Константин Александрович Бакшт - Вкус жизни. Как достигать успеха, финансовой свободы и управлять своей судьбой

ПРИМЕР

В январе-феврале 2009 года курс доллара и евро относительно рубля стал резко расти. Разговоры пошли разные: например, что в интересах правительства девальвировать рубль до уровня 50 рублей за доллар. Это помогло бы погасить долги и обеспечить выполнение бюджета.

Если основная часть Ваших инвестиций привязана к рублю либо к активам, номинированным в рублях, ощущение, что Ваш капитал уменьшится раза в полтора в долларовом эквиваленте, не из приятных. Чтобы хоть немного подстраховаться на случай дальнейшей резкой девальвации рубля, я вложил часть свободных средств (чуть больше 3 миллионов рублей) в долларовые депозиты. Сделал я это в конце января – начале февраля 2009 года по среднему курсу 35,8 рублей за доллар.

Нечего и говорить, что вскоре курсы доллара и евро резко пошли вниз. В результате я вывел основную часть средств из этой инвестиции в июне 2009 года с чистым убытком 263 911 рублей. Оставшиеся средства я вывел из этой инвестиции в феврале 2010 года с убытком 85 234 рубля. И это с учетом процентов по депозитам, начисленным из расчета 10–11% годовых! А если бы я просто приобрел наличную валюту и держал ее в сейфе, убытки оказались бы еще выше.

Как всегда, реальное финансовое образование обходится недешево.

Рублевые и валютные вклады можно использовать для обеспечения финансовой защиты, а также финансовой безопасности (для консервативных инвесторов).

Примерные проценты по вкладам в рублях в ноябре 2003 года составляли:

☼ Альфа-Банк, Банк Москвы, Внешторгбанк – 6–12%;

☼ Газпромбанк – 10–13,5%;

☼ «Петрокоммерц» – 6–13,5%;

☼ Сбербанк – 7–12,25% .

Что происходило с доходностью банковских депозитов в последующие годы? В целом она постепенно снижалась (до 7–8% годовых по более или менее удобным вкладам в крупных и надежных банках) вплоть до наступления экономического спада 2008 года. В первой половине 2009 года доходность по банковским депозитам достигла рекордных величин. Например, доходность по моей любимой разновидности вкладов – с возможностью довнесения и частичного снятия средств в любой момент (при условии сохранения неснижаемого остатка) достигла 11–13,5% годовых. И это в таких крупных и надежных банках, как Альфа-Банк и Промсвязьбанк. В тот же период некоторые банки поднимали доходность своих депозитов до 18% годовых, пользуясь тем, что ответственность за возврат этих депозитов в размере до 700 000 рублей на вкладчика все равно лежала на Агентстве по страхованию вкладов.

К весне 2010 года проценты по вновь открываемым депозитам ощутимо снизились в сравнении с весной 2009 года, что является признаком оздоровления банковской системы страны.

Высоконадежные облигации и ПИФы облигаций

Облигации представляют собой определенную альтернативу банковским вкладам: эмитент облигаций (компания или государство) напрямую привлекает деньги населения и компаний под определенный процент. Наиболее надежными считаются государственные еврооблигации, доходность по которым, впрочем, невысока. Более привлекательными в качестве объекта инвестиций могут быть корпоративные облигации, выпускаемые самыми крупными и надежными компаниями.

Примерная доходность по различным видам облигаций в ноябре 2003 года составляла:

☼ российские еврооблигации – 10%;

☼ российские облигации федерального займа – 10–12%;

☼ облигации субъектов РФ – 12–15%;

☼ корпоративные облигации – 16–22% .

Здесь приведена валовая доходность. Если Вы инвестируете средства в облигации как частное лицо, при получении Вами прибыли с нее автоматически будет удерживаться подоходный налог в размере 13% . Таким образом, чистая доходность по облигациям составляла от 8,7 до 19,1% годовых.

К концу 2007 – началу 2008 года доходность по облигациям снизилась до 6–7% годовых. Зато весной – летом 2009 года при значительно меньшем количестве вновь размещаемых на фондовом рынке выпусков облигаций их доходность резко поднялась – до 12–16% годовых и даже выше.

Вы можете самостоятельно сформировать пакет облигаций. Если же Вам не хочется тратить силы и время на контроль за своим пакетом ценных бумаг или Вы не уверены, что сможете оптимально сформировать его, – можете купить паи одного из паевых инвестиционных фондов облигаций. ПИФы – достаточно демократичный и простой в использовании инвестиционный инструмент, не требующий времени и сил на контроль за инвестиционным портфелем. Входной барьер при инвестировании в ПИФы в среднем составляет от 3000 до 10 000 рублей.