Александр Исаев - Фиктивные деньги

Указанное требование является основополагающим. Его цель – обеспечение стоимостного баланса при обмене товарами между разными странами. По своим экономическим последствиям недопоставка реальных импортируемых товаров на национальный рынок равноценна дарению страной-экспортером имущества, эквивалентного по стоимости недопоставленных импортных товаров, стране-импортеру. Недопоставка импортируемых реальных товаров ведет к уменьшению общего количества товаров в обращении на национальном рынке. Следствием этого становится нарушение товарно-денежного баланса на рынке страны-экспортера: увеличение средней стоимости одной товарной единицы в обращении и, как результат, уменьшение покупательной способности национальной валюты

Кроме этого недопоставка импортируемых реальных товаров нарушает товарно-денежный баланс и на рынке страны-импортера, поскольку ведет к относительному увеличению массы товаров в обращении. Следствием этого становится уменьшение средней цены одной товарной единицы на рынке страны-импортера, что позволяет владельцам валюты страны-импортера стать собственниками дополнительной массы товаров.

Во-вторых, все находящиеся в обращении на национальном рынке товары могут приобретаться как резидентами, так и нерезидентами только за национальную валюту (о возможном исключении из правила речь будет идти ниже).

Приобретение обращающихся на национальном рынке товаров за иностранную валюту по своему экономическому содержанию является введением в обращение не узаконенных государством денег в виде иностранной валюты. То есть речь идет о введении в обращение фиктивных денег. Следствием этого становится нарушение реального товарно-денежного баланса на национальном рынке: увеличение средней цены одной товарной единицы и, как результат, уменьшение реальной покупательной способности всех денег в обращении, включая национальную валюту.

С позиции обеспечения эквивалентного обмена, совершенно недопустимой является ситуация, когда страна-экспортер не только приобретает импортируемые товары за валюту страны-импортера (скажем, за доллары), но и продает за нее же экспортируемые товары. Следствием такой ситуации является уменьшение спроса на валюту страны-экспортера на международном валютном рынке, что ведет к уменьшению курса валюты страны-экспортера и, как результат, перераспределению реального имущества в пользу страны-импортера.

С такой ситуацией можно мириться лишь в том случае, если инвалютная выручка предприятий-экспортеров направляется на внутренний валютный рынок страны-экспортера в полном объеме. Поскольку частичная продажа инвалютной выручки предприятий-экспортеров ведет к уменьшению рыночного курса национальной валюты и увеличению цен на импортные товары на национальном рынке. Следствием этого становится перераспределение реальной собственности как на межгосударственном уровне в пользу страны-импортера, так и между предприятиями-экспортерами и остальными субъектами общественного производства в пользу первых.

Особое значение это требование имеет для международных товарообменных операций, в которых в качестве товара участвует собственность, находящаяся на иностранной территории.

Дело в том, что приобретенная резидентом за инвалюту иностранная собственность становится товаром, введенным в обращение на национальный рынок. В дальнейшем, для сохранения товарного баланса на межгосударственном уровне, указанная собственность может быть реализована только за национальную валюту.

Скажем, если резидентом России куплен ресторан во Франции, то в случае продажи ресторана за евро, вся инвалютная выручка должна быть поставлена продавцом на национальный валютный рынок. Причем экспортер не вправе направлять инвалютную выручку на непосредственное приобретение иностранных товаров.

Нарушение этого требования ведет к тому, что часть инвалюты не попадает на национальный валютный рынок. Следствием этого становится уменьшение рыночного курса национальной валюты со всеми указанными негативными последствиями.

Таким образом, недопоставка части инвалюты от продажи резидентом экспортируемых товаров на национальный валютный рынок, по своим экономическим последствиям, равноценна дарению страной-экспортером стране-импортеру товаров на сумму недопоставленной части инвалюты.

В-третьих, резиденты вправе приобретать иностранную валюту лишь в целях использования ее в качестве платежного средства при покупке иностранных товаров. Приобретение резидентами инвалюты в качестве инструмента сбережения накоплений, как правило, не допускается.