Дэвид Лукас - Компьютерный анализ фьючерсных рынков

Глава, посвященная техническим исследованиям, описывает основные инст­рументы компьютерного анализа и разъясняет типы рынков, на которых каждый из них будет наиболее эффективным. Одно предупреждение: мы попытались напи­сать доступно и разобрать подробно огромное количество технических индикато­ров, но у нас нет ни места, ни достаточной компетенции, чтобы охватить все дос­тупные технические инструменты.

Протестируйте, прежде чем торговать

Персональный компьютер также произвел революцию в области создания и тестирования торговых систем. Раньше, в середине 1980-х необходимо было быть опытным программистом для тестирования дорогих вашему сердцу заключений о разработанных вами технических исследованиях или торговой системе. Единствен­ной альтернативой самостоятельному программированию было нанять кого-то, кто сделал бы это за вас, что является емкой по времени и дорогостоящей процеду­рой. Теперь нет необходимости быть программистом, однако некоторые трейдеры все еще предпочитают писать собственное программное обеспечение. Новое гото-вое к применению программное обеспечение выводит большую часть работы из области необходимого тестирования, позволяя среднему трейдеру тестировать бес­конечные мутации практически любых торговых стратегий, которые только мож­но предположить. Глава "Тестирование системы", описывающая основные проце­дуры тестирования, расскажет вам, что может и что не может сделать тестирование и объяснит, почему, вопреки убеждению некоторых трейдеров, тестирование не все­гда является панацеей.

Делимся идеями по дневной торговле

Последняя глава "Дневная торговля" предназначена для большого количества трейдеров, которые предпочитают эмоционально насыщенный мир торговли на ко­ротких временных интервалах. В то время, как основные принципы успешно приме­няются фьючерсными трейдерами без изменений на разнообразных временных ин­тервалах, дневная торговля произвела на свет целую новую группу стратегий, и они часто заметно отличаются от тех, что используются на длинных промежутках време­ни. Большинство описанных в этой главе методов было отправлено нашими подпис­чиками в "Technical Traders Bulletin". Многие дневные торговые системы оказыва­ются относительно субъективными, оставляя много возможностей для интерпретации. Мы попытались давать возможно более конкретные описания. Так как на самом деле мы не торговали по большинству этих систем, мы не делаем никаких заявлений отно­сительно их эффективности. Однако мы можем отметить в них один аспект, общий со стратегиями продолжительных временных интервалов: обнаруживается прямая связь между уровнем опыта трейдера и сложностью торговой системы. В противопо­ложность тому, что вы возможно ожидали: чем более опытен трейдер, тем проще система.

Мы не знаем всего

Как мы упоминали, эта книга ограничена не только своим объемом, также присутствуют естественные ограничения компетенции и опыта авторов. Наш опыт ограничен по многим весьма очевидным причинам и нескольким не столь очевид­ным. На протяжении многих лет торговли мы оперировали основной посылкой, состоящей в том, что цены фьючерсов и графики этих цен не имеют аккуратной структуры. Мы не могли разглядеть никакого основополагающего начала, кото­рое задавало бы направления рынкам. Эта философия общей неупорядоченности рынков привела нас к ограничению нашего анализа поиском трендов или их отсут­ствия и применением надлежащих индикаторов и стратегий, которые должны до­пускать возможность, что тренд может начаться или закончиться в любой момент. Мы не верим ни в то, что определенные будущие цены могут быть точно предсказа-ны, ни в то, что можно точно предсказать определенные точки разворота каким бы то ни было методом.

Во что мы действительно верим, так это в то, что значительные доходы могут быть получены путем немедленного распознавания трендов в процессе их движе­ния и быстрого использования преимуществ точек разворота, когда они появляют­ся. Технический анализ, в нашем понимании, заключается в методах обнаружения и измерения силы трендов, и как можно более быстром обнаружении момента, ког­да тренд, возможно, меняется. Нашей целью в техническом анализе было и остает­ся внимательное наблюдение за текущими ценами, а не предсказывание каких-либо определенных будущих цен.

Наше понимание природы рынков уберегло нас от приобретения опыта в цик­лах, волнах, астрологии, отношениях Фибоначчи, углах Ганна и многих других методов, которые предполагают, что рынкам присущ некий порядок. Мы видели множество примеров, когда трейдеры делали деньги на предположении о существо­вании на рынке определенного порядка. Мы с ними не спорим и не будем обсуж­дать тот факт, что многие из этих трейдеров были очень удачливы. Но мы склоня­емся к тому, чтобы отнести их успех к хорошей технике управления денежными средствами и к дисциплинированному контролю рисков, нежели к правильности их временных теорий или методов предсказания,