Майкл Уэйд - Цифровой вихрь [Как побеждать диджитал-новаторов их же оружием]

Компании, включая Betterment, FutureAdvisor и Wealthfront, во главе других революционных предприятий пытаются совершить нападение на цепочку создания ценности действующих организаций. Бизнес-модель с использованием роботов-консультантов представляет ценность для инвесторов сразу по нескольким направлениям. Во-первых, эта модель создает ценность стоимости благодаря отсутствию необходимости оплачивать дорогие консультации в сфере инвестиций. В рамках такой модели взимается небольшая плата в процентном размере от стоимости активов, находящихся в управлении, обычно на уровне самых дешевых механизмов инвестирования, используемых банками (например, паевыми фондами). Во-вторых, она создает ценность взаимодействия для клиентов, сокращая количество обязанностей по управлению портфелем по типу «сделай и забудь» {135} 135 Julia Greenberg «Financial Robo-Advisers Go into Overdrive as Market Rumbles», Wired, August 27, 2015: wired.com/2015/08/FinTechs-robo-advisers-go-overdrive-market-rumbles/ . Ценность взаимодействия, помимо всего прочего, обеспечивается благодаря автоматической перебалансировке портфелей и реинвестированию дивидендов.

Пока неизвестно, являются ли на самом деле роботы-консультанты «вампирами» ценностей, обладающими таким конкурентным преимуществом, которое сократит общий объем рынка. На сегодняшний день это еще не так. Возможно, роботы-консультанты смогут сделать предоставление консультаций по финансовым вопросам более экономными для неосвоенных рынков и даже увеличить общий размер рынка. Однако в краткосрочной перспективе существует реальная угроза того, что представляемая ими революция разрушит основные принципы ведения бизнеса среди участников: по прогнозам аналитиков, размер активов под управлением роботов-консультантов достигнет к 2020 году 450 млрд долл. США {136} 136 Sarah O’Brien «Will You Trust a Robot to Manage Your Money – When You’re 64?», CNBC, June 2, 2015: cnbc.com/2015/06/02/will-you-trust-a-robot-to-manage-your-money-when-youre-64.html . Несмотря на то что это составляет лишь малую часть сферы управления активами в мире, оцениваемую в триллионы долларов США, бизнес-модели роботов-консультантов привлекли внимание действующих компаний.

Серьезность прорыва, связанного с использованием роботов-консультантов, широко обсуждалась, но среди наблюдателей отрасли существует единое мнение, что элементы этой модели (например, аналитика и автоматизация) должны сохраниться и стать общепринятыми в финансовом консультировании. Революция, связанная с использованием роботов-консультантов, также представляет собой интересный для отраслевых компаний пример реализации стратегий оккупации. Давайте посмотрим, как три разных компании, работающие в сфере управления инвестициями, – Charles Schwab, BlackRock и Fidelity – применили три разных варианта стратегии оккупации (создание, покупку и поиск партнера соответственно) для борьбы с угрозой со стороны роботов-консультантов.

Charles Schwab. Создание

В 1970-х годах появилась компания Charles Schwab Corporation, которая работала с брокерскими скидками. К 1990-м годам компания стала одним из лидеров электронной торговли. Теперь угроза со стороны роботов-консультантов вынудила компанию Schwab снова принять меры. В октябре 2014 года компания объявила о запланированном запуске сервиса Schwab Intelligent Portfolios, собственной версии робота-консультанта. В отличие от моделей более мелких революционных конкурентов в Schwab Intelligent Portfolios услуги бесплатны. По словам представителей компании, «Schwab Intelligent Portfolios является автоматизированным сервисом, предоставляющим консультации в сфере инвестиций. Эта сложная технология сама построит, будет отслеживать и в случае необходимости перебалансирует ваш портфель. Вам не нужно делать этого самостоятельно. Кроме того, Schwab Intelligent Portfolios не взимает оплату за консультации, комиссии или плату за обслуживание счета» {137} 137 «Schwab Intelligent Portfolios», Charles Schwab, accessed April 6, 2016, intelligent.schwab.com . По итогам первого полного квартала размещения на рынке Intelligent Portfolios компания Schwab сообщила, что в сервисе зарегистрировано 39 000 счетов и присутствует активов на сумму 3 млрд долл. США {138} 138 «Schwab Posts First Robo Results; Q2 Earnings Beat Estimates», ThinkAdvisor, July 16, 2015: thinkadvisor.com/2015/07/16/schwab-posts-first-robo-results-q2-earnings-beat-e .

Отказавшись от оплаты, компания создает новую ценность стоимости для клиентов. Передав ответственность за слежение за рынками и перебалансировку инвестиций, компания Schwab устраняет неудобства и добавляет интеллектуальную обработку данных – две составляющие новой ценности взаимодействия, которые с успехом использовали революционные организации. Клиенты могут легко зарегистрироваться в системе с помощью приложения, доступного в App Store и Google Play, и им не нужно проходить сложную бумажную процедуру оформления документов, необходимую в большинстве компаний по управлению инвестициями.