Филип Тетлок - Думай медленно — предсказывай точно. Искусство и наука предвидеть опасность

Чтение этой сноски может помочь вам сэкономить гораздо больше денег, чем вы потратили на книгу. Чрезмерная уверенность может дорого стоить. Представьте двух людей, которые решают, вложить ли им 100 000 долларов пенсионных сбережений в биржевой индексный фонд, который приносит среднюю прибыль (средний S&P 500), или в фирму «Альфа», активно управляемый экспертами фонд, который обещает, что доходы будут превышать средние рыночные. Начав с предполагаемых фактов — что активные фонды далеко не каждый год обходят по доходам пассивные и что фирма «Альфа» берет за управлением фондами 1 % в год, а пассивный фонд 0,1 %, — мы можем рассчитать совокупную (за 30 лет) стоимость переоценки умения выбирать победителей. Допустим, оба фонда приносят доход 10 % до взятия платы за управление (получается, это будет 9,9 % от пассивного фонда и 9 % от активного), после повторного инвестирования прибыли более скромный инвестор получит $ 1 698 973, а самоуверенный инвестор — только $ 1 327 000. Разница в $ 371 973 — это высокая цена за когнитивную иллюзию. Конечно, заданные факты были условными, и если их изменить, цифры тоже могут измениться в пользу тех, кто охотится за активными менеджерами. Однако существующие свидетельства говорят о том, что более скромная и ленивая стратегия работает лучше. См.: Jeff Sommer. How Many Mutual Funds Routinely Rout the Market? Zero // New York Times . 2015. March 15. Это исследование позволяет предположить, что даже суперпрогнозисты не смогут превзойти глубоколиквидные рынки, на которых множество очень умных биржевых игроков с хорошими капиталами постоянно предугадывают действия друг друга. Это предположение никогда не проверялось, но суперпрогнозисты могут превзойти менее ликвидные и глубокие рынки (см. главу 9).

B. R. Forer. The Fallacy of Personal Validation: A Classroom Demonstration of Gullibility // Journal of Abnormal and Social Psychology 44. 1949. № 1. P. 118–123.

Жан-Пьер Бегон, в беседе с автором, 4 марта 2013 года.

Эксперт по энергетике Вацлав Смил вспоминал, как в 1975 году идеально предсказал потребление Китаем энергии в 1985 и 1990 годах, а также как в 1983 году он предугадал, какой будет мировая потребность в энергии в 2000-м. См.: Vaclav Smil. Energy at the Crossroads. Cambridge, MA: MIT Press, 2005. P. 138. Впечатляюще? Смил раскрыл свои прогнозы и продемонстрировал, что они были основаны на неверных суждениях, но при их сложении получилось правильное число — по случайности. Слишком большое количество прогнозистов на месте Смила воскликнули бы: «Получилось!» и стали делать новые прогнозы, используя те же методы.

Дэвин Даффи, в беседе с автором, 18 февраля 2013 года. Мой предыдущий EPJ -проект выявил, что экспертам с типом мышления лисы легче признавать, что им могло просто повезти, когда они делали свои лучшие прогнозы. P. E. Tetlock. Close-Call Counterfactuals and Belief-System Defenses: I Was Not Almost Wrong But I Was Almost Right // Journal of Personality and Social Psychology 75. 1998. P. 639–652.

Чем больше в турнирах роль случайности, тем сильнее риск, что прогнозисты забросят оттачивание мастерства. Но случайность может подстегивать и в оптимальных дозах мотивировать прогнозистов прикладывать усилия к решению задач и переходить на новый уровень. Как кажется, в покере есть именно эта оптимальная величина удачи. В отличие от покера, однако, в геополитических турнирах пропорции удачи и мастерства могут очень резко меняться, от 90/10 в пользу мастерства до 90/10 в пользу удачи. Прогнозистам нужен такой запас выдержки, которым обладал Марк Аврелий, чтобы справляться с миром, который может внезапно преобразоваться в совсем другой — и это может случиться несколько раз за их карьеру. Представьте концертирующего пианиста, который периодически вынужден играть на перепутанных местами клавишах. Это может оказать сильное деморализующее воздействие.

См. анализ сайта The PolitiFact.com по ссылке http://www.poli-tifact.com/truth-o-meter/article/2008/sep/09/e-mail-heardround-world/.

Энн Килкенни, в переписке по электронной почте с автором, 5 января 2014 года.

Шлезингер цитируется в: Irving L. Janis. Victims of Groupthink: A Psychological Study of Foreign-Policy Decisions and Fiascoes. Boston: Houghton Mifflin, 1972. P. 20.

Там же.

Честь мундира, кастовый дух ( фр. ). — Примеч. ред.

Там же.

Там же. P. 26

Марти Розенталь, в беседе с автором, 13 ноября 2014 года.

Элейн Рич, в беседе с автором, 20 ноября 2014 года.