Праздник с налоговыми льготами закончится с окончанием действия лизинговой сделки.

На протяжении многих лет Европейская федерация национальных ассоциаций лизинговых компаний (LESEUROPE) вела статистику, характеризующую продолжительность заключенных договоров лизинга. В открытых для пользования годовых отчетах, где приводилась информация по данному вопросу, отмечалось, что по лизингу оборудования и транспортных средств структура срочности договоров была следующей: до и включая 2 года – 10 %; 2–5 лет – 73 %; 5–10 лет – 12,5 %; свыше 10 лет – 4,5 %. По недвижимости: до и включая 8 лет – 7 %; 8–16 лет – 76 %; 16–20 лет – 14 %; свыше 20 лет – 3 %.

В настоящее время в России сроки договоров лизинга чаще всего на практике совпадают со сроками кредитных договоров. Причем средние сроки договоров лизинга (табл. 4.2) в 2010 г. достигли 5,75 лет, т. е. увеличились за 10 лет почти вдвое.

Таблица 4.2

Сроки договоров финансового лизинга в России в 2001–2010 гг.

Разделив процент превышения стоимости новых заключенных договоров на сроки договоров лизинга в годах, мы получаем на этом этапе анализа среднегодовое номинальное удорожание лизинга по сравнению с первоначальной стоимостью имущества. По нашим расчетам, оно составляло в целом по стране: в 2003 г. – 11,78 %, в 2004 г. – 9,88 %, в 2005 г. – 9,0 %, в 2006 г. – 8,46 %; в 2007 г. – 6,7 %; в 2008 г. – 9,25 %; в 2009 г. – 9,96 %, в 2010 г. – 8,42 %.

Вместе с тем для объективной оценки размера удорожания лизинговой сделки необходимо сделать поправку на сумму выплаченного лизингополучателем авансового платежа. К примеру, в 2009 г. она составляла 19,8 % от первоначальной стоимости имущества. Помимо авансоемкости, большое влияние на удорожание оказывают другие ценообразующие факторы лизинга – стоимость заимствований, продолжительность договоров, выкупная стоимость, величина маржи лизингодателя. Необходимо также учитывать, что при любой схеме приобретения оборудования, будь то по лизингу или за счет кредита, предприятию придется уплачивать налог на имущество, нести расходы по страхованию. Однако в одних сделках, когда имущество находится на балансе лизингополучателя (в 2009 г. – это 33 %, а в 2010 г. – 15 % от стоимости новых заключенных договоров) и он же осуществляет страхование, то соответствующие суммы не попадут в лизинговые платежи и тем самым сократят величину удорожания. Некоторое занижение показателей может произойти, если авансы лизингополучателей по крупным сделкам перечисляются несколькими платежами и не все они отражены в отчетном году.