Евгений Шуремов: Финансовый анализ: формализация содержательных уточнений. Коротко о главном

© Евгений Шуремов, 2016

ISBN 978-5-4483-5847-0

Создано в интеллектуальной издательской системе Ridero

Про финансовый анализ написано множество книг и статей. В них детально рассматриваются назначение финансового анализа, проблемы организации его проведения, различные аналитические методики, перечисляется множество используемых в анализе коэффициентов, объясняется порядок их интерпретации и т. д. В этой книге таких подробностей нет: акцент сделан на предельно компактном изложении основного материала и как можно более полной формализации порядка выполнения аналитических расчетов в зависимости от доступной пользователю информационной базы.

Для более полного знакомства с современными методиками финансового анализа автор настоятельно рекомендует обратиться к источнику [1], поскольку методология изложения и методические положения, являющиеся основой приводимых в данной книге расчетных моделей, алгоритмов и требований к их информационному обеспечению, в существенной степени базируются на изложенном в [1] материале.

Книга имеет Интернет-поддержку на сайте. На страницах поддержки будут публиковаться уточнения и дополнительные материалы к тексту книги. Кроме того, там будут размещаться средства автоматизированного самотестирования на знание основных положений представленного в книге материала, а также инструкции по его проведению. Однако страницы Интернет-поддержки доступны только авторизованным пользователям сайта http://shurem.ru. «Случайным» посетителям сайта эти страницы недоступны. То есть необходимо зарегистрироваться, авторизоваться на сайте и далее пройти по пути Публикации =>Поддержка книг => Финансовый анализ: формализация содержательных уточнений.

С пожеланиями и предложениями можно обратиться к автору по адресу shurem@mail.ru

Финансовый анализ (ФА) является важнейшей и наиболее востребованной составной частью экономического анализа. В узком смысле под ним понимается анализ финансового состояния организации, проводимый на основе данных финансовой отчетности. Однако назначение, цели и возможности ФА существенно шире. По определению, предложенному в [1]:

Финансовый анализ – это процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов его деятельности.

Финансовый анализ позволяет:

– оценить финансовое состояние компании и ее бизнес-единиц;

– выявить риски, которые могут ухудшить финансовое состояние в будущем;

– оценить достаточность средств, необходимых для осуществления текущей деятельности, долгосрочных инвестиций, выплаты дивидендов;

– выявить потребность в источниках финансирования с учетом выбранной стратегии развития;

– определить способность к сохранению и возрастанию капитала;

– оценить обоснованность политики распределения и использования прибыли;

– выявить наиболее приоритетные направления развития бизнеса;

– оценить эффективность инвестиционных решений.

Современный финансовый анализ позволяет определить ключевые показатели, исходя из стоящих перед организацией задач, и обосновать достижимость их целевых значений.

Для успешного проведения финансового анализа необходимо выполнение следующих основных принципов.

– Понимание принципов формирования финансовой информации и умение ее интерпретировать.

– Владение методами финансового анализа.

– Ориентированность методики анализа на конкретные цели его проведения.

– Необходимость учета особенностей деятельности конкретной организации и стадии ее развития;

– Понимание ограничений, присущих применяемым аналитическим инструментам, и влияние этих ограничений на достоверность получаемых результатов.

– Минимизация затрат на выполнение аналитических работ при достижении удовлетворительной точности результатов расчетов.

– Заинтересованность руководства в получении достоверных результатов.

Финансовый анализ может производиться внутренними и внешними пользователями экономической информации. Особенности внутреннего и внешнего анализа сведены в следующую таблицу.

С формальной точки зрения основными различиями внешнего и внутреннего анализа являются: