Alexander Elder - Alles, was Sie über Trading wissen müssen

Die Originalausgabe erschien unter dem Titel

The New Trading for a Living

ISBN 978-1-118-44392-7

Copyright der Originalausgabe 2014:

Copyright © 2014 by Dr. Alexander Elder. All rights reserved.

Published by John Wiley & Sons, Inc., Hoboken, New Jersey.

Published simultaneously in Canada.

Copyright der deutschen Ausgabe 2021:

© Börsenmedien AG, Kulmbach

Übersetzung: Egbert Neumüller

Gestaltung Cover: Holger Schiffelholz

Gestaltung, Satz und Herstellung: Sabrina Slopek

Gesamtherstellung: Daniela Freitag

Vorlektorat: Nils Gajowiy

Korrektorat: Claus Rosenkranz

Druck: Firmengruppe Appl, aprinta Druck GmbH, Wemding

ISBN 978-3-86470-712-4

eISBN 978-3-86470-713-1

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Im Gedenken an Lou Taylor –

ein weiser Mann, ein kluger Trader und ein wahrer Freund.

Vorwort zur deutschen Ausgabe

Einführung

1. Trading – das letzte unerforschte Land

2. Psychologie ist der Schlüssel

3. Die Chancen stehen gegen Sie

EINSPersönliche Psychologie

4. Warum tradet man?

5. Fantasie und Wirklichkeit

6. Der Hang zur Selbstzerstörung

7. Trading-Psychologie

8. Trading-Lektionen von den Anonymen Alkoholikern

9. Die Anonymen Verlierer

10. Gewinner und Verlierer

ZWEIMassenpsychologie

11. Was ist ein Preis?

12. Was ist der Markt?

13. Die Trader-Szene

14. Die Masse der Marktteilnehmer und der einzelne Trader

15. Die Psychologie von Trends

16. Managen oder vorhersagen?

DREIDie klassische Chartanalyse

17. Charttechnik

18. Unterstützung und Widerstand

19. Trends und Trading-Ranges

20. Kangaroo Tails

VIERComputergestützte Technische Analyse

21. Computereinsatz beim Trading

22. Gleitende Durchschnitte

23. Moving Average Convergence-Divergence: MACD-Linien und MACD-Histogramm

24. Das Directional System

25. Oszillatoren

26. Der Stochastik-Oszillator

27. Der Relative-Stärke-Index

FÜNFHandelsvolumen und Zeit

28. Das Handelsvolumen

29. Volumenbasierte Indikatoren

30. Der Force Index

31. Open Interest

32. Die Zeit

33. Zeitrahmen für das Trading

SECHSAllgemeine Marktindikatoren

34. Der New High-New Low Index

35. Aktien über der 50-Tage-Linie

36. Weitere Marktindikatoren

37. „Consensus“- und „Commitment“-Indikatoren

SIEBENHandelssysteme

38. Systemtests, Paper-Trading und die drei wichtigsten Anforderungen an jeden Trade

39. Das Triple-Screen-Trading-System

40. Das Impuls-System

41. Kanal-Handelssysteme

ACHTHandelsinstrumente

42. Aktien

43. ETFs

44. Optionen

45. CFDs

46. Futures

47. Währungen

NEUNRisikomanagement

48. Emotionen und Wahrscheinlichkeiten

49. Die zwei wichtigsten Regeln der Risikokontrolle

50. Die 2-Prozent-Regel

51. Die 6-Prozent-Regel

52. Das Comeback nach dem Drawdown

ZEHNPraktische Details

53. Wie man Zielkurse setzt: Das Zauberwort lautet „genug“

54. Wie man Stoppkurse setzt: Nein zum Wunschdenken

55. Handelt es sich um einen Einser-Trade?

56. Die systematische Suche nach möglichen Trades

ELF Gute Aufzeichnungen

57. Die täglichen Hausaufgaben

58. Erstellung und Bewertung der Planung eines Trades

59. Das Trading-Journal

Fazit: Eine nie endende Reise: Nie aufhören, zu lernen

Quellen

Danksagungen

Über den Autor

Lieber Leser,

danke, dass Sie mein neuestes und wichtigstes Buch aufgeschlagen haben. Es bietet Ihnen die wichtigsten Lektionen, die ich im Laufe mehrerer Jahrzehnte des Tradings gelernt habe. Diese vollständige Anleitung deckt alle Aspekte ab: Psychologie, Marktanalyse, Risikokontrolle und Selbstmanagement.

Um zum erfolgreichen Trader zu werden, muss man Hochs und Tiefs ebenso erkennen wie Trends und Wenden des Marktes. Man muss ein Trading-System für Einstiege und Ausstiege, Gewinnziele und Stop-Losses erstellen und sich daran halten. Man muss auch lernen, das Risiko zu kontrollieren, damit eine Serie schlechter Trades nicht das Depot schädigen kann. Und das Wichtigste: Man muss Disziplin entwickeln und sich selbst managen.

Die Märkte bieten enorme Versuchungen. Trading ist, als würde man durch einen Tresor voller Gold spazieren, aber der Weg zum Erfolg ist dort schmal und von Gefahren umgeben. Dieses Buch wird Sie lehren, einen Satz von Werkzeugen zu verwenden: Chartmuster, Indikatoren und Handelssysteme. Es gibt Ihnen Regeln an die Hand, um das Risiko Ihres Depots zu kontrollieren. Es wird Ihnen helfen, Disziplin zu entwickeln: die Hausaufgaben machen und anhand gut vorbereiteter Pläne handeln.

Zum Gewinner kann man nur werden, wenn man Wissen über die Märkte mit Risikomanagement und Selbstkontrolle kombiniert.

An den Märkten wimmelt es vor Menschen, die ein bisschen Geld verdienen, überheblich werden, leichtsinnig zu traden beginnen und dann ihre Gewinne und ihr Kapital verlieren. Ich habe festgestellt, dass ordentliche Aufzeichnungen die beste Methode sind, um Disziplin zu entwickeln. In diesem Buch werde ich Ihnen genau zeigen, welche Aufzeichnungen Sie führen sollten: tägliche Hausaufgaben, Trading-Pläne und Performance-Bewertungen.

Ich danke Plassen Buchverlage für die Veröffentlichung dieses Buches in Deutschland und meinem Berliner Freund und Trader Nils Gajowiy für das Vorlektorat des deutschen Textes. Auch möchte ich Frau Anna Kljatchko danken, die mir die deutsche Arbeitsweise vorgeführt hat. Sie war eine sogenannte „Volksdeutsche“, die von den Sowjets acht Jahre lang nach Kasachstan verbannt wurde. Bald danach kehrte sie nach Estland zurück, wo meine Familie lebte; meine Eltern stellten sie als Haushälterin an und halfen ihr später, nach Westberlin zurückzukehren. Ihre Lektionen in Sachen „Ordnung“ begleiten mich bis heute.

Um den ersten Absatz meines Buches zu zitieren: Als Trader können Sie frei sein, ohne Chef und Sorgen um Ihre Rechnungen. Sie können irgendwo auf der Welt leben und arbeiten. Sie können der täglichen Routine entbunden und niemandem Rechenschaft schuldig sein. Das ist das Schöne am Trading: Sie brauchen dafür nur das nötige Wissen, die Disziplin und einen Internetzugang mit vernünftiger Geschwindigkeit.

Ich hoffe, dass Ihnen mein Buch helfen wird, zu einem besseren Trader zu werden und zur persönlichen Freiheit zu gelangen.

Dr. Alexander Elder

New Hampshire, USA

Im Oktober 2020