Константин Александрович Бакшт - Вкус жизни. Как достигать успеха, финансовой свободы и управлять своей судьбой

Думаю, нет. Он потерял деньги, но при этом приобрел опыт. А опыт необходим, чтобы в будущем совершать инвестиции с большей прибылью и меньшими рисками. Если цель моего друга – достичь обеспеченности, финансовой независимости и финансовой свободы, он должен использовать для этого инвестиционные инструменты, обеспечивающие пассивный доход. Если бы он размещал заработанные деньги только на банковских депозитах, то никогда не стал бы обеспеченным, финансово независимым и финансово свободным человеком. Ведь проценты по депозитам в лучшем случае компенсируют инфляцию. А часто не дают и этого.

Нужно нарабатывать опыт использования различных инвестиционных инструментов. А за опыт приходится платить, и часто весьма дорогую цену. Зато чем опытнее инвестор, тем большую доходность он может получать от своих инвестиций и тем эффективнее он управляет рисками.

Наибольший риск – не заниматься инвестициями. Это гарантированный проигрыш.

Доверительное управление

Доверительное управление (ДУ)– еще один инвестиционный инструмент фондового рынка. ДУ во многом похоже на ПИФы, но имеются также существенные отличия. Например, участники ПИФов обезличены. Инвестиционная стратегия фондов определяется менеджерами управляющих компаний самостоятельно, без согласования с пайщиками. ПИФы по сути своей – достаточно консервативный инвестиционный инструмент. Фактически управляющие компании формируют инвестиционный портфель на деньги вкладчиков и не могут заниматься спекулятивной торговлей на рынке. Поэтому динамика стоимости паев лучших из ПИФов акций напрямую соотносится с динамикой самого рынка. Ваши прибыли и убытки ограничены динамикой фондового рынка и напрямую с ней связаны. В лучшем случае Вы заработаете столько же, на сколько поднялся рынок. Может быть, чуть больше или чуть меньше. В худшем случае – при падении рынка – Вы понесете убытки, размер которых, впрочем, не сильно превысит величину падения рынка.

При доверительном управлении управляющая компания использует Ваши финансовые средства для достижения максимальной прибыли. Состав Вашего инвестиционного портфеля и инвестиционная стратегия подбираются специально под Вас, исходя из Ваших целей. Управление Вашим инвестиционным портфелем осуществляет профессиональный трейдер. В процессе своей работы он может использовать весь инструментарий спекулятивной торговли. Это позволяет ему зарабатывать деньги как на растущем, так и на падающем рынке. При этом чрезвычайно важна применяемая доверительным управляющим технология торговли на фондовом рынке, которая зависит от избранной Вами стратегии управления.

Ваши доходы и убытки могут не зависеть напрямую от динамики рынка – они зависят от избранной стратегии. Есть, например, стратегия, которая позволяет получать значительный доход как на растущем, так и на падающем рынке, но приводит к небольшим убыткам на боковом рынке (то есть на рынке, ситуация на котором существенно не меняется ни вверх, ни вниз). Таким образом, Вы можете и заработать больше, чем рынок, и больше потерять. Дополнительно можно использовать кредитный рычаг, что увеличивает возможные доходы (как и возможные убытки). Очевидно, впрочем, что управляемость ДУ значительно выше, чем у ПИФов. Это приводит к меньшим рискам, особенно в случае падения фондового рынка.

Поскольку управляемость ДУ выше, чем у ПИФов, и максимальный срок просадки (в данном случае – снижение суммы инвестиций от достигнутого максимума) не превышает 6 месяцев, минимально рекомендуемый срок инвестирования – год. В большинстве случаев, если Вы решите выйти из ДУ, средства могут быть возвращены Вам в течение недели-двух.

Следует понимать, что различные компании по-разному понимают термин «доверительное управление» и поэтому предлагают совершенно разные услуги. Более того, некоторые трейдеры и спекулянты, «профессионально» торгующие на фондовом рынке, могут предложить Вам отдать им средства в доверительное управление. Они нарисуют перед Вами золотые горы и даже сошлются на отличные результаты, которые уже получают от своих операций.

Но не позволяйте себя обмануть! В данном случае Вы просто отдаете свои средства другому частному лицу и полностью на него полагаетесь. Этот трейдер (или спекулянт) не может гарантировать Вам абсолютно ничего. Если он заработает деньги на Вашем капитале, то возьмет себе часть дохода. Если же он проиграет, Вы рискуете потерять все свои деньги, а он ни за что не отвечает. При кредитном плече 1:10 (то есть на каждый рубль Ваших средств для спекуляций на фондовом рынке задействуется 10 рублей кредитных ресурсов, за использование которых еще нужно платить) 10%-ной просадки достаточно, чтобы полностью уничтожить Ваш капитал. А раз так, не будет ли выгоднее всего для спекулянта просто увести Ваши денежки, а Вам сказать, что он проигрался? А уж какими операциями обосновать свои убытки – это он всегда найдет!