Александр Элдер - Трейдинг. Первые шаги

Керри Ловворн говорит: «Процесс покупки акции сродни процессу трудоустройства. Если бы я искал работу [а в последний раз Керри работал по найму, когда ему было 20], меня бы интересовало, какова зарплата и каковы льготы». Обязательно задайте целевую прибыль до покупки акции, поскольку такой подход гораздо объективнее.

Прежде всего ответьте на вопрос, на какой срок вы покупаете эту акцию, на длительный или на короткий? Вы хотите купить Apple Computer (AAPL) за $20 (рис. 4) и держать, пока она не вырастет $400, или намереваетесь поймать быстрое колебание, которое принесет несколько долларов?

Возможность поймать главный тренд кажется очень привлекательной, но такие тренды четко видны только в ретроспективе. Поймать тренд и «оседлать» его – задача крайне сложная. Главный тренд, как норовистая лошадь, постоянно взбрыкивает и пытается сбросить вас. Конечно, в ретроспективе главный тренд выглядит неплохо, но готовы ли вы выдержать 50 %-ную просадку (падение с последнего пика до текущего минимума), не зная, что это – простой откат или разворот тренда?

1.Недельный график AAPL: 26– и 13-недельная EMA.

2.Акция, продавалась менее чем за $20 на дне медвежьего рынка.

3.Идущие вверх недельные EMA говорят о бычьем рынке.

4.Откат, длившийся более года, съел 2 / 3 предыдущего роста.

Рис. 4.Недельный график Apple Computer (AAPL)

Как ни странно, в числе тех, кому удается заработать серьезные деньги на главных трендах, есть новички, которым везет и которые не боятся разворота из-за отсутствия опыта. Так, мой приятель Джордж превратил $50 000 в $2,4 млн, поставив на акции Dell в 1990-х, когда надувался пузырь в технологической сфере. Так же удачно сыграли и еще несколько знакомых. Конечно, поначалу им просто везло, но они сделали одну правильную вещь: «спрыгнули» после 25 %-ной просадки, когда главный тренд начал разворачиваться. После этого случая они серьезно занялись изучением рынков.

Более опытные трейдеры сосредотачиваются на краткосрочных колебаниях. Эти относительно быстрые движения активно торгуемых акций обычно длятся несколько дней, иногда немногим более недели. Если оседлать главный тренд – все равно что завалить крупного зверя, то поймать краткосрочное колебание – все равно что подстрелить кролика. Однако это гораздо более надежный способ принести что-нибудь к столу.

1.Дневной график AAPL: 22– и 13-дневная EMA с конвертом.

Рис. 5.Дневной график Apple Computer (AAPL)

На графике, приведенном на рис. 5, видно, как в целом восходящий тренд прерывается периодическими падениями в область, которую мы ранее назвали «зоной стоимости», – пространство между двумя скользящими средними. За этими падениями следуют подъемы, вершины которых находятся на верхней линии канала. Каналы, или конверты строятся параллельно медленной скользящей средней. Большинство торговых программ позволяют корректировать ширину канала так, чтобы он включал 90–95 % цен за последние три месяца. Верхняя линия канала обозначает предел оптимизма рыночной толпы, нижняя линия канала – предел пессимизма. Один из моих любимых приемов – найти акцию, которая растет на недельном графике, купить ее около зоны стоимости на дневном графике и продать у верхней линии канала.

Не жадничайте – не пытайтесь поймать дно или продать на пике. Не корите себя за то, что заработали меньше, чем можно было, – главное, что вообще заработали. Установите реалистичный уровень входа, разумную целевую прибыль и затем входите и выходите, когда появится возможность, а появляться она будет довольно часто. Если четко придерживаться этого алгоритма, ваша кривая капитала должна пойти вверх.

Если вашу машину остановит полицейский и обнаружит, что вы не пристегнуты, он выпишет штраф и потребует пристегнуться. Если ваше судно остановит корабль береговой охраны и окажется, что спасательных жилетов на борту меньше, чем пассажиров, вам выпишут штраф и потребуют вернуться к берегу. На рынке же все не так – даже если вы не проявляете осторожность, никто не потребует поставить стоп-приказ, хотя это и необходимо для вашего выживания. Вам нужно стать полицейским для самого себя и устанавливать стоп-приказ в каждой сделке.