Иван Вальмонт - Трейдинг. Искусство выживания

Большинство спекулянтов будет обвинять рынок, маркетмейкеров, политиков и «кукловодов». Продвинутые могут пойти дальше и принять тот факт, что они неправильно рассчитали вероятность, однако ни те, ни другие не обладают необходимой опцией мышления, и результат на дистанции будет одинаков.

Научный руководитель лаборатории нейронаук и поведения человека Сбербанка, президент Высшей школы методологии, психотерапевт Андрей Курпатов на вопрос: «Как жить в эпоху неопределенности и справляться со своими древними страхами?» – советует как можно быстрее осознать, что все мы являемся заложниками прогнозов: «Вы думаете о том, что никак от вас не зависит и произойдет так, как произойдет, хотите вы этого или нет; при этом не забывайте, что прогноз – это ваша фантазия, а какой будет реальность, вы не знаете».

Возвращаясь к той сделке: трейдер, который умеет мыслить вероятностями, еще до открытия сделки запланирует, что он будет делать, если рынок пошел против него, что будет делать, если рынок останется на месте, как он будет управлять открытой сделкой, и где он заберет прибыль в случае, если рынок ему даст такую возможность. У такого трейдера всегда есть план на сделку и никогда нет никаких прогнозов.

Это ключевой момент для понимания всей философии – мы не прогнозируем исход, который мы не можем контролировать, мы планируем каждую отдельную сделку, исходя из всех возможных вероятностей.

Первое фундаментальное правило успешного трейдинга можно сформулировать так: «Я планирую только то, что могу контролировать здесь и сейчас – размер позиции, приемлемый риск с помощью стоп-лосса, моё эмоциональное состояние. Все остальное находится во власти всемогущего рынка. Даст он мне заработать или нет – покажет время».

Само по себе такое мышление никогда не появится. Его нужно тренировать, как мышцы в спортзале. Это такой же навык, как любой другой. Никто не может играть на гитаре с того момента, как впервые взял инструмент в руки, какой бы врожденный талант там ни был. Для всего нужно время, терпение и практика. Поэтому в будущем, когда начнете торговать самостоятельно, перед каждой сделкой составляйте подробный план, как вы будете действовать в том или ином случае. Только составляйте его не в голове, а записывайте. Так у вас меньше шансов от него отклониться. Со временем это будет получаться все лучше и лучше.

Кто не рискует, тот не пьет шампанского

В этой главе мы посмотрим на биржевую торговлю с вершины, на которой царствует риск.

На рынке в принципе не бывает сделок, в которых нет риска. Если вам кто-то обещает безрисковую торговлю или, в целом, безрисковый заработок – 99% этот человек мошенник. В любом деле, где есть какая-то прибыль, есть и какой-то риск. Чаще всего, между двумя этими явлениями наблюдается пропорция или, как говорят американцы: risk=reward. Грубо говоря, чем больше потенциальная прибыль, чем выше риск, и наоборот. Даже купив каких-нибудь государственных облигаций с доходностью 1%, вы все равно подвержены риску банкротства. Просто он несоизмеримо меньше, чем если бы вы купили на взятый в банке кредит биткоинов.

Так или иначе, выбирая профессию трейдера, вам придется рисковать столько раз, сколько вы совершаете сделок. Дамоклов меч незримо будет висеть над вами каждый день, в каждом трейде. Этого невозможно избежать, однако контролировать риск – в ваших силах.

Видов риска великое множество, но в рамках этой книги нас интересует только три вида:

Игровой;

Предпринимательский;

Биржевой.

Игровой риск. Как азарт превращает трейдера в макаку

Очень часто биржевые спекуляции сравнивают с азартной игрой, такой как казино, ставки на спорт или покер. Даже термин «игра на бирже», который я тщательно избегаю, более известен и популярен в обществе, чем «рыночные спекуляции» или «трейдинг». Это обусловлено тем, что большинство людей, пытающихся заработать на бирже, оказываются на проигравшей стороне из-за непонимания рынка, отсутствия механизмов контроля эмоций и непринятия того факта, что рынок насквозь хаотичен и случаен.

После слива всего депозита человек редко будет искать причину в себе, как правило на это способны около 10% всего населения (удивительно, но именно такой процент людей в итоге зарабатывает на бирже). Вместо этого, человеку проще приравнять биржу к казино и успокоиться. Ведь все знают, что у казино выиграть невозможно.

Такой трейдер смотрит на рынок через призму игрового риска. Особенность этого подхода в том, что бессознательно человек хочет сорвать джек-пот, попасть сразу в дамки. Однако не существует никаких стратегий, которые могут это гарантировать. Да, в истории есть трейдеры, которым это удалось. Например, Сорос или Талеб именно что сорвали куш. Однако это была случайность. Тот же Талеб никогда этого не скрывал, и в своих книгах из цикла Incerto вывел целую философию случайности и готовности человека к неизвестности. Ни Сорос, ни Талеб не являлись и не являются азартными игроками. И их подход к риску более чем консервативен. И тот, и второй ненавидят риск, о чем не раз говорили и упоминали в интервью, книгах и эссе.