Дэвид Лукас - Компьютерный анализ фьючерсных рынков

Здесь есть возможность читать онлайн «Дэвид Лукас - Компьютерный анализ фьючерсных рынков» весь текст электронной книги совершенно бесплатно (целиком полную версию без сокращений). В некоторых случаях можно слушать аудио, скачать через торрент в формате fb2 и присутствует краткое содержание. Жанр: sci_economy, на русском языке. Описание произведения, (предисловие) а так же отзывы посетителей доступны на портале библиотеки ЛибКат.

Компьютерный анализ фьючерсных рынков: краткое содержание, описание и аннотация

Предлагаем к чтению аннотацию, описание, краткое содержание или предисловие (зависит от того, что написал сам автор книги «Компьютерный анализ фьючерсных рынков»). Если вы не нашли необходимую информацию о книге — напишите в комментариях, мы постараемся отыскать её.

Целью данной книги является желание помочь читателю в использовании аналитического программного обеспечения и персонального компьютера для принятия верных торговых решений на фьючерсных рынках. Однако обязательным условием не является наличие персонального компьютера, для торговли фьючерсами. Но оно может оказать значительную помощь. При этом большинство трейдеров современности видят в компьютере незаменимый инструмент торговли.
Относительно недорогой и аккуратной считается, согласно книге «Компьютерный анализ фьючерсных рынков», передача путем высокочастотных сигналов данных фьючерсных бирж. Такие данные передаются через спутники, и такая передача осуществляется с достаточно высокой скоростью. А программное и аппаратное обеспечение довольно недорогое и с каждым годом становится все дешевле, проще в использовании и быстрее. При правильном использовании, компьютеры могут стать как благословенными хранителями времени, так и разрушительными его пожирателями, при их неверном применении. Они дают нам возможность восстанавливать и сохранять практически бесконечное число данных и рассматривать их с различных точек зрения.

Компьютерный анализ фьючерсных рынков — читать онлайн бесплатно полную книгу (весь текст) целиком

Ниже представлен текст книги, разбитый по страницам. Система сохранения места последней прочитанной страницы, позволяет с удобством читать онлайн бесплатно книгу «Компьютерный анализ фьючерсных рынков», без необходимости каждый раз заново искать на чём Вы остановились. Поставьте закладку, и сможете в любой момент перейти на страницу, на которой закончили чтение.

Тёмная тема
Сбросить

Интервал:

Закладка:

Сделать

Первым шагом в построении практичной торговой системы должно быть ис­следование фьючерсных рынков для получения приемлемого количества контрак­тов. Даже прежде, чем мы начнем беспокоиться о трендах, методах входа и множе­стве прочих элементов нашей торговой системы, мы должны установить некоторые минимальные торговые стандарты таким образом, чтобы отделить рынки, за ко­торыми мы хотим следить. Мы не хотим расходовать наше ценное время и ресур­сы, анализируя рынки, на которых мы не стали бы торговать даже в том случае, если получили бы сигнал от наших лучших индикаторов.

Ликвидность - это ключ

Основным фактором, учитываемым при выборе рынков, должна быть лик­видность. Можем ли мы войти и выйти с рынка быстро и эффективно? Мы не хо­тим себя обрекать на дорогостоящее наполнение заказов или на наблюдение за тем, как цены двигаются в широком диапазоне при малом объеме, особенно если этот объем представляет из себя наши сделки. Мы хотим быть уверены, что имеем дело с рынками, где разброс между ценами спроса и предложения разумен для того ко­личества контрактов, которыми мы собираемся торговать. Мы хотим избегать рын­ков с необычными ценовыми последовательностями, и где большие разрывы явля­ются скорее правилом, чем исключением.

Лучшие меры ликвидности - это объем и открытый интерес. Мы бы предло­жили установить минимальные стандарты, такие как 5000 контрактов дневного объема в контрактном месяце, когда мы хотим торговать, плюс 20000 совокупного открытого интереса (за все контрактные месяцы). Если вы трейдер, предпочитаю­щий крупные объемы, или профессиональный консультант, вы, без сомнения, захо­тите поднять эти минимумы еще выше. Мы предлагаем использовать объем наряду с открытым интересом, потому что часто большой открытый интерес может появ­ляться в результате продолжительных длинных позиций и хеджирования. Из-за своей неактивности этот открытый интерес немного прибавляет к ежедневной лик­видности (Смотрите рис. 1-1). Компьютерные данные, показанные в этой таблице, позволяют легко отследить объем и открытый интерес.

В дополнение к ликвидности нам также нужно рассмотреть другие важные свойства - фото 1

В дополнение к ликвидности нам также нужно рассмотреть другие важные свойства контракта, такие как историческую волатильность и доступность точных фундаментальных и технических данных. Рынки, имеющие в своей истории тренды широкого размаха, были бы предпочтительнее тихих узких рынков с редко выпа­дающей возможностью существенного дохода даже при условии наличия у нас точ­ных данных. Свободный доступ к точным и актуальным фундаментальным и тех­ническим данным является необходимым условием даже тогда, когда мы не используем данные в нашем собственном анализе. Тот факт, что такие данные дос­тупны, привлечет других трейдеров и увеличит ликвидность рынка.

Избегайте новых рынков

Мы бы также предостерегли трейдеров от вступления на новые рынки. Не­смотря на достаточные объемы и открытый интерес, убедитесь и дождитесь, когда любой новый рынок пройдет два или три цикла поставок прежде, чем добавить новый продукт к вашему возможному портфелю. Вы никогда не узнаете, чем вы торгуете и реальную цену этого до тех пор, пока точно не поймете, что может быть поставлено по фьючерсным контрактам. Некоторые из вас могут вспомнить фью­черсные контракты на бриллианты на давно почившей West Coast Commodity Exchange. Существенные проблемы поставки, связанные с качеством бриллиантов, выбросили из бизнеса трейдеров бриллиантовыми фьючерсами и послужили при­чиной краха самой биржи.

Мы не рекомендуем становиться первопроходцами или подопытными морс­кими свинками для новых контрактов, которые регулярно появляются с большой помпой лишь для того, чтобы тихо угаснуть через несколько месяцев. Пусть участники и хеджеры сделают черную работу и заставят контракт пойти. Они имеют законную заинтересованность в прохождении этих контрактов, а также необходи­мый опыт и капитал для торговли ими в инкубационный период. Стандарты лик­видности 5000 дневного объема и 20000 открытого интереса помогут вам избежать практически всех этих подозрительных рынков.

Ликвидность нужно отслеживать

Применение этих стандартов минимального дневного объема и открытого ин­тереса позволит нам отфильтровать из 100 что-то около 20 рынков, что становится приемлемым числом для ежедневного отслеживания. Помните: когда меняются фун­даментальная и техническая ситуации, то цены, объем и открытый интерес устано­вятся соответствующим образом. Объем будет иметь тенденцию увеличиваться на растущих рынках, в то время как бестрендовые и падающие рынки будут терять объем. Не волнуйтесь, что пропустите какое-нибудь значительное движение цены. Заметные движения цен быстро привлекают объем, так что вы включитесь доста­точно рано, если начнет развиваться большой тренд. Это означает, что объем и открытый интерес должны проверяться регулярно, и мы рекомендуем вам пере­сматривать ликвидность всех рынков по меньшей мере раз в месяц. Вы обнаружи­те, что ваш набор рынков будет время от времени меняться в зависимости от того, как объем и открытый интерес увеличиваются или уменьшаются относительно ва­ших минимальных стандартов. А пока эти принципы объема и открытого интереса уберегут вас от множества тихих бестрендовых рынков, тем самым сохранив вам деньги и позволив сконцентрировать ваши технические навыки на рынках с истин­ным потенциалом для больших доходов.

Читать дальше
Тёмная тема
Сбросить

Интервал:

Закладка:

Сделать

Похожие книги на «Компьютерный анализ фьючерсных рынков»

Представляем Вашему вниманию похожие книги на «Компьютерный анализ фьючерсных рынков» списком для выбора. Мы отобрали схожую по названию и смыслу литературу в надежде предоставить читателям больше вариантов отыскать новые, интересные, ещё непрочитанные произведения.


Владимир Петренко - Компьютерный букварь
Владимир Петренко
Отзывы о книге «Компьютерный анализ фьючерсных рынков»

Обсуждение, отзывы о книге «Компьютерный анализ фьючерсных рынков» и просто собственные мнения читателей. Оставьте ваши комментарии, напишите, что Вы думаете о произведении, его смысле или главных героях. Укажите что конкретно понравилось, а что нет, и почему Вы так считаете.

x