alexey - Dolgin.indb

возникает тенденция к уменьшению как среднего качества товаров, так и разме-

ров рынка» (Акерлоф Дж. Указ. соч. C. 91).

112

ГЛАВА 2.4. УХУДШАЮЩИЙ ОТБОР В КУЛЬТУРЕ: ПОСТАНОВКА ВОПРОСА

другое объяснение, а именно: асимметрия информации. После обкатки

автомобиля появляется один человек – владелец, знающий о его истин-

ном состоянии лучше других. В случае продажи машины информаци-

онное преимущество оказывается на его стороне. В условиях неполной

информации у покупателя велик риск приобрести не то, что хотелось: ведь хорошие и плохие автомобили продаются по одной цене, а отли-

чить первые от вторых непросто.

Не в лучшем положении оказываются и продавцы нормальных,

«не убитых» б/у автомобилей. «Если вы покупаете подержанный авто-

мобиль, то задумываетесь о причинах, заставивших владельца выста-

вить его на продажу. Но если вы продаете подержанный автомобиль, то понимаете, что не сможете получить за него достойную цену… А раз

так, то владелец хорошей машины оказывается в неблагоприятном по-

ложении…» – объясняет Акерлоф24. В результате на рынке «лимонов»

дей ствует ухудшающий отбор: хорошие машины остаются в руках вла-

дельцев, а плохие возвращаются для перепродажи. В конце концов, если не принять мер, плохие автомобили могут вытеснить хорошие, и

рынок будет разрушен.

2.4.2.2. Другие примеры информационной асимметрии.

Предконтрактный оппортунизм

Подержанные автомобили не единственная и не самая актуаль-

ная иллюстрация эффекта асимметрии информации. В той же рабо-

те Акерлоф привел еще ряд примеров в подтверждение своей концеп-

ции, в частности, рынок медицинского страхования. «…Сам человек

способен гораздо точнее оценить риск возникновения у него заболе-

вания, чем страховая компания. В результате повышение цены стра-

хового полиса определяется худшим состоянием здоровья желающих

застраховаться, так что в конечном итоге при любой цене может быть

24 Акерлоф проводит параллель с законом Грешама. «Плохие» машины имеют тен-

денцию вытеснять с рынка «хорошие» во многом подобно тому, как «плохие»

деньги согласно закону Грешама вытесняют «хорошие». Но аналогия здесь, как

указывает Акерлоф, не вполне строгая. Плохие машины вытесняют хорошие, потому что и те и другие продаются по одной и той же цене; точно так же не-

полноценные деньги вытесняют полноценные, потому что обменный курс и для

тех и для других одинаков. Однако единая цена на разные автомобили объясня-

ется тем, что покупатель не может отличить их друг от друга (качество извест-

но только продавцу), тогда как закон Грешама предполагает, что и покупатель

и продавец могут отличить «плохие» деньги от «хороших». Таким образом, эта

аналогия хотя и поучительна, но не является полной (Акерлоф Дж. Рынок «ли-

монов»… С. 93).

113

ЧАСТЬ 2. УХУДШАЮЩИЙ ОТБОР В ИНДУСТРИЯХ КУЛЬТУРЫ

не заключено ни одного страхового контракта»25. Акерлоф неслучай-

но рассматривает этот случай – сам термин «ухудшающий отбор» воз-

ник в страховом деле26. Охотней покупают страховые полисы те, кто, зная о своих проблемах со здоровьем, рассчитывают на получение

значительных выплат. Если выпустить полисы, гарантирующие воз-

мещение расходов на медобслужива ние в связи с родами, то приоб-

ретать их будут преимущественно женщины, планирующие вот-вот

обзавестись детьми. Страховщики, понимая это, не могут не держать

соответствующую цену. Для клиенток, не определившихся со своими

планами, страховка будет слишком дорогой, и они не станут ее поку-

пать. В США такой вид страхования не прижился именно по причине

ухудшающего отбора27. Пример показывает, что лучшая осведомлен-

ность побуждает агентов совершать сделки, в которых они могут реа-

лизовать свое информационное преимущество. Так, если автодилеры

предлагают расширенную страховку с увеличенным пробегом, то при-

обретать ее станут те, кто намеревается колесить по бездорожью.

Эффект асимметрии информации, по мнению Акерлофа, пролива-

ет свет и на проблему занятости представителей национальных мень-

шинств. Их нередко отказываются принимать на работу, что свиде-

тельствует не столько о шовинизме работодателей, сколько о трезвом

расчете. Национальная принадлежность может служить сигналом со-

циального положения кандидата, качества его образования и способ-