Дмитрий Толстяков - 500 советов по инвестированию. Ответы на самые частые вопросы

Я могу порекомендовать вам на этом этапе заняться формированием «подушки безопасности» и поиском занятия, приносящего стабильный доход.

В любом случае, вы – молодец, что задумываетесь об инвестировании. Уверен, в недалеком будущем вы станете грамотным инвестором и сможете создать капитал для реализации всех своих финансовых целей.

В чем хранить финансовую подушку безопасности

– Нужно ли начинающему инвестору вкладываться в иностранные компании?

Я считаю, что начинающему инвестору необходимо (как и всем) диверсифицировать свой портфель. В том числе путем инвестиций в иностранные компании.

Как это можно сделать?

Приобретать фонды на акции разных стран. Таким образом вы не только диверсифицируете портфель по странам, но и по валютам.

Здесь же отмечу ошибку внутреннего инвестора. Это ситуация, при которой инвестор вкладывается по большей части в ценные бумаги только одной страны.

Это неверная стратегия, на мой взгляд. Важно соблюдать в портфеле баланс.

Я предлагаю это делать пассивно.

– Кроме покупки и пополнения счета, что еще нужно делать начинающему инвестору?

Кроме пополнения счета и приобретения ценных бумаг начинающему инвестору необходимо проводить регулярную ребалансировку с целью привести распределение активов в соответствие с выбранной инвестиционной стратегией. То есть наша стратегия долгосрочного инвестирования выглядит как английский «buy, hold and rebalance» – «купил, держи и проводи ребалансировку».

– Есть кредит. Откладываю деньги, чтобы чувствовать себя в безопасности. Начинать ли инвестировать?

Думаю, вы выбрали хорошую стратегию – откладывать средства даже при наличии кредита. Вы накопите определенную сумму, а что дальше? Возможно, стоит частично гасить кредит ежемесячно, а потом уже сосредоточиться на инвестировании.

– С чего начать инвестиции?

Рекомендую пройти наш бесплатный Марафон «Я – Инвестор», после которого вы будете точно знать, с чего начать инвестировать

На Марафоне мы подробно разбираем, как грамотно осваивать инвестиции и какие шаги предпринять на старте. На мой взгляд, получить четкий план действий очень ценно для любого, кто хочет освоить что-то новое.

– Зачем нужны облигации, если есть акции?

Объединяя в один портфель акции и облигации, мы можем минимизировать риск и максимизировать доходность. Акции – высокорисковый актив. Используя стратегию Asset Allocation и включая в портфель разные классы активов, мы стремимся сбалансировать риск и доходность, регулируя процентное соотношение тех же акций и облигаций. При этом учитываем горизонт инвестирования и возраст инвестора: если, например, инвестору нужен пассивный доход к пенсии, до которой осталось менее 5 лет, он рискует не получить необходимую доходность в случае просадки портфеля на коротком сроке, если будет иметь в портфеле одни акции.

– Горизонт цели 5 лет – портфель должен быть агрессивный? И какова доля акций?

Если вы создаете портфель на 5 лет, то в нем ни в коем случае не должно быть 100% акций – это катастрофа. Если вы посмотрите статистику по акциям за год, 3 года, 5, 10, 15 и 20 лет на примере США, то обнаружите, что при вложении в акции на двадцатилетний период у вас точно не будет шанса получить отрицательную доходность.

С учетом того, что волатильность на российском рынке высока, при инвестировании на короткий срок (например, на год или три), вы легко можете получить как плюс 50% за год в среднем по той или иной бумаге, так и минус 35%. Пятилетний период отличается не сильно.

Поэтому, я бы не рекомендовал 100% ваших средств вкладывать в акции на таком коротком промежутке времени. Ограничьте долю акций 30% – это максимальный предел. И обратите внимание, в первую очередь, на дивидендные бумаги.

– Если до пенсии осталось 8 лет, какой портфель порекомендуете?

Во-первых, вы должны понимать, что этот портфель не должен включать слишком рискованные инструменты. Во-вторых, важно ответить на принципиальные вопросы: планируете ли вы работать после пенсии? Есть ли возможность пополнять портфель после выхода на заслуженный отдых? Если у вас стоит задача за 8 лет сформировать капитал, который будет вас «кормить» в дальнейшем, – это одна задача. Если вы хотите продолжить работать после выхода на пенсию, тогда задача другая и немного другие инструменты.