в 2 раза больше, при этом гос. пакет должен
разбавиться до 5%. Хотелось бы получить краткую
(ценю ваше время), но дельную консультацию. Пакет
собирается скупить совет директоров. Как ему в этом
помочь, чтобы не было проблем с регистрацией
отчета? На данный момент он (СД) в совокупности
владеет 65—70% акций + 20% гос. пакет + 5% на
руках у акционеров (которые вряд ли захотят что-то
покупать). И какую цену вы бы порекомендовали за 1
размещенную акцию? Может номинал (5 рублей)?
По закону Вы эту операцию провести можете (2 5 % у РФ
нет). Цену за дополнительную эмиссию устанавливает СД, но
если доля государства превышает 2%, то необходимо при-
Часть четвертая • 207
влечение независимого оценщика и заключение ФСФО для
определения цены размещения.
В п. 1,3 ст. 7 7 ФЗАО сказано: « В случаях, когда в
соответствии с настоящим Федеральным законом цена (денежная
оценка) имущества, а также цена размещения или цена выкупа
эмиссионных ценных бумаг общества определяются решением
совета директоров (наблюдательного совета) общества, они
должны определяться исходя из их рыночной стоимости.
В случае если владельцем более 2 процентов голосующих
акций общества являются государство и (или) муниципальное
образование, обязательно привлечение государственного
финансового контрольного органа».
Государственным финансовым контрольным органом,
привлекаемым в случаях, предусмотренных п. 3 ст. 77
Федерального закона «Об акционерных обществах», является
Федеральное управление по делам о несостоятельности
(банкротстве) при Государственном комитете Российской
Федерации по управлению государственным имуществом (п. 12
Указа Президента Российской Федерации «О мерах по защите
прав акционеров и обеспечению интересов государства как
собственника и акционера»). Постановлением Правительства
Российской Федерации от 1 июня 1998 г. №537 «О Федеральной
службе России по делам о несостоятельности и финансовому
оздоровлению», на базе Федерального управления по делам о
несостоятельности (банкротстве) при Государственном комитете
Российской Федерации по управлению государственным
имуществом была образована Федеральная служба России по
делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению (далее
— ФСФО), которая и исполняет в настоящий момент функции
государственного контрольного органа. Положением о ФСФО,
утвержденным Постановлением № 537, прямо не установлено,
что ФСФО может давать заключение только на основании отчета
об оценке рыночной стоимости акции, но сотрудники ФСФО
ссылаются на п. 29 Положения: «дает заключения по вопросам,
связанным с определением несостоятельности (банкротства) и
финансовым оздо-
208 • Акционер против акционерного общества
ровлением организаций, в том числе: ... о результатах
независимой оценки рыночной стоимости имущества
акционерных обществ — должников».
Исходя из вышесказанного, предлагаю Вам заключить договор
об оценке рыночной стоимости акции ОАО «...» с любым
оценщиком, имеющим лицензию Министерства имущественных
отношений Российской Федерации. После получения отчета об
оценке необходимо сделать запрос в Территориальный орган
ФСФО о даче экспертного заключения на отчет об оценке
рыночной стоимости и решение совета директоров общества об
утверждении цены размещения акции ОАО «...».
У нас было два удачных проекта по проведению такой
эмиссии. Сами делали оценку и эмиссию — все прошло «на ура».
[3]
При осуществлении закрытой подписки возникает
вопрос: входят ли акционеры, голосовавшие против
или не принимавшие участие в голосовании по
вопросу об увеличении УК посредством закрытой
подписки, в круг лиц, среди которых предполагается
осуществить размещение дополнительных акций?
Получен следующий ответ из ФКЦБ:
«Систематическое толкование п.1 и п.2 ст. 19 ФЗ РЦБ
позволяет утверждать, что в п.2 ст. 19 идет речь не о круге лиц,
фактически ставших приобретателями ЦБ в результате
размещения ЦБ путем закрытой подписки, а о круге лиц,
являющихся потенциальными приобретателями таких ЦБ. Таким
образом, понятие «круг лиц», используемое в п.2 ст. 19 ФЗ РЦБ,
Читать дальше
