Владимир Брюков - Как предсказать курс доллара. Эффективные методы прогнозирования с использованием Excel и EViews

Здесь есть возможность читать онлайн «Владимир Брюков - Как предсказать курс доллара. Эффективные методы прогнозирования с использованием Excel и EViews» — ознакомительный отрывок электронной книги совершенно бесплатно, а после прочтения отрывка купить полную версию. В некоторых случаях можно слушать аудио, скачать через торрент в формате fb2 и присутствует краткое содержание. Город: Москва, Год выпуска: 2011, ISBN: 2011, Издательство: КНОРУС; ЦИПСиР, Жанр: personal_finance, на русском языке. Описание произведения, (предисловие) а так же отзывы посетителей доступны на портале библиотеки ЛибКат.

Как предсказать курс доллара. Эффективные методы прогнозирования с использованием Excel и EViews: краткое содержание, описание и аннотация

Предлагаем к чтению аннотацию, описание, краткое содержание или предисловие (зависит от того, что написал сам автор книги «Как предсказать курс доллара. Эффективные методы прогнозирования с использованием Excel и EViews»). Если вы не нашли необходимую информацию о книге — напишите в комментариях, мы постараемся отыскать её.

Детально излагаются методики построения стационарных и нестационарных статистических моделей по прогнозированию курса доллара США с использованием программ EViews и Excel. При этом прогнозы по курсу доллара к рублю делаются с упреждением в один месяц, две и одну неделю, а по курсу евро к доллару — с упреждением в один день. Особый акцент сделан на составлении (с установленным инвестором уровнем надежности) прогнозов цен покупки и продажи валют для работы на валютном рынке на основе разработанных статистических моделей. Все методики с успехом применяются на практике.
Для всех, кто интересуется валютным рынком, собирается зарабатывать или уже зарабатывает на этом рынке, хочет научиться делать прогнозы по курсам валют. Для валютных инвесторов, трейдеров и студентов, будущая профессия которых связана с работой в банке, финансовой компании или с операциями на финансовых и товарных рынках.

Как предсказать курс доллара. Эффективные методы прогнозирования с использованием Excel и EViews — читать онлайн ознакомительный отрывок

Ниже представлен текст книги, разбитый по страницам. Система сохранения места последней прочитанной страницы, позволяет с удобством читать онлайн бесплатно книгу «Как предсказать курс доллара. Эффективные методы прогнозирования с использованием Excel и EViews», без необходимости каждый раз заново искать на чём Вы остановились. Поставьте закладку, и сможете в любой момент перейти на страницу, на которой закончили чтение.

Тёмная тема
Сбросить

Интервал:

Закладка:

Сделать

Однако сначала давайте посмотрим, насколько устойчива полученная прогностическая модель к внезапному росту волатильности на валютном рынке? Чтобы убедиться в устойчивости этой прогностической модели, необходимо проверить авторегрессионный процесс (AR-структуру этой модели) на стационарность. В EViews провести эту проверку достаточно несложно. При этом следует иметь в виду, что в ходе решения уравнения регрессии (см. алгоритм действий № 6 «Как решить уравнение регрессии в EViews») диалоговое мини-окно EQUATION SPECIFICATION заполняется иначе, а именно вместо записи USDollar USDollar(-l) USDollar(-2) в него надо вставить формулу

USDollar AR(1) AR(2), (5.1)

где AR(1) — переменная с лагом в один месяц;

AR(2) — переменная с лагом в два месяца.

Формула (5.1) по своей математической сути аналогична формуле USDollar USDollar(-l) USDollar(-2), однако ввод в EViews уравнения по этой формуле дает возможность оценить авторегрессионный процесс на стационарность. Естественно, что при выводе итогов мы получим данные, практически аналогичные тем, которые уже содержатся в табл. 4.1. Одно из незначительных отличий заключается в том, что при выводе итогов ранее использовавшиеся обозначения переменных в виде USDOLLAR(-l) и USDOLLAR(-2) будут заменены соответственно на AR(1) и AR(2). Но самое главное заключается в том, что помимо уже известной нам информации в выводе итогов внизу появятся две дополнительные строки, в которых содержится оценка ARMA-структуры этого уравнения на стационарность (табл. 5.1).

Судя по информации в этой таблице ARструктура этого уравнения оказалась - фото 152

Судя по информации в этой таблице, AR-структура этого уравнения оказалась нестационарной, поскольку один из обратных единичных корней оказался больше единицы (подробнее об этом чуть позже). А из нестационарности AR-процесса вытекает вывод, что коэффициенты уравнения авторегрессии будут неустойчивыми. Таким образом, несмотря на довольно неплохие прогностические качества этой статистической модели, ее параметры нельзя назвать достаточно надежными к воздействию внешних «шоков», т. е. к случаям внезапного и резкого повышения курса доллара.

Чтобы точнее оценить степень устойчивости этой прогностической модели, продолжим проверку ее авторегрессионной структуры, тем более что EViews позволяет сделать это с минимальными затратами времени.

Алгоритм действий № 13
Тестирование на стационарность AR-структуры уравнения USDOLLAR = а × USDOLLAR(-1) + b × USDOLLAR(-2) путем нахождения корней характеристического уравнения

Шаг 1. Нахождение корней характеристического уравнения

С этой целью в меню оцененного уравнения регрессии следует воспользоваться следующими опциями: VIEW/ARMA STRUCTURE (посмотреть/структуру модели ARMА). В результате чего на экране появится диалоговое мини-окно ARMA DIAGNOSTIC VIEWS (посмотреть диагностику модели ARMА).

Если в этом окне рис 51 выбрать опции ROOTS корни и TABLE таблица то в - фото 153

Если в этом окне (рис. 5.1) выбрать опции ROOTS (корни) и TABLE (таблица), то в результате у нас получатся обратные корни характеристического уравнения в виде табл. 5.2. Судя по таблице, один из корней (по модулю) этого характеристического уравнения оказался больше единицы.

Шаг 2. Интерпретация корней характеристического уравнения

Чуть ниже мы остановимся подробнее на специфике корней, получаемых в результате решения характеристического уравнения. А сейчас отметим их самое важное для нас свойство: в том случае, когда абсолютные значения (по модулю) всех обратных корней этого уравнения меньше единицы, т. е. лежат внутри единичного круга, то этот авторегрессионный процесс можно считать стационарным, а следовательно, обладающим устойчивыми вероятностными характеристиками. Если же хотя бы один из обратных корней характеристического уравнения больше единицы, т. е. лежит за пределами единичного круга, то тогда авторегрессионный процесс является нестационарным.

Шаг 3 Построение графика корней характеристического уравнения Если в миниокне - фото 154
Шаг 3. Построение графика корней характеристического уравнения

Если в мини-окне ARMA DIAGNOSTIC VIEWS выбрать опции ROOTS (корни) и GRAPH (график), то в этом случае мы получим обратные единичные корни характеристического уравнения в наглядном, графическом виде. Судя по рис. 5.2, один из корней находится внутри единичного круга, в то время как другой корень, хотя и расположен довольно близко к этому кругу, но все-таки лежит за его пределами. При этом следует иметь в виду, что горизонтальная ось на этом графике показывает фактические значения полученных обратных корней характеристического уравнения, в то время как вертикальная ось — их воображаемые значения.

Читать дальше
Тёмная тема
Сбросить

Интервал:

Закладка:

Сделать

Похожие книги на «Как предсказать курс доллара. Эффективные методы прогнозирования с использованием Excel и EViews»

Представляем Вашему вниманию похожие книги на «Как предсказать курс доллара. Эффективные методы прогнозирования с использованием Excel и EViews» списком для выбора. Мы отобрали схожую по названию и смыслу литературу в надежде предоставить читателям больше вариантов отыскать новые, интересные, ещё непрочитанные произведения.


Отзывы о книге «Как предсказать курс доллара. Эффективные методы прогнозирования с использованием Excel и EViews»

Обсуждение, отзывы о книге «Как предсказать курс доллара. Эффективные методы прогнозирования с использованием Excel и EViews» и просто собственные мнения читателей. Оставьте ваши комментарии, напишите, что Вы думаете о произведении, его смысле или главных героях. Укажите что конкретно понравилось, а что нет, и почему Вы так считаете.

x