Александр Филатов - Управление рисками, аудит и внутренний контроль

Однако глобализация и вовлеченность в мировые экономические процессы накладывает новые обязательства на компании и их руководство, а также требования соответствия не только обычаям делового оборота, но и букве закона зарубежных юрисдикций. Более того, развитие законодательства и практики корпоративного управления в России постепенно выводит управление компаниями в нашей стране на новый уровень, при котором совет директоров и менеджмент отвечают за результаты компании не только репутацией, но и личным благосостоянием. Хотелось бы подчеркнуть, что даже независимые директора, которые приняли неверное решение, повлекшее убытки компании, могут быть привлечены к персональной ответственности наряду с исполнительным менеджментом, и при этом размер потенциальных исков против такого независимого директора может быть несоизмеримо выше полученных им вознаграждений за работу.

Методические рекомендации предназначены для руководителей и должностных лиц акционерных обществ, государственных корпораций и частных компаний, которым по роду своей деятельности ежедневно приходится принимать жизненно важные управленческие решения в отношении вверенных им компаний в условиях ограниченного количества информации и дефицита времени. Рекомендации содержат обзор законодательства в области ответственности директоров и должностных лиц компаний за принимаемые ими решения. В материалах освещаются вопросы страхования ответственности директоров и должностных лиц (далее также страхование D&O, Directors» and Officers» Liability Insurance) за последствия неверно принятых директорами решений. В большинстве крупных российских компаний страхование D&O является неотъемлемой частью стратегии по управлению рисками и механизмом обеспечения гарантий финансовой безопасности самим компаниям, членам совета директоров и топ-менеджерам. Интерес к страхованию D&O обусловлен не только развитием российского корпоративного законодательства, но также выходом российского бизнеса на рынки международного капитала и привлечением иностранных инвесторов, расширением географии присутствия российских компаний и связанной с этим необходимостью обеспечить управление рисками в иностранных юрисдикциях.

В работе дается общая характеристика страхового полиса D&O, анализируется его структура, а также особенности функционирования в российском правовом поле. Методические рекомендации позволят руководителям и должностным лицам составить детальное представление по вопросам ответственности в качестве должностного лица компании, а также о рисках, которым они могут подвергаться при исполнении своих должностных обязанностей. Методические рекомендации составлены с учетом последних изменений, произошедших в российском законодательстве в сфере корпоративного управления и ответственности руководителей организаций. Помимо ссылок на нормативные акты, работа содержит краткий обзор тенденций привлечения к ответственности директоров / должностных лиц и практические рекомендации по процедуре оформления страховой программы D&O.

Ответственность совета директоров и менеджмента компании в первую очередь обусловлена особенностями правового поля, в котором они работают и в котором ведет свою деятельность компания. Уровень развития законодательства и регулирования корпоративных отношений значительно отличается в различных странах, однако наблюдается одинаковая тенденция: чем более сложна и разнообразна структура и география акционеров, тем более высокие требования предъявляются к корпоративному управлению в компании со стороны различных стейкхолдеров, в том числе со стороны регулирующих органов.

Законодательство США предъявляет наиболее высокие требования как к компаниям, зарегистрированным на своей территории, так и к компаниям, которые так или иначе могут вести деятельность с американскими компаниями и физическими лицами. К примеру, требования вступившего в действие американского закона о налогообложении иностранных счетов (Foreign Account Tax Compliance Act – FATCA 32) привели к тому, что российские банки, даже те, которые не имеют филиалов за рубежом и ведут свою деятельность исключительно в России, в конце 2014 – начале 2015 года начали расторгать договоры обслуживания с клиентами из США. Особенности развития американского законодательства, связанного с обращением ценных бумаг на биржах, привели к тому, что российские компании, которые имеют листинг на западноамериканских фондовых биржах, либо у которых выпущены американские депозитарные расписки (АДР) на акции, вынуждены существенным образом менять либо выстраивать с нуля практику корпоративного управления в российских компаниях.