Владимир Брюков - Как предсказать курс доллара. Расчеты в Excel для снижения риска проигрыша

Шаг 6. Для того чтобы вызвать функцию ПЕРСЕНТИЛЬ, ее как и c МАКС и МИН можно: либо набрать русскими буквами; либо щелкая левой кнопкой мышки иконку ФОРМУЛЫ, расположенную вверху рабочего листа Excel, а затем иконку Fx. После этого появится диалоговое окно АРГУМЕНТЫ ФУНКЦИИ ПЕРСЕНТИЛЬ, которое надо заполнить следующим образом – см. рис. 4.3 и 4.4.

Рис. 4.3

Рис. 4.4

Шаг 7. Опция МАССИВ на рис 4.3. и 4.4. заполнена ячейками со значениями Индекса роста (снижения) курса доллара для каждого торгового дня. Опция К на рис. 4.3 установлена на 0,005, что означает 0,5% нижний персентиль, значение которого равно 0,98183 или -1,817%. Таким будет уровень стоп-лосса при вероятности его срабатывания не выше 1,0%. На рис. 4.4 опция К установлена на 0,995, что означает 99,5% верхний персентиль, значение которого равно1,02564 или 2,564%. Таким будет уровень тейк-профита при вероятности его срабатывания не выше 1,0%. Если от 99,5% отнять 0,5% , то получим 1,0% вероятность срабатывания тейк-профита и стоп-лосса. Следовательно, вероятность того, что сработает либо тейк-профит (в случае роста курса валюты), либо стоп-лосс (в случае снижения курса валюты) в совокупности равна 1%.

Шаг 8. Для остальных вероятностей, например, для 20% вероятности срабатывания тейк-профита и стоп-лосса опции К рассчитываются следующим образом. Во-первых, делим 20% на два (поскольку у нас будет верхний и нижний персентиль), а затем делим полученную цифру на 100 (переводим проценты в индексы) и получаем число 0,1. Таким образом опция К для нижнего персентиля у нас будет равна 0,1. А опция К для верхнего персентиля будет равна =1-0,1=0,9.

Шаг 9. Воспользуемся функцией ПЕРСЕНТИЛЬ, чтобы найти тейк-профиты и стоп-лоссы с 1%, 2%, 55, 10%, 20%, 30%, 40%, 50%, 60%, 70% и 80% вероятностью их срабатывания. Опции К будем рассчитывать так, как указано в шаге 8 этого алгоритма. В результате получим таблицу 4.2.

Таблица 4.2. Стоп-лоссы и тейк-профиты с различной вероятностью их срабатывания

Источник: расчеты автора

Шаг 10. Воспользуемся данными таблицы 4.2. для того, чтобы установить тейк-профиты и стоп-лоссы для торгов на 1 декабря 2014 года с 1%, 2%, 55, 10%, 20%, 30%, 40%, 50%, 60%, 70% и 80% вероятностью их срабатывания. Делается это довольно просто.

Как известно, по итогам торгов 28 ноября 2014 года (то есть в последний торговый день перед новыми торгами) курс доллара был равен 49,3220. Поэтому, умножая последнюю цифру на индексы для стоп-лоссов и тейк-профитов из таблицы 4.2, найдем на 1 декабря 2014 года величину стоп-лоссов и тейк-профитов (с различной вероятности срабатывания) в пересчете на курсовую стоимость доллара.

В результате получим таблицу 4.3, из которой следует, что если трейдер, например, ставит задачу установить вероятность срабатывания тейк-профитов и стоп-лоссов на уровне 20,0%, то в этом случае стоп-лосс должен быть равен 49,0935 руб., а тейк-профит ‑ 49,5686 руб. Заметим, что в случае занятия трейдером короткой позиции стоп-лосс становится тейк-профитом, а тейк-профит ‑ стоп-лоссом.

Есть еще два важных момент, который следует иметь в виду, устанавливая тейк-профиты и стоп-лоссы. Во-первых, чем с большей вероятностью срабатывания мы их ставим, тем меньше у нас возможность заработать на растущем рынке или потерять на падающем, то есть тем меньше мы фактически торгуем.

Во-вторых, вероятность срабатывания тейк-профитов и стоп-лоссов у нас рассчитана за период с 1 января 1999 года по 30 ноября 2014 года, однако смена волатильности курсов валют на рынке, как известно, во времени носит кластерный характер. В результате при кратковременном росте волатильности рассчитанная нами 1% вероятность срабатывания тейк-профитов и стоп-лоссов может быть на этой конкретной неделе, например, фактически равна 10%.

Поэтому, ставя тейк-профиты и стоп-лоссы, следует учитывать динамику курса валюты за последнее время. Например, если в последние дни тейк-профиты и стоп-лоссы срабатывали чаще с 5-10% вероятностью, то, скорее всего, они и в прогнозируемый день будут тяготеть к этому уровню (если на рынке не произойдет резкой смены уровня волатильности).

Таблица 4.3. Стоп-лоссы и тейк-профиты на 1 декабря 2014 года в пересчете на курсовую стоимость доллара с различной вероятностью их срабатывания