Филип Тетлок - Думай медленно — предсказывай точно. Искусство и наука предвидеть опасность

Преданные делу суперкоманды могут копать очень глубоко. Работая над вопросом, кто выиграет на президентских выборах 2013 года в Гондурасе, Пол Терон, суперпрогнозист из Южной Африки и инвестиционный менеджер, ведущий передачу Hot Stoxx на канале CNBC Africa , нашел политолога, специализировавшегося на Гондурасе, и тот, помимо другой ценной информации, рассказал о том, что опросы общественного мнения хоть и показывали легкий перевес кандидата по фамилии Кастро, но не вызывали доверия. Терон также обнаружил на малоизвестном сайте анализ гондурасской политики, который поразил его тщательностью и указанием заслуг автора в научной области. В итоге он списался с этим автором по электронной почте и обсудил вопрос с ним, а затем изменил свой прогноз, поставив на победу соперника Кастро Хернандеса. В итоге Хернандес выиграл — и большие усилия Пола оправдались. А поскольку всем, о чем узнал, Пол делился с сокомандниками, они тоже от этого выиграли. «Команда гораздо эффективнее в сборе информации, чем один человек, — сказал мне Пол. — Невозможно одному найти столько сведений, сколько находит хорошая команда. Даже если у вас неограниченное количество времени, все равно ваши усилия будут менее эффективными, учитывая разные стили исследований. Каждый член команды вносит что-то свое» [170].

Результаты говорят сами за себя. В среднем, когда прогнозист показывал достаточно хороший результат за первый год, чтобы стать суперпрогнозистом, и на второй год его ставили в команду суперпрогнозистов, его точность увеличивалась на 50 %. Анализ третьего года показал такой же результат. Учитывая то, что группы незнакомцев всего лишь условно контактировали в киберпространстве, мы сочли это изумительным.

Еще более удивительно то, как суперкоманды обыгрывают рынки прогнозов.

Большинство экономистов скажут, что рынки — самые эффективные механизмы для сбора разбросанной информации и дистилляции ее в единое суждение. Рынки делают это с игрой на бирже. Если я думаю, что какие-то акции выгодно приобрести за определенную цену, я могу предложить купить ваши. Если вы согласны с моим суждением, то откажетесь мне их продавать. Если думаете, что я ошибаюсь, вы их продадите. Конечно, в реальности торговля на бирже происходит по другим причинам: у нас с вами могут быть разные финансовые нужды, направляющие нас в разные стороны, — но в общем и целом рынки побуждают людей постоянно предугадывать мнения друг друга. Объединение всех этих суждений — и информации, на которых они основаны, — выражается в цене. Если многие люди согласны со мной в том, что акции стоят больше цены, за которую их продают, они попытаются их купить. Повышение спроса толкает цену вверх. Таким образом, все индивидуальные суждения покупателей и вся информация, послужившая основой этих суждений, «включены» в цену.

Вышеизложенное ни в коем случае не означает, что рынки идеальны или что они идеально объединяют информацию и ни один смертный не должен пытаться по глупости их превзойти. Это сильная версия того, что экономисты называют гипотезой эффективного рынка ( EMH ), и ее сложно соотнести с тем, что мы знаем из психологии и опыта. Рынки делают ошибки. Иногда они коллективно сходят с ума. Но даже если рынки намного менее эффективны, чем предполагают рьяные защитники EMH , все равно их очень сложно постоянно обходить, и именно поэтому лишь немногие могут справедливо утверждать, что им это удалось.

Рынки прогнозов — просто рынки, которые торгуют предсказаниями, то есть на них покупают и продают контракты на конкретные исходы событий, как, например, «Хиллари Клинтон в 2016 году будет избрана президентом». Когда выборы-2016 будут проведены, по контракту производятся расчеты. Если Клинтон проиграет, по контракту не уплачивается ничего. Если выиграет — уплачивается 1$. Если контракт в данный момент продается по 40 центов, а я думаю, что у Клинтон есть 60 или 70 % шансов на победу, мне следует покупать. Если многие торговцы со мной согласны, спрос на контракт будет высоким и цена станет расти — пока не достигнет уровня, на котором другие торговцы не сочтут ее адекватной, и покупка постепенно пойдет на спад. При агрегации всех этих суждений цена на контракт должна, в теории, близко следовать реальной вероятности победы Хиллари Клинтон.

У рынков прогнозов, как и у, например, знаменитых рынков электроники Айовы, впечатляющие послужные списки. К тому же за ними стоит теория, поддерживаемая батальоном нобелевских лауреатов. Так кто же выиграет в сражении суперкоманд и рынков прогнозов? Большинство экономистов сказали бы, что тут вообще не может идти речи о соревновании. Рынки прогнозов просто-напросто вытрут суперкомандами пол.