Александр Элдер - Трейдинг. Первые шаги

У большинства новичков нет определенности в отношении сделок: «Куплю акцию XYZ, потому что она растет». Такой неопределенности в трейдинге не место. Вы будете покупать завтра на открытии? На прорыве выше недавнего максимума? Или же будете ждать отката? Любой из этих вариантов может быть разумным в зависимости от обстоятельств. Главное – определиться заранее и записать цену, по которой вы будете покупать. Если акция не выйдет на этот уровень, сделки не должно быть.

Трейдеры, которые не придерживаются этого правила, дорого платят за свою неопределенность. Человек собирается купить на открытии в понедельник, но в этот день акция открывается резким падением, и он не решается совершить сделку. Затем акция поднимается до нового максимума, и он покупает, существенно переплачивая. Или новичок решил купить на откате, однако рынок открывается скачком вверх и растет. Он забывает об осторожности и гонится за акцией, покупая во время роста и, возможно, у дневного максимума.

Всегда записывайте точку входа до того, как разместить приказ. Будьте дисциплинированным трейдером и контролируйте свои эмоции.

Следующий параметр, который должен записывать каждый трейдер, – целевая прибыль. Будьте реалистом и фиксируйте прибыль как запланировали, не ждите призрачного «счастливого завтра».

Также трейдеру необходим защитный стоп-приказ. Нам всем хочется надеяться на лучшее, но опытные трейдеры не зря говорят: «Только идиот надеждами живет». Запишите уровень, на котором выйдете из сделки. Стоп-приказы, разговор о которых шел в предыдущем разделе, могут быть сложными и простыми. Сложные методы в данной книге не рассматриваются, а самый простой – это взглянуть на акцию и спросить себя, в какой точке она перестанет быть интересной. Будет ли акция, купленная по $20, нравиться вам после падения до $19,50, $19 или $18,50? Вижу, вы напряглись. А до $18? Перестала нравиться? Что ж, в таком случае следует поставить стоп чуть выше $18.

Я всегда включаю в торговые планы простую схему – прямоугольник для цены входа, прямоугольник правее и выше для цели и прямоугольник правее и ниже для стоп-приказа (рис. 6). При планировании сделки я заполняю все три прямоугольника. Также я пишу числа у стрелок – сумму прибыли при достижении цели и размер убытка в случае исполнения стоп-приказа. Я не вхожу в сделки, где отношение «вознаграждение/риск» менее двух к одному. Размещая приказ на страничке брокера, я просто копирую числа из этих трех прямоугольников.

Рис. 6.Точка входа, цель, стоп

О размещении приказов мы говорили в предыдущем разделе. Я предпочитаю пользоваться приказами, которые брокеры называют условными или альтернативными (one cancels other – OCO). Так, я могу разместить приказ, в котором говорится: «Купить XYZ по $19,98 (лимит) и продать по $21,49 (лимит) или выйти при $19,48 (OCO)». Обратите внимание, что для указания входа и целевой прибыли используются лимитные приказы, а для стопа – рыночный приказ. Когда приказ на вход исполнен, автоматически вступает в силу условный приказ. Его отслеживает компьютер брокера: при достижении цели он осуществляет продажу и аннулирует стоп-приказ, а при падении акции он исполняет стоп-приказ и аннулирует приказ относительно цели.

Трейдеру необходимо записывать три показателя – точку входа, цель и стоп. Это позволяет применять правила управления капиталом и рассчитывать размеры сделок.

Правило двух процентов – важнейший инструмент выживания на рынках. Это правило защитит вас от последствий неизбежных на раннем этапе обучения ошибок. Оно позволит минимизировать убытки и на последующих этапах трейдинговой деятельности. Это правило также помогает определять максимальный размер сделки.

Большинство новичков вылетают с рынка после «укуса акулы» – катастрофического убытка по одной сделке. Правило двух процентов убережет вас от акул. Наличие стоп-приказа на определенном уровне не гарантирует выхода из сделки именно на этом уровне: рынок способен «перепрыгнуть» стоп и принести убыток больше ожидаемого. Стоп-приказ не является абсолютной защитой, но он – лучшее из возможного. Правило двух процентов не позволит одной неудачной сделке вывести вас из игры.