Владимир Брюков - Как предсказать курс доллара. Эффективные методы прогнозирования с использованием Excel и EViews

Здесь есть возможность читать онлайн «Владимир Брюков - Как предсказать курс доллара. Эффективные методы прогнозирования с использованием Excel и EViews» — ознакомительный отрывок электронной книги совершенно бесплатно, а после прочтения отрывка купить полную версию. В некоторых случаях можно слушать аудио, скачать через торрент в формате fb2 и присутствует краткое содержание. Город: Москва, Год выпуска: 2011, ISBN: 2011, Издательство: КНОРУС; ЦИПСиР, Жанр: personal_finance, на русском языке. Описание произведения, (предисловие) а так же отзывы посетителей доступны на портале библиотеки ЛибКат.

Как предсказать курс доллара. Эффективные методы прогнозирования с использованием Excel и EViews: краткое содержание, описание и аннотация

Предлагаем к чтению аннотацию, описание, краткое содержание или предисловие (зависит от того, что написал сам автор книги «Как предсказать курс доллара. Эффективные методы прогнозирования с использованием Excel и EViews»). Если вы не нашли необходимую информацию о книге — напишите в комментариях, мы постараемся отыскать её.

Детально излагаются методики построения стационарных и нестационарных статистических моделей по прогнозированию курса доллара США с использованием программ EViews и Excel. При этом прогнозы по курсу доллара к рублю делаются с упреждением в один месяц, две и одну неделю, а по курсу евро к доллару — с упреждением в один день. Особый акцент сделан на составлении (с установленным инвестором уровнем надежности) прогнозов цен покупки и продажи валют для работы на валютном рынке на основе разработанных статистических моделей. Все методики с успехом применяются на практике.
Для всех, кто интересуется валютным рынком, собирается зарабатывать или уже зарабатывает на этом рынке, хочет научиться делать прогнозы по курсам валют. Для валютных инвесторов, трейдеров и студентов, будущая профессия которых связана с работой в банке, финансовой компании или с операциями на финансовых и товарных рынках.

Как предсказать курс доллара. Эффективные методы прогнозирования с использованием Excel и EViews — читать онлайн ознакомительный отрывок

Ниже представлен текст книги, разбитый по страницам. Система сохранения места последней прочитанной страницы, позволяет с удобством читать онлайн бесплатно книгу «Как предсказать курс доллара. Эффективные методы прогнозирования с использованием Excel и EViews», без необходимости каждый раз заново искать на чём Вы остановились. Поставьте закладку, и сможете в любой момент перейти на страницу, на которой закончили чтение.

Тёмная тема
Сбросить

Интервал:

Закладка:

Сделать
В свою очередь X T транспонированная матрица исходных факторных значений по - фото 143

В свою очередь X T— транспонированная матрица исходных факторных значений по всему временному ряду. По определению она представляет собой матрицу, столбцами которой являются строки Х -матрицы исходных факторных значений по всему временному ряду. Кстати, в Excel транспонированную матрицу X T можно получить следующим образом: обвести значения исходной матрицы X, скопировать их, а затем, вставляя данные, выбрать в мини-окне СПЕЦИАЛЬНАЯ ВСТАВКА опцию ТРАНСПОНИРОВАТЬ (рис. 4.8).

Следует также иметь в виду что при расчете средней ошибки индивидуального - фото 144

Следует также иметь в виду, что при расчете средней ошибки индивидуального значения курса доллара на май 2010 г. — матрица-столбец факторных значений для момента времени t приобретает следующий вид:

Как предсказать курс доллара Эффективные методы прогнозирования с использованием Excel и EViews - изображение 145

Х t T -матрица-строка факторных значений для момента времени t в этом случае выглядит таким образом:

Следовательно при расчете средней ошибки индивидуального значения курса - фото 146

Следовательно, при расчете средней ошибки индивидуального значения курса доллара на каждый месяц как матрица-столбец X t , так и матрица-строка Х t Тприобретают разные значения. И еще один важный момент: если у нас было бы уравнение регрессии со свободным членом, то в матрицу-столбец и в матрицу-строку следовало бы добавить по единице.

В частности, средняя ошибка прогнозируемого индивидуального значения курса доллара на май 2010 г. по формуле (4.17) вычисляется следующим образом:

SE ind =0,8178 × 1,003983 = 0,82106.

В зависимости от того, какой уровень волатильности курса доллара инвестор ожидает в будущем месяце, он может составить интервальные прогнозы с разными уровнями надежности. Так, если на рынке ожидают очень высокую волатильность в динамике курса американской валюты, то в этом случае интервальный прогноз целесообразно составить, например, с 99 %-ным уровнем надежности, а если относительно низкую, то требуемый уровень надежности можно уменьшить до 95 %.

При этом следует иметь в виду: чем выше уровень надежности, тем больше г-значение и шире интервал прогноза, а следовательно, ниже точность прогноза. Как в зависимости от уровня надежности меняется диапазон интервального прогноза, можно посмотреть в табл. 4.9, в которой представлены интервальные прогнозы на май 2010 г., рассчитанные с разными уровнями надежности. Например, при 10 %-ном уровне надежности диапазон интервального прогноза составил лишь 20,66 коп., в то время как при 99,9 %-ном уровне надежности диапазон интервального прогноза вырос до 5 руб. 48,05 коп.

Интуитивно нетрудно понять чем шире диапазон интервального прогноза тем выше - фото 147

Интуитивно нетрудно понять: чем шире диапазон интервального прогноза, тем выше вероятность реализации прогноза, а следовательно, выше и его надежность. Так, фактический курс доллара к рублю на конец мая 2010 г. составил 30 руб. 49,56 коп., т. е. оказался на 1 руб. 18,19 коп. выше точечного прогноза. Несмотря надовольно значительное отклонение, мы все же не ошиблись с интервальным прогнозом, однако только в том случае, когда составили его с 90 %-ным и выше уровнем надежности, в то время как при более низком уровне надежности он оказался бы неточным.

4.5. Проверка точности составленных интервальных прогнозов

И еще один важный момент: мы уже ранее говорили, что интервальные прогнозы составляются исходя из предположения о нормальном распределении остатков, однако в действительности их распределение нельзя назвать нормальным. В связи с этим возникает вопрос: насколько, например, 95 %-ный уровень надежности соответствует фактическому попаданию курса доллара в интервал прогноза?

Чтобы ответить на этот важный вопрос, нам необходимо сделать следующее. Во-первых, решить в EViews уравнение авторегрессии 2-го порядка без константы (см. алгоритм действий № 6 «Как решить уравнение регрессии в EViews»). Во-вторых, найти точечные прогнозы с помощью опции FORECAST (см. алгоритм действий № 8 «Как оценить точность статистической модели в EViews»), в которой надо обязательно заполнить дополнительную опцию S.E. (optional) аббревиатурой SE. Таким образом, в файле SE у нас появятся средние ошибки прогнозируемого индивидуального значения курса доллара (см. табл. 4.7). В-третьих, чтобы вывести на экран точечные прогнозы, нам необходимо выбрать опции EQUATION/VIEW/ACTUAL, FITTED, RESIDUAL /ACTUAL, FITTED, RESIDUAL TABLE (уравнение/вид/ фактические, расчетные значения, остатки/таблица фактических, расчетных значений и остатков). Так мы получим данные по фактическим и предсказанным значениям курса доллара и по величине остатков за весь период с августа 1992 г. по май 2010 г., т. е. за 214 месяцев (табл. 4.10). В результате у нас получилась табл. 4.11, в которую мы в целях экономии места занесем фактические и предсказанные значения по курсу доллара лишь за два небольших периода — с августа по декабрь 1992 г. и с июля 2008 г. по май 2010 г.

Читать дальше
Тёмная тема
Сбросить

Интервал:

Закладка:

Сделать

Похожие книги на «Как предсказать курс доллара. Эффективные методы прогнозирования с использованием Excel и EViews»

Представляем Вашему вниманию похожие книги на «Как предсказать курс доллара. Эффективные методы прогнозирования с использованием Excel и EViews» списком для выбора. Мы отобрали схожую по названию и смыслу литературу в надежде предоставить читателям больше вариантов отыскать новые, интересные, ещё непрочитанные произведения.


Отзывы о книге «Как предсказать курс доллара. Эффективные методы прогнозирования с использованием Excel и EViews»

Обсуждение, отзывы о книге «Как предсказать курс доллара. Эффективные методы прогнозирования с использованием Excel и EViews» и просто собственные мнения читателей. Оставьте ваши комментарии, напишите, что Вы думаете о произведении, его смысле или главных героях. Укажите что конкретно понравилось, а что нет, и почему Вы так считаете.

x